Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

TVI Index

สืบเนื่องมาจาก TVI meeting นั่นเองครับที่มีการนำเสนอหุ้นมา 10 บริษัทจาก 10 กลุ่มสัมมนา เห็นพี่หมอศรรามเปรยๆ ว่าจะพิจารณาเอาไปลงทุน แต่อย่างไรเสียการลงทุนแบบ VI ก็ใช่ว่าต้องซื้อแต่ละหุ้นด้วยจำนวนเงินเท่าๆ กันหรือซื้อราคาไหนก็ได้ ยังไงก็คงยังไม่ได้ซื้อวันนี้ละมั้ง  :mrgreen: แต่พอร์ตการลงทุนนี้ก็ถือว่าได้ฤกษ์กำเนิดขึ้นแล้ว เมื่อวันเสาร์ที่ 9 มิถุนายน พุทธศักราช 2550 ตรงกับวันแรม 9 ค่ำ เดือน 7 จันทร์สถิต ณ อุตรภัทรบท ราชาฤกษ์ เห็นจะเป็นนิมิตหมายอันดี กระผมจึงขอตั้งดัชนี TVI Index ขึ้น โดยดัชนีนี้จะประกอบด้วยหลักทรัพย์จดทะเบียน 10 หลักทรัพย์ด้วยกันตามที่ได้มีการนำเสนอในวัน meeting นั่นคือ

1. TNH  
2. BOL
3. TICON
4. CP7-11
5. PTTEP
6. SPORT
7. HMPRO
8. TASCO
9. SE-ED และ
10. SF

ดัชนีนี้จะเป็นตัวอ้างอิงอัตราผลตอบแทนเสมือนของพอร์ตที่ประกอบด้วยหลักทรัพย์จดทะเบียนทั้ง 10 ซึ่งจะถูกถ่วงน้ำหนักเท่าๆ กันด้วยหุ้นทั้ง 10 บริษัทนี้ วันฐานในการคำนวณคือ 8 มิถุนายน พุทธศักราช 2550 หลักเกณฑ์ที่ใช้คำนวณจะยึดตามเกณฑ์ TRI โดยมีข้อยกเว้น คือจะทบเงินปันผลเข้าในวันที่ได้รับเงินปันผล มิใช่วัน XD ทั้งนี้แม้ไม่คิดเรื่องเงินปันผล TRI รายหลักทรัพย์จาก SET และ MAI ก็ใช่ว่าจะตรงกับ TRI รายหลักทรัพย์ของ TVI Index ยกตัวอย่างง่ายๆ ว่าหากมี XR การคำนวณทั้งสองฝ่ายจะเหมือนกัน แต่หากเป็น PO หรือ PP การปรับฐานคำนวณจะเกิดขึ้นใน SET/MAI แต่กับ TVI Index จะไม่นำมาคำนวณเพราะคิดเสมือนพอร์ตการลงทุน จำนวนหุ้นที่ถือแต่แรกของพอร์ตย่อมไม่เปลี่ยนแปลง (แต่โดนไดลูทเต็มๆ )

หุ้นใครแจ๋ว หุ้นใครจ๋อย 8 กันยา สามเดือนข้างหน้ามาดูกันใหม่ ผมอยากรู้จริงๆ ว่า Symphony จะถูกเขียนขึ้นโดยคณะกรรมการได้จริงรึไม่  :mrgreen:  :mrgreen:  :mrgreen:

อนึ่ง สำหรับ TVI Index สิทธิ์ในความเป็นเจ้าของย่อมเป็น thaivi.com ในเวลาต่อจากนี้ผมเพียงแต่คำนวณแล้วเอาผลมาแสดงให้ดูเท่านั้น นอกจากนั้นเมื่อถือกำเนิดขึ้นมาแล้วย่อมถือว่า TVI Index เป็นดัชนีที่มีชีวิต สามารถทำการเปลี่ยนแปลงหลักทรัพย์และ % ที่ใช้ถ่วงน้ำหนักดัชนีได้ภายใต้มติของคณะกรรมการ TVI หรือตามมติการสัมมนา TVI ครั้งต่อไป เพื่อให้มีความยืดหยุ่น การเปลี่ยนแปลงหลักทรัพย์และ % ที่ใช้ถ่วงน้ำหนักดัชนีสามารถกระทำได้ทุกๆ 3 เดือน นับจากวันฐานในการคำนวณดัชนีเป็นต้นไป (8 มีนาคม 8 มิถุนายน 8 กันยายน 8 ธันวาคม)

