Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

ถ้า theme ของการลงทุนคือ การเมืองไม่มีเสถียรภาพ ค่าเงินแข็ง เงินเฟ้อต่ำ ดอกเบี้ยต่ำ

เราลงทุนในธุรกิจอะไรครับ  :?:

โจทย์ยากครับ คุณสุมาอี้...พี่สุมาอี้ต้องช่วยคิดก่อน

ต่อให้ลดดอกยังไง ถ้าความเชื่อมั่นต่ำ คนก็ไม่ใช้จ่ายอยู่อย่างนี้ ธุรกิจวางแผนการลงทุนก็ยาก...

มานั่งๆนึกๆดู มีอะไรบ้าง ยากเหมือนกันนะครับ
- ธุรกิจที่พึ่งการบริโภคในประเทศน้อย ดูเหมือนจะดี แต่พอส่งออก ก็ต้องกังวลเรื่องค่าเงินบาท กับการชะลอตัวของประเทศคู่ค้าอีก...
- ธุรกิจ OEM ...ที่เคยดี ก็เพราะธุรกิจนี้จริงๆก็ต่างชาติใช้เราเป็นฐานการผลิตทั้งนั้น ก็เสี่ยงเยอะ เพราะความเชื่อมั่นทางการลงทุนของต่างชาติหายหมด  ถ้าประเทศเพื่อนบ้าน ทั้งปัจจัยด้านต้นทุน ปัจจัยด้านนโยบาย และความเสี่ยงอื่นๆอีก ทำให้เขาน่าลงทุนกว่า ระยะกลางถึงยาว
- ธุรกิจที่พึ่งพาการบริโภคในประเทศ ถ้าเป็นสินค้าที่ฟุ่มเฟือยหรือราคาเกินจริง คงกระทบแน่ เพราะรัดเข็มขัดกันหมด...
- ธุรกิจที่ตัวธุรกิจพึ่งการเมืองเป็นหลัก อันนี้ไม่ต้องพูดถึง... ไม่มีทางเดาออกเลย

เฮ้อ... นึกไม่ออก พี่ ยากจริงๆ พี่สุมาอี้ใบ้หน่อยสิ

ไม่งั้นผมจะบอกว่า หมอดู กับของขลังเนี่ยแหละ work สุด.... พอดีไม่มีให้ซื้อในตลาดน่ะสิครับ

อืม อันไหนที่จะลดต้นทุนได้เป็นอย่างไรครับ ไม่ว่าจะเป็นพวกที่ลดต้นทุนค่าครองชีพ หรือแม้แต่ลดต้นทุนในการผลิต.....

จตุคามรามเทพ  มีกูไว้ไม่จน :lol:  :lol:  :lol:  :lol:  :lol:

ล้อเล่นครับ คิดง่ายๆก็นำเข้ามั้งครับ

แล้วหุ้นที่ทำ new high ในขณะนี้ ได้แก่ IHL TPAC BANPU มีอะไรเป็นตัวขับเคลื่อนรึครับ อธิบายหน่อย อ้อมี ATC อีกตัว ที่แม้ไม่ใช่ new high แต่แจกปันผลฟรี 2.25 บาทเฉยเลย ผมขายหมูไปแล้ว

ธุรกิจการศึกษา

ขอเป็นธุรกิจที่ผู้บริโภคในประเทศ (ทั้งบุคคลทั่วไป และนิติบุคคล) ยังไงก็ "ต้องกิน", "ต้องมี (เอาไว้ เพราะจำเป็น)", "ต้องใช้ (ทั้งสินค้าและบริการ เพราะจำเป็น)" ครับ  :D

โรงพยาบาล น่าจะดีนะครับ คนกำลังเครียด ป่วยง่าย    , ผลิตไฟฟ้า

โรงพยาบาล, สาธารณูปโภค, เชี่ยวชาญเฉพาะด้าน มี Backlog รองรับ

[quote="สุมาอี้"]ถ้า theme ของการลงทุนคือ การเมืองไม่มีเสถียรภาพ ค่าเงินแข็ง เงินเฟ้อต่ำ ดอกเบี้ยต่ำ

เราลงทุนในธุรกิจอะไรครับ

โรงพยาบาลกลุ่มที่มีรายได้ของต่างชาติอยู่สูงน่าห่วงมั้ยครับ

ขายอาวุธสงครามนี่น่าจะเข้าข่าย แต่ในเมืองไทยไม่มีอ่ะ

ก่อสร้างดีมั้ยครับ การเมืองมันคงแย่ที่สุด ณ จุดนี้แล้ว ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการเมืองคงอยุ่ในนรกขุมสุดท้ายแล้วมั้งครับ ...

