roa and roe investment case study
โพสต์แล้ว: เสาร์ เม.ย. 28, 2007 1:49 pm
ROE AND ROA INVESMENT CASE STUDY
การศึกษาวิจัยในเรื่องเทคนิคการลงทุนนิยมทำกันมากในต่างประเทศ แต่สำหรับประเทศไทยนั้น ไม่ค่อยพบงานวิจัยประเภทนี้ วันก่อนไปเยี่ยมเว็บไซท์ของพันทิพย์ ไปเจอเกมส์เล่นหุ้น เลยเข้าไปทดลองเล่นดู ปรากฏว่าสนุกดีมากๆครับทั้งการเคื่อนไหวราคาใกล้เคียงกับความเป็นจริงทีเดียว อิงกับตลาดหลักทรัพย์ มีวงเงินให้ลองจัดพอร์ต เลยนึกสนุก ว่าหากเราเอาเกมส์ดังกล่าว มาทดลองเทคนิคการลงทุนในรูปแบบต่างๆน่าจะมีประโยชน์ไม่น้อยครับ ไม่ต้องเสี่ยงด้วยการซื้อขายจริง แต่หากมีใครออกแบบการวิจัยที่รัดกุม การศึกษาในตลาดหุ้นของไทยคงจะเพิ่มพูนความรู้ให้นักลงทุนในตลาดหุ้นได้อย่างมาก แต่อุปสรรคของผมคือความรู้ที่ศึกษามาในเรื่องการวิจัยก็แค่หางอึ่ง การจะทำวิจัยก็คงดูตลกพิลึก ก็เลยคิดว่า งั้นเอาแค่การทดลองสนุกๆละกัน ผมลองออกแบบการทดลอง(สนุกๆ)ดังนี้
ชื่อ:การทดลองลงทุนในหุ้นที่มีค่าเฉลี่ย roe และ roa เฉลี่ย13ปีหลังสุดมากกว่าหรือเท่ากับ12 %
ผู้ทำการทดลอง: Chartchai Madman
วัตถุประสงค์ของการทดลอง
1)เพื่อทดลองลงทุนในหุ้นที่ใช้ ตัวแปรroe และ roa เฉลี่ยมากกว่าหรือเท่ากับ12 % เพื่อดูผลตอบแทนการลงทุน
2)เปรียบเทียบผลตอบแทนการลงทุนเทียบกับผลการตอบแทนกับตลาดหลักทรัพย์โดยรวม
ระเบียบวิธีการทดลอง
1)พอร์ตขนาด2,000,000 บาท (2ล้านบาท)
2)แบ่งเงินลงทุนในหุ้นแต่ละตัวในจำนวนเงินที่เท่าๆกัน
3)ลงทุนในหุ้นที่ผ่านการคัดกรอง ด้วย roe และ roa ทั้ง14ตัว ซึ่งค่า roe และroa เฉลี่ยมากกว่า12 % ใน13ปีหลังสุด
1)aprint 2)advance 3)delta 4)pr 5)post 6)ntv 7)ohtl
8)roh 9)sauce 10)thre 11)tf 12)tpcorp 13)tuf 14)tvo
4)กำหนดเริ่มซื้อ ณ.ราคาปิดของ วันที่30เมษายน2550
5)หากเมื่อใดก็ตามที่หุ้นหมดสภาพคือค่าเฉลี่ยroe และ roa หรือตัวใดตัวหนึ่ง ต่ำกว่า12 จะต้องถูกขายออกแล้วซื้อทดแทนด้วยหุ้นที่เข้าเกณฑ์ตัวใหม่ หรือหากไม่มีหุ้นตัวใหม่ที่มีคุณสมบัติดังกล่าวก็ให้เอาเงินที่ได้จากการขายหุ้นดังกล่าวซื้อเพิ่มน้ำหนักเฉลี่ยไปในหุ้นทุกตัวเท่าๆกัน
6)หากมีการปันผล จะนำเอาปันผลที่ได้ซื้อกลับในหุ้นตัวเดิม ณ.ราคาวันที่ขึ้นเครื่องหมาย XD
7)การทดลองใช้ระยะเวลา5ปี เริ่มตั้งแต่1พ.ค.2550 เป็นต้นไป ถึง1พ.ค.2554
8)รายงานผลการทดลองทุกไตรมาส รายงานในเรื่อง กำไร-ขาดทุนของหุ้นแต่ละตัว ราคาหุ้น การเพิ่มขึ้นหรือลดลงของผลตอบแทนการลงทุน
9)นำผลตอบแทนการลงทุนจากการทดลองมาเปรียบเทียบกับผลตอบแทนของตลาดโดยรวม
หมายเหตุ ;
1)การทดลองครั้งนี้เป็นความคิดเห็นส่วนบุคคล
2)การทดลองนี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์ชี้นำการซื้อขายหุ้นแต่ประการใด เป็นเพียงวิธีการกระตุ้นให้เกิดการแลกเปลี่ยนความคิดเห็นกันเท่านั้น
3)การทดลองครั้งนี้ไม่ใช่งานวิจัย ยังขาดการควบคุมตัวแปรอื่นๆอีกหลายประการ เพราะฉะนั้นการนำเอารูปแบบและผลที่ได้ไปอ้างอิงหรือไปเป็นรูปแบบการลงทุนย่อมมีความเสี่ยงอย่างมาก