ในการคำนวณดัชนี SET หรือ MAI นั้น มีมูลค่าตลาดของบริษัทแต่ละแห่งถ่วงน้ำหนักอยู่แล้ว แต่สำหรับดัชนี TVI จำเป็นต้องระบุนะครับว่าต้องการถ่วงน้ำหนักเป็นกี่ %ของดัชนี ในตอนต้นนี้ถือว่าหุ้นทั้ง 10 เจ้า ถ่วงน้ำหนักเท่าๆ กันที่ 10%

เห็นมีคนสนใจเรื่องการตั้งกองทุน TVI ซึ่งคงจะติดข้อระเบียบกฎเกณฑ์ต่างๆ มากมายรวมไปถึงเรื่องการบริหารจัดการ อย่ากระนั้นเลย ลองมาดูกันก่อนว่าพอร์ตเริ่มต้นที่กลั่นกรองมาจากนักลงทุน VI หลายร้อยคนจะให้ผลตอบแทนยังไง

มาช่วยกันทำให้ดัชนีนี้มีชื่อเสียงกันนะครับ  เอาให้ผลตอบแทนชนะ SET ถล่มทลายไปเลย...... สาธุ สาธุ

ดันครับดันๆ...

คุณริวกะ  :D
เราเคยทำ TVI index มาแล้วนะครับ
ตอนนี้ไม่รู้ยังมีใครอัฟเดทอีกหรือเปล่า

หรือจะเรียกว่า TVI 2nd Meeting Index ดีครับ
แซวๆ นะครับ :lol:

[quote="ลูกอิสาน"]คุณริวกะ

[quote="Eto Demerzel"][quote="bmw2681"][quote="ลูกอิสาน"]คุณริวกะ

ว้าว จะรอดูผลฮะ

อูย...ไม่ยักรู้แฮะ

เดี๋ยวไปซื้อหุ้นตาม TVIX กับ TVI 2nd Meeting Index พรุ่งนี้เลยดีก่า จะได้เห็นผลทันตา

ผมว่า เรื่องต่างหลักๆ คือ ตัวปันผลนะครับ
เพราะว่า SET Index ไม่นับปันผลบวกกลับเข้าใน Index
แต่ว่า VI ส่วนใหญ่นี่ ซื้อหุ้นโดยดูปันผลเป็นปัจจัยพื้นฐานหลักเรื่องหนึ่ง

ถ้าอย่างนี้ ตัว TVI Index ทั้ง 2 ตัว มีโอกาสจะ Underperform เมื่อเทียบกับSET สูงนะครับ เพราะราคาหลัง XD จะไหลลงไปมากมากกว่า SET index เพราะ TVI เป็นจ่ายเงินปันผลมากกว่า

เห็นผลงานคร่าวๆของ tvix นี่ไม่เลวเลยนะครับ      

รอลุ้น tvi2 ด้วยครับ

เยี่ยมเลยครับพี่ L "Ryuga"

ปล. วันนั้นพี่คือคนที่ผมอยากเจอ แต่ไม่ได้เจอครับ

8) เอารูปกราฟ  มาอัพหน่อยซิครับ  
จะได้ดูเส้น  แนว  โน้ม  น้าว
รับอุ้มตรงไหน...

เอามาวิ่งแข่งกับ SET Index หน่อยครับ  :lol:

เริ่มลงทุนด้วยเงิน 1 ล้านบาท กระจายในหุ้นที่ถูกคัดเลือกมา 10 ตัวด้วยน้ำหนักเท่าๆกัน (ตัวละ 1 แสนบาท) ณ ราคาวันที่ 29 เมษายน 2005

มูลค่าพอร์ต ณ ปัจจุบัน โตขึ้นมาเป็น 1.26 ล้านบาท (ยังไม่ได้รวมหุ้นเพิ่มทุน และเงินปันผล)

แต่มีข้อสงสัยเกิดขึ้น ลองดูในกราฟ มูลค่าพอร์ต ณ วันที่ 29 เมษายน 2005 กลับลดลงเหลือเพียง 835,270 บาท จากเงินลงทุนเริ่มต้นที่ต้นไว้ 1 ล้านบาท ..ใครอธิบายตรงไหนหน่อยครับ

ลองเดาเล่นๆ ว่าวันที่ 29 set index คงลดลง

โอ ไม่รู้มาก่อนเลย ตกข่าว ตกข่าว :lol: :lol: เห็นพี่ bm โพสไว้กระทู้อีกอันไม่มีใครมาตอบนึกว่าไม่มีมาก่อนซะอีกครับ :lol:

แต่เมื่อทราบเช่นนี้แล้ว หุ้นตาม TVI 2nd meeting ก็คงไม่สามารถนำมากล่าวได้ว่าเป็น TVI Index  แล้ว เพราะ TVI Index ควรจะต้องมีเพียง 1 เดียวเท่านั้น นั่นคือ Index Original ซึ่งยืนยาวมาสองปีกว่าๆ แล้ว เดี๋ยวผมเอา TVI TRI มาให้ดูด้วยดีกว่า

อย่างไรก็ตาม ความเปลี่ยนแปลงนั้นย่อมเป็นนิรันดร์ หากไม่มีแนวทางในการบริหารจัดการดัชนีแล้ว เมื่อมีเหตุเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้น เช่น หุ้นบริษัทใดบริษัทหนึ่งที่เป็นองค์ประกอบถูกเทคออกตลาด TVI Index ก็เห็นจะต้องล้มไปด้วย พี่ๆ เห็นกันอย่างไรบ้างครับ

หุ้นจาก TVI 2nd meeting ก็มีซ้ำกันกับ TVI Index เดิม คงต้องตั้งเป็นดัชนีอัตราผลตอบแทน TVI 2nd meeting stocks ไว้ดูเปรียบเทียบไป หรืออาจเก็บไว้เป็น waiting list ของ TVI Index หรืออาจปรับรวมเข้าคำนวณเป็น TVI Index เลยไม่ว่าจะเป็นการเพิ่มจำนวนหลักทรัพย์สมาชิกหรือปรับ %การถ่วงน้ำหนักดัชนีหากมีแนวทางในการบริหารจัดการดัชนีแน่ชัดแล้ว

คนนอกเขาบอกว่าลงทุนแบบ VI เชื่องช้าไม่ทันใจ ดู TVI Index ซะก่อนเถิดแล้วจะหนาว เหอ เหอ

เนื่องจากยังไม่ได้เช็คอัตราส่วนการเพิ่มทุนของหุ้นใน TVX_1 ดังนั้น ผมจึงคาดว่า การที่มูลค่าพอร์ต ณ วันที่ 29 เมษายน 2005 ซึ่งเป็นวันแรกที่เริ่มลงทุนในหุ้นในดัชนีของ TVI นั้น แทนที่จะเท่ากับ 1 ล้านบาท หรือใกล้เคียง เป็น 8แสนกว่าบาทนั้น เกิดจากผลของ Diluted Effect จากหุ้นเพิ่มทุน หากทราบอัตราส่วนการเพิ่มทุนที่ถูกต้องของหุ้นทั้ง 3 ตัว คงจะสามารถอธิบายได้ชัดเจนขึ้น

                                                สถิติสิ้น 8 1/2 ไตรมาส
                               อัตราผลตอบแทน(%)     อัตราผลตอบแทนทบต้นต่อปี(%)
  - TVI index                         69.23%                    28.09%
  - SET index                        14.46%                     6.56%
  - SET TRI index                  24.88%                     11.02%
    HMPRO                             66.02%                    26.94%
    PSL                                  19.76%                     8.86%
    PTL                                 -3.57%                     -1.69%
    RPC                                -29.57%                    -15.21%
    SE-ED                             115.45%                     43.50%
    SNC                                220.09%                   72.89%
    TICON                             143.86%                    52.12%
    TMD                                  4.16%                     1.94%
    UMS                                104.39%                    39.99%
    WG                                  61.59%                    25.34%

หมายเหตุ
- HMPRO มี Rights offering 1:1 หุ้นละ 1 บาท
- PSL จ่ายหุ้นปันผล 1:1
- RPC จ่ายหุ้นปันผล 4:1
- UMS แตกหุ้น 1:1
ทั้งหมดนี้ปรับอัตราผลตอบแทนเข้าในดัชนีแล้วตามเกณฑ์ TRI (ประยุกต์)รวมทั้งอัตราผลตอบแทนรายหลักทรัพย์ด้วยซึ่งจะทบปันผลไป reinvest ในวันที่บริษัทจ่ายเงินปันผล มิใช่วัน XD  :mrgreen:  :mrgreen:

Eto Demerzel เขียน: 1. มมูค่าพอร์ทของวันที่ 29 เมษายน 2005 ควรจะเท่ากับ 1,000,000 บาทครับ เราใช้ราคาวันนั้นเป็นเกณฑ์ เพราะเป็นวันครบรอบก่อตั้ง SET
นอกจากนี้ ยังเป็นวันที่ตลาดฯ ใช้เป็นฐานสำหรับ SET100

ถ้าตามคุณ bmw ว่าไว้ ดัชนีจริง ณ วันวาน น่าจะเท่ากับ
1,260,000 / 0.835270 = 1,508,490 ไม่รวมปันผล

ถ้าเริ่มที่ base เท่ากับ SET100 คือ 1,000 ณ 29 เมษา 2005
ซึ่งปิดเมื่อวานนี้ที่ 1,160.95 แสดงว่า TVIX#1 outperform
หุ้น big cap ไปประมาณ 30% ในสองปีนิดๆ

ดูคร่าวๆ แล้ว yield ของ TVIX#1 น่าจะสูงกว่า yield ของ SET100
ประมาณ 2% ดังนั้น ผลตอบแทนรวมน่าจะสูงกว่า SET100
ราวๆ 32% ใน 2 ปี 1 เดือน 11 วัน

 :cheers:

เยี่ยมครับ!

ขอคารวะ ผลงานของคุณ Ryuga เยี่ยมมากเลยคับ  

ba_2l เขียน:สมัยก่อนมีการทำ Thai Value Index โดยโหวตรายชื่อหุ้นจากสมาชิกแบบแยกตาม Sector มีรายชื่อตามนี้ครับ  

Symbol Base Price (2/7/47)
SSC 24.40
TUF 20.20
S&P 25.50
SAUCE 107.00
MODERN 30.75
FANCY 6.00
PRANDA 6.45
TR 310.00
PL             4.88
BKI 230.00
PHA 163.00
BBL 94.00
NPC 104.00
STANLY 133.00
TPC 18.30
IRC 9.20
LH 8.95
MBK 49.75
SCC 230.00
TICON 7.30
EGCOMP 68.00
PTT 154.00
PTTEP 268.00
RPC 5.85
OHTL 324.00
RGR 2.52
SE-ED 6.40
WG 28.00
ADVANC 91.00
METCO 278.00
SATTEL 12.90
SHIN 36.50

ไม่รู้ว่าตอนนี้ Index จะเป็นเท่าไหร่แล้ว  :lol:

แหะ แหะ อันนี้เก่าสุดหรือยังครับนี่ :lol: แล้ว Index นี้มีที่มาที่ไปวาระไหนยังไงเหรอครับพี่บอล ทำไมดูจับฉ่ายๆ จัง :lol: โหวตมาจาก meeting แรกสุดเหรอครับ แล้วชุด 29/4/2005 มาจาก meeting ครั้งแรก เอ งง งง :lol:

CK เขียน:Thai Value Investment 10 Index (TVIX)

หลังจากที่พวกเราช่วยกันสร้างเว็บนี้จนเป็นปึกแผ่น และมีกลุ่มนักลงทุน
แบบเน้นคุณค่าเพิ่มขึ้นทุกวัน ทางทีมงานฯจึงตัดสินใจทำ benchmark
ขึ้นมาหนึ่งตัว เพื่อวัดผลการลงทุนแบบเน้นคุณค่าอย่างมีหลักการ

โดยจะใช้ชื่อโครงการว่า TVIX (Thai Value Investment 10) จนกว่า
จะหาข้อสรุปเรื่องชื่อได้

วัตถุประสงค์

1. เพื่อใช้เป็นมาตรวัดผลตอบแทนการลงทุนแบบเน้นคุณค่าโดยเฉลี่ย

2. เพื่อวัดผลตอบแทนของการลงทุนแบบเน้นคุณค่า เทียบกับการลงทุน
แบบอื่นๆ

3. เพื่อให้สมาชิกใช้ในการเปรียบเทียบผลการลงทุนของตนเองว่า เทียบ
กับนักลงทุนแนวเน้นคุณค่าอื่นๆ โดยเฉลี่ยเป็นอย่างไร (เพื่อประโยชน์
ในการปรับปรุงการลงทุนของตนเอง ถ้าต้องการ)

หลักการ

1. คัดเลือกหุ้นที่เป็นตัวแทนของการลงทุนแบบเน้นคุณค่ามาเพียงสิบตัว
(10) โดยเน้นว่าเป็นหุ้นที่มี "ราคาต่ำกว่ามูลค่าของกิจการ" "มี
ความสามารถในการแข่งขันในระยะยาวพอสมควร"

2. list ของหุ้นทั้ง 10 ตัวจะมีการ update ปีละ 1 ครั้ง โดยวันที่ update
จะกำหนดอีกครั้ง (อาจจะเป็นทุกวันที่ 29 เม.ย. โดยใช้งบปีและงบ
ไตรมาสหนึ่งเป็นเกณฑ์ในการคัดหุ้น)

3. ให้สมาชิกของเว็บทุกคนมีโอกาสได้มีส่วนร่วมในการเสนอหุ้น
ที่นับเป็นหุ้นคุณค่าเข้าใน list

4. คณะกรรมการจะเป็นผู้คัดเลือกหุ้นที่คิดว่าเป็นตัวแทนของการลงทุน
แบบเน้นคุณค่าที่ดีที่สุด เพื้อจัดทำ benchmark

5. ขณะนี้ TVIX เป็นดัชนีราคา ซึ่งจะสะท้อนเพียงราคาหุ้นของบริษัทที่ใช้
ในการคำนวณดัชนีเท่านั้น ผลตอบแทนอื่นๆ (ยกเว้นหุ้นปันผล)
จะไม่ได้นำมาคำนวณในดัชนี รวมทั้งปันผลที่เป็นเงินสด หรือการ
แจก warrant

วิธีการคำนวณ benchmark

1. การคำนวณจะเน้นเสมือนนักลงทุนคนหนึ่งซึ่งกระจายการลงทุน
ในหุ้นทั้ง 10 ตัวที่คัดเลือกมาเท่าๆ กัน ณ วันที่เริ่มคำนวณดัชนี

2. เมื่อมีการเปลี่ยนหุ้นที่นำมาคำนวณในดัชนี (ถอดตัวเก่าที่เกิน
มูลค่าไปมากๆ หรือพื้นฐานเปลี่ยนถาวร) จะเสมือนมีการขายหุ้นตัว
นั้นออกมาในราคาปิด ณ วันที่คำนวณ และซื้อหุ้นตัวใหม่ที่ราคาปิด
ณ วันที่คำนวณเช่นกัน

3. ไม่มีการหัก commission ออกจากการซื้อขาย เพราะถือว่า minor
มาก คือไม่เกินปีละครั้ง และเนื่องจาก Index ต่างๆ ก็ไม่ได้คำนวณ
commission เช่นกัน

 :cheers:  :cheers:  :cheers:

TVIX สิ้นสุดวันที่ 6 กรกฎาคม 2550

                                              สถิติสิ้นสุด 2 ปี กับอีก 2.23 เดือน
                               อัตราผลตอบแทน(%)     อัตราผลตอบแทนทบต้นต่อปี(%)
  - TVI index                         93.64%                    35.29%
  - SET index                        26.33%                     11.28%
  - SET TRI                            37.83%                     15.81%
    HMPRO                             81.99%                    31.51%
    PSL                                  30.33%                     12.88%
    PTL                                  -1.81%                    -0.83%
    RPC                                 -22.13%                    -10.81%
    SE-ED                             129.81%                    46.32%
    SNC                                342.11%                   97.37%
    TICON                            157.07%                    54.02%
    TMD                                  5.74%                     2.59%
    UMS                               159.19%                    54.6%
    WG                                   69.20%                    27.20%