บริษัท ที่มีหนี้เป็น ดอลล่าร์ สูงๆ น่าจะพอได้ประโยชน์ มั้ยครับ
เงินบาทแข็ง หนี้ลด แถม มีเงินกู้ ดบ.ต่ำอีก

ผมว่าช่วงนี้เป็นยุคทองบริษัทที่ลงทุนต่างประเทศ  

ผมว่าเป็นยุคทองของคนเล่น TFEX  :lol:

เงินกู้นอกระบบครับ

กำไร = รายได้ - คชจ.

1. ดอกเบี้ยต่ำ แล้วทำให้คชจ. ลดมาก ๆ ก็คือมีหนี้สูง ๆ
2. เงินบาทแข็ง แต่ทำให้คชจ. ดอกเบี้ยลดลง เผลอๆเป็นรายได้อีก ก็คือหนี้ตปท.
3. การเมืองไม่มีเสถียรภาพ น่าจะมีผลต่อการลงทุนที่เกี่ยวกับภาครัฐ และกฎระเบียบต่าง ๆ

หวยเกือบจะออกเป็นกลุ่มสื่อสารหรือรับเหมาแล้ว แต่ตกข้อสุดท้าย  :lol:

เป็นขอทานครับ  :D

หรือไม่ก็ตั้งเครือข่ายขอทานครับ

เคยอ่านเจอว่า ขอทานบางคนที่มีที่ดินทำกินแถวสีลม สุขุมวิท มีรายได้วันละ 6-7พันบาทแน่ะ

รายได้ดีกว่าผมอีก  :oops:

ขอเสนอ สินค้าพวก Consumer Product ละกันครับ

เหอๆ ตั้งคำถามเล่นๆ ผมก็มองไม่ออกเหมือนกัน

แต่ถ้าให้โจทย์ไปแบบนั้น คนทั่วไปฟังแล้วคงจะตอบว่า งั้นก็อย่าเพิ่งลงทุนสิ รอไปก่อน แต่พวกเราเป็นพวกต่อให้ฟ้าถล่มดินทลายก็ลงทุนอยู่แล้วใช่มั้ยล่ะ อย่างนั้นผมว่าเราคงต้องมานั่งดูว่าอะไรแย่น้อยที่สุดล่ะมั้ง

ผมเริ่มมองว่าความไม่มั่นคงทางการเมืองจะไม่ใช่ปัจจัยระยะสั้นแต่เป็นระยะยาว เพราะถึงแม้จะจัดการเลือกตั้งได้ รัฐบาลใหม่ที่ขึ้นมาน่าจะมีเสถียรภาพต่ำมาก บวกกับยุคนี้ที่การประท้วงทุกเรื่องได้กลายเป็นบรรทัดฐานใหม่ของสังคมไปแล้ว เราอาจกำลังจะคล้ายกับฟิลิปปินส์ในตอนนี้ที่ประเทศเหมือนหยุดอยู่กับที่มา 6-7 ปีแล้วหลังจากที่ ฟิเดล รามอส ลงจากเก้าอี้ เพราะการรัฐบาลที่ขึ้นมาขาดเสถียรภาพแบบเรื้อรัง

ถ้าการเมืองไม่มีเสถียรภาพคือ theme ใหญ่ในตอนนี้ การลงทุนภาคเอกชนน่าจะไม่สดใสนะครับ

การส่งออกตอนนี้ยังดีอยู่ ถ้าเศรษฐกิจโลกไม่ทรุดตัวลงมาก การส่งออกปีนี้ก็น่าจะดี แต่ถ้ามองกรอบ 3-5 ปี ผมว่าไม่ค่อยดีนะครับ เพราะความโดดเด่นของไทยในฐานะฐานการผลิตของโลกไม่โดดเด่นเหมือนเมื่อก่อน

การใช้จ่ายภาครัฐ ปีนี้คงไม่ดี เพราะฐานะการคลังอ่อนแอ ใช้จ่ายมากไม่ได้ แต่นี่คงเป็นระยะสั้น เพราะรัฐบาลมีรายได้จากภาษี ถ้าหยุดใช้จ่ายมากๆ สักสองปี ฐานะการคลังก็จะเริ่มกลับมาดี ทำให้ใช้จ่ายได้เหมือนเดิม เพราะฉะนั้นถ้าเป็นกรอบ 3-5 ปี ผมว่าอันนี้จะดีกว่าสองอันที่แล้ว