การศึกษาวิจัยในเรื่องเทคนิคการลงทุนนิยมทำกันมากในต่างประเทศ แต่สำหรับประเทศไทยนั้น ไม่ค่อยพบงานวิจัยประเภทนี้ วันก่อนไปเยี่ยมเว็บไซท์ของพันทิพย์ ไปเจอเกมส์เล่นหุ้น เลยเข้าไปทดลองเล่นดู ปรากฏว่าสนุกดีมากๆครับทั้งการเคื่อนไหวราคาใกล้เคียงกับความเป็นจริงทีเดียว อิงกับตลาดหลักทรัพย์ มีวงเงินให้ลองจัดพอร์ต เลยนึกสนุก ว่าหากเราเอาเกมส์ดังกล่าว มาทดลองเทคนิคการลงทุนในรูปแบบต่างๆน่าจะมีประโยชน์ไม่น้อยครับ ไม่ต้องเสี่ยงด้วยการซื้อขายจริง แต่หากมีใครออกแบบการวิจัยที่รัดกุม การศึกษาในตลาดหุ้นของไทยคงจะเพิ่มพูนความรู้ให้นักลงทุนในตลาดหุ้นได้อย่างมาก แต่อุปสรรคของผมคือความรู้ที่ศึกษามาในเรื่องการวิจัยก็แค่หางอึ่ง การจะทำวิจัยก็คงดูตลกพิลึก ก็เลยคิดว่า งั้นเอาแค่การทดลองสนุกๆละกัน ผมลองออกแบบการทดลอง(สนุกๆ)ดังนี้
ชื่อ:การทดลองลงทุนในหุ้นที่มีค่าเฉลี่ย roe และ roa เฉลี่ย13ปีหลังสุดมากกว่าหรือเท่ากับ12 %
ผู้ทำการทดลอง: Chartchai Madman
วัตถุประสงค์ของการทดลอง
1)เพื่อทดลองลงทุนในหุ้นที่ใช้ ตัวแปรroe และ roa เฉลี่ยมากกว่าหรือเท่ากับ12 % เพื่อดูผลตอบแทนการลงทุน
2)เปรียบเทียบผลตอบแทนการลงทุนเทียบกับผลการตอบแทนกับตลาดหลักทรัพย์โดยรวม
ระเบียบวิธีการทดลอง
1)พอร์ตขนาด2,000,000 บาท (2ล้านบาท)
2)แบ่งเงินลงทุนในหุ้นแต่ละตัวในจำนวนเงินที่เท่าๆกัน
3)ลงทุนในหุ้นที่ผ่านการคัดกรอง ด้วย roe และ roa ทั้ง14ตัว ซึ่งค่า roe และroa เฉลี่ยมากกว่า12 % ใน13ปีหลังสุด
1)aprint 2)advance 3)delta 4)pr 5)post 6)ntv 7)ohtl
8)roh 9)sauce 10)thre 11)tf 12)tpcorp 13)tuf 14)tvo
4)กำหนดเริ่มซื้อ ณ.ราคาปิดของ วันที่30เมษายน2550
5)หากเมื่อใดก็ตามที่หุ้นหมดสภาพคือค่าเฉลี่ยroe และ roa หรือตัวใดตัวหนึ่ง ต่ำกว่า12 จะต้องถูกขายออกแล้วซื้อทดแทนด้วยหุ้นที่เข้าเกณฑ์ตัวใหม่ หรือหากไม่มีหุ้นตัวใหม่ที่มีคุณสมบัติดังกล่าวก็ให้เอาเงินที่ได้จากการขายหุ้นดังกล่าวซื้อเพิ่มน้ำหนักเฉลี่ยไปในหุ้นทุกตัวเท่าๆกัน
6)หากมีการปันผล จะนำเอาปันผลที่ได้ซื้อกลับในหุ้นตัวเดิม ณ.ราคาวันที่ขึ้นเครื่องหมาย XD
7)การทดลองใช้ระยะเวลา5ปี เริ่มตั้งแต่1พ.ค.2550 เป็นต้นไป ถึง1พ.ค.2554
8)รายงานผลการทดลองทุกไตรมาส รายงานในเรื่อง กำไร-ขาดทุนของหุ้นแต่ละตัว ราคาหุ้น การเพิ่มขึ้นหรือลดลงของผลตอบแทนการลงทุน
9)นำผลตอบแทนการลงทุนจากการทดลองมาเปรียบเทียบกับผลตอบแทนของตลาดโดยรวม
หมายเหตุ ;
1)การทดลองครั้งนี้เป็นความคิดเห็นส่วนบุคคล
2)การทดลองนี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์ชี้นำการซื้อขายหุ้นแต่ประการใด เป็นเพียงวิธีการกระตุ้นให้เกิดการแลกเปลี่ยนความคิดเห็นกันเท่านั้น
3)การทดลองครั้งนี้ไม่ใช่งานวิจัย ยังขาดการควบคุมตัวแปรอื่นๆอีกหลายประการ เพราะฉะนั้นการนำเอารูปแบบและผลที่ได้ไปอ้างอิงหรือไปเป็นรูปแบบการลงทุนย่อมมีความเสี่ยงอย่างมาก
ขอให้อัพเดททุกครึ่งปีหรือทุกปีด้วยนะครับ 