TVIX นิวไฮใหม่เรื่อยๆ ครับ



TVI 2ndX
                                             สถิติสิ้นสุด 1 เดือน
                               อัตราผลตอบแทน(%)     อัตราผลตอบแทนทบต้นต่อปี(%)
  - TVI 2ndX                           8.32%                   160.81%
  - SET index                         10.69%                   238.26%
  - SET TRI                            10.69%                  238.41%
    TNH                                  -7.22%                    -59.32%
    BOL                                   5.13%                     82.23%
    TICON                                7.00%                   125.22%
    CP7-11                              18.37%                   656.45%
    PTTEP                              13.33%                   349.05%
    SPORT                              14.05%                   384.31%
    HMPRO                             10.68%                    237.92%
    TASCO                               2.59%                     35.85%
    SE-ED                                6.67%                    116.94%
    SF                                    12.57%                   314.28%

TVI 2ndX ยังแพ้ตลาดอยู่นิโหน่ย ต้องขับเคี่ยวกันต่อไป :lol:

อยากรื้อฟื้นเรื่องการบริหารจัดการดัชนีน่ะครับ ผมเห็นด้วยกับพี่ CK แต่ตอนนี้เรื่องเงียบไปเลย หากทิ้งไว้เฉยๆ ในอนาคตดัชนีนี้ก็จะต้องตายลงแน่ๆ 8)

Ryuga เขียน: TVI 2ndX
                                             สถิติสิ้นสุด 1 เดือน
                               อัตราผลตอบแทน(%)     อัตราผลตอบแทนทบต้นต่อปี(%)
  - TVI 2ndX                           8.32%                   160.81%
  - SET index                         10.69%                   238.26%
  - SET TRI                            10.69%                  238.41%
    TNH                                  -7.22%                    -59.32%
    BOL                                   5.13%                     82.23%
    TICON                                7.00%                   125.22%
    CP7-11                              18.37%                   656.45%
    PTTEP                              13.33%                   349.05%
    SPORT                              14.05%                   384.31%
    HMPRO                             10.68%                    237.92%
    TASCO                               2.59%                     35.85%
    SE-ED                                6.67%                    116.94%
    SF                                    12.57%                   314.28%

ระยะสั้น SPORT กินขาดจริงๆด้วย
ส่วนระยะยาวคงต้องดูกันต่อปาย

ตายแล้ว


มองข้ามขนมจีบซาลาเปาไปได้ยังไงเรา

หน้าแตกเลย  :oops:  :oops:

ตบมือให้กับกลุ่ม 9 ทุกคนด้วยครับ  :cheers: ที่สองก็ยังดี

พี่ๆ ซาลาเปากลุ่มไหนเนี่ย ถ้าได้ยังงี้ในอีก 11 เดือนที่เหลือ +600% เลยนะครับ :lol:

พี่ๆ โรงบาล เขาต่อให้อยู่หรอก ฮี่ ฮี่ ฮี่

ใจเย็นพี่สุมาอี้
เอ๋ไม่แน่ใจว่า พี่หมอสามัญชน จะให้อะไรกับกลุ่มที่มีผลประกอบการดีในรอบ 1 เดือนบ้างล่ะเนี่ย


ของเราต่อให้ครับพี่สุมาอี้
เพราะว่า ตลาดพวก Blue chip ออกแรงกันหมดแล้ว
เดี๋ยวถึงตาพวกเราบ้าง
แล้วจะหนาว

น่าจะเอา set50 มาเทียบด้วย

น้าริวงะช่วยเอา TVIX1 กับ TVIX2 กับ SET50 มาเทียบกันที่ base เดียวกันหน่อยสิคับ เริ่มจากวันมีทติ้งปีนี้เลยก็ได้ ขอบคุณคับ