การบริโภคเอกชน ปีนี้ไม่ดี เพราะคนรู้สึกไม่มั่นใจ แต่ตัวนี้ผมคิดว่าระยะ 3-5 ปีน่าสนใจนะครับ เพราะค่าเงินแข็งทำให้ของนอกถูกลงโดยเฉพาะน้ำมัน ทุกคนจึงมีเงินเหลือมากขึ้น ดอลล่าร์อ่อนจะทำให้ความเป็นอยู่ของคนเอเชียเขยิบมาใกล้คนตะวันตกมากขึ้นในยุคต่อไป ยิ่งถ้าเงินเฟ้อต่ำ ดอกเบี้ยต่ำด้วย ก็ยิ่งเกื้อหนุนการบริโภคเข้าไปใหญ่ เพียงแต่ว่าช่วงนี้คนมีเงินเหลือก็จะไม่ใช้จ่ายเพราะยังไม่มั่นใจ แต่ต่อไปเมื่อเริ่มชาชิน การบริโภคน่าจะดีขึ้นด้วยปัจจัยเกื้อหนุนต่างๆ ที่กล่าวมานะครับ อย่าว่าดีขึ้นเลย เรียกว่าดูดีกว่าตัวอื่นๆ ก็ละกัน  :oops:

การบริโภคที่ว่าดีนั้น ต้องดูว่าการบริโภคอะไรดี ของบางอย่างเวลาไม่มั่นใจคนจะขี้เหนียวมาก แต่ของบางอย่างแม้ไม่มั่นใจก็ยังเท่าไรเท่ากัน เลยต้องดูเป็นอย่างๆ ไปว่าการบริโภคอันไหนมีแนวโน้มที่สดใส

ผมเคยจำได้ว่า ในอดีตช่วงที่เราประสบปัญหาทางเศรษฐกิจ บริษัทขายรถยนต์หลายๆ บริษัทประสบปัญหาการขายรถ มีการ Lay off คนงานจำนวนมาก แม้กระทั่งบริษัท Toyota ก็กระทบมากเหมือนกัน ช่วงนั้นรถมือ 1 แย่มาก ๆ ทำให้ตลาดรถยนต์มือ 2 กลับมาคึกคักเพราะคนต้องการประหยัดเงิน

แต่หลังจากที่ประหยัดเงินไปได้สักพักหนึ่ง เมื่อสถานการณ์เริ่มดีขึ้น พวกที่ใช้รถเก่ามาเป็นเวลานานเพิ่มขึ้น รวมกับพวกที่มีกำลังซื้อเพิ่มขึ้นใหม่ ๆ เริ่มกลับเข้ามาในตลาดใหม่ จากโรงงานที่เงียบเหงา ก็กลับกลายเป็นคึกคักขึ้นมา

ตอนนี้ก็คงอยู่ที่ความอึดของธุรกิจว่า จะอึดกันได้ขนาดไหน เพื่อรอเวลาแบบที่ท่านแม่ทัพว่า ถ้าอึดได้ถึง ตอนที่เศรษฐกิจพลิกฟื้นกลับมาได้ในระยะยาว พวกนี้ก็จะฟื้นคืนกลับขึ้นมาได้ครับ

แต่ภาวะแบบนี้หละครับ เป็นภาวะที่ดีที่เราจะได้ทดสอบว่า ผู้บริหารบริษัทที่เป็น Superstock ทั้งหลาย ของแท้หรือของเทียมครับ ของแท้นี่ ต้องแค่สะเทือนนิดหน่อย แต่เมื่อปรับตัวได้ ก็จะต้องสามารถประคองสถานการณ์จนเข้าสู่ภาวะปกติและเติบโตต่อไปได้

ก็มาลุ้นกันว่าจะมีธุรกิจไหนบ้างที่ผ่านปัจจัยเสี่ยงไปได้ ซึ่งมีทั้งที่เป็นธุรกิจที่เห็นปัจจัยเสี่ยงนี้เป็นโอกาส และธุรกิจที่เห็นปัจจัยเสี่ยงเป็นปัญหาอุปสรรคครับ

ครับ ช่วงนี้ผมสนใจบริษัทที่มีความโดดเด่นอยู่ที่ตัวบริษัทเองมากที่สุดครับ เช่นว่า ผู้บริหารเก่ง แบบว่า ไม่ต้องพึ่งภาวะอุตสาหกรรม เขาก็ไปต่อของเขาเองได้

ผมก็สนแบบนั้นครับพี่สุมาอี้ ดูตรงกระทู้ Biz Model ของพี่มน

ถ้าทุกปัจจัยไม่ดี การเมืองไม่มั่นคง เศรษฐกิจไม่โต ก็คง ต้องบะหมี่สำเร็จรูป และ ขนมปังสะดวกซื้อหรือเปล่าครับ ???

metro wrote:
ถ้าทุกปัจจัยไม่ดี การเมืองไม่มั่นคง เศรษฐกิจไม่โต ก็คง ต้องบะหมี่สำเร็จรูป และ ขนมปังสะดวกซื้อหรือเปล่าครับ ???

 อันนี้ผมเห็นด้วยครับ :lol: