Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

1) คำว่าคุ้มครองเงินต้น กับ คำว่า ประกันเงินต้นต่างกันยังไง
2)ผมไปอ่านหนังสือ อยากรวยต้องรู้  งง  อยู่ 2 คำพูด  เขาบอกว่า
   คือ  เล่นหุ้นอย่าแห่ตามกัน  กะ คำว่า อย่าฝืนกระแสตลาด  
 ซึ่งคำพูดนี้อยู่คนละตอน คนละบท  แต่ผมคิดว่า ทำไม ความหมาย ขัดแย้งกัน
   ป ล กรุณา อย่า งง คำถาม น่ะ อิอิอิ

ข้อ 1 ไม่ทราบ ถ้าให้เดาน่าจะเป็นเรื่องของกองทุนรวม
ข้อ 2 ตามที่ผมเข้าใจ เป็นการใช้กลยุทธคนละสถานะการณ์ คนละเรื่อง

อย่าตามแห่ ก็คือ ตอนซื้อหุ้นอย่าไปตามซื้อหุ้นที่เค้าไล่ๆกันโดยไม่รู้พื้นฐาน หรือ มีการจำกัดความเสี่ยงไว้ก่อน เพราะส่วนใหญ่จะเจ็บตัว

อย่าฝืนตลาด ก็คือ ตอนขายหุ้น ถ้าเค้ากำลังเทขายกัน คุณก็อย่าไปรับซื้อของเค้า เดี๋ยวจะติดดอยซะเปล่าๆ หรือถ้ามีหุ้นอยู่ก็จงขายตามเค้าไปด้วยซะเลย

แต่ทั้งนี้ทั้งนั้น vi พันธุ์แท้คงจะไม่ตามแห่โดยไม่มีเหตุผลเป็นแน่ แล้วก็บางทีอาจจะมีการฝืนตลาดอยู่บ่อยๆ ถ้าหุ้นที่เค้าขายๆกันเป็นหุ้นดีที่ราคาลงมาเพราะนายตลาด ไม่ใช่ลงเพราะพื้นฐาน (แต่มีข้อแม้ต้องไม่ไปซื้อแถวๆยอดดอยนะครับ)

สรุป คือ คำว่า แห่ ใช้กะ การซื้อ เหรอ   .................
            คำว่า ฝืน ใช้กะ การ ขาย เหรอ..........
 




     ยัง งง ง่ง ง้ง ง๊ง ง๋ง งงงงงงงงงงงงงงงงงงงงงงงงงงงงงงง

กลยุทธ์การลงทุนมีหลายวิธีครับ แต่ละวิธีก็มีแนวคิดที่ต่างออกไป คำแนะนำจึงแตกต่างและอาจขัดแย้งกันได้

buy and hold ซึ่งเป็นกลยุทธ์ของ warren buffet ก็เป็นวิธีหนึ่ง
ถ้าคิดจะ buy and hold แล้ว สิ่งที่ต้องการจริงๆคือ ผลกำไรที่บริษัทนั้นๆทำได้ รวมถึงเงินปันผล เมื่อเทียบกับเงินที่ลงทุน
เพราะฉะนั้นการซื้อตามเมื่อเขาแห่ซื้อกันจนราคาขึ้นไปสูงนั้นจะไม่สามารถสร้างอัตราผลตอบแทนที่สูงได้เมื่อเทียบกับเงินลงทุนได้ การขายเมื่อตลาดตกใจก็ไม่มีประโยชน์อะไร
และถ้าเรามองว่าการขึ้น ลง ของราคาหุ้นนั้นหลายๆครั้งก็ไมได้เกี่ยวข้องอะไรกับผลกำไรที่บริษัทจะทำได้สักเท่าไหร่ การซื้อเมื่อเขาแห่ขายเพราะข่าวร้ายชั่วคราว และขายเมื่อตลาดดีใจเกินเหตุ ย่อมให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า
การ buy and hold นี้ เชื่อว่าในระยะยาวแล้ว ราคาย่อมสะท้อนมูลค่าพื้นฐานเข้าสักวัน (พูดให้ยากก็คือ ราคาวิ่งเข้าหาจุดดุลยภาพ ซึ่งก็คือมูลค่าพื้นฐาน หรือ intrinsic value) การขึ้นๆลงๆของราคาในระยะสั้นที่มาจากข่าวดีหรือร้ายชั่วคราวต่างๆ จึงไม่ใช่เรื่องที่ต้องไปดีใจหรือตกใจตาม แต่เป็นช่วงเวลาที่ให้โอกาสซื้อของได้ถูกขึ้น หรือขายของได้ราคาต่างหาก

การลงทุนแบบ momentum ก็เป็นอีกวิธีหนึ่ง ซึ่งหมายถึง การเลือกลงทุนโดยดูผลตอบแทนจากราคาหลักทรัพย์เป็นหลัก (Buy past winners and sell past losers)
ถ้าลงทุนแนวนี้ก็ไม่ควรฝืนตลาด
George Soros เป็นนักเก็งกำไรระยะสั้นคนนึงที่ลงทุนในลักษณะนี้
โซรอส เชื่อว่าการรู้จังหวะและขบวนการปรับตัวของราคาหุ้น ดีกว่าการรู้จุดดุลยภาพ (การต้องนั่งแกะงบเพื่อหามูลค่าที่แท้จริง) ที่ไม่รู้ว่าเมื่อไรราคาหุ้นจะไปถึง และก็ไม่รู้ด้วยว่ามูลค่าที่หามาได้มันจะถูกหรือไม่ โซรอสเห็นว่าไม่มีประโยชน์อะไรที่จะซื้อหุ้นในราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงแต่อาจต้องถือไปจนตายแล้วมันก็ยังไม่สะท้อน
(เพื่อแก้ปัญหานี้ พวกวีไอชั้นเซียนแถวนี้ เขาจะดูด้วยว่าหุ้นที่เขาจะเอา มันมี catalyst หรือไม่ ถ้าไม่มีก็ปล่อยไว้ก่อน จะว่าไป วอเรนเองก็น่าจะเป็น catalsyt ที่ดีเพราะซื้อในระดับเข้าไปบริหารได้)
โซรอสจึงนิยมการซื้อตามแห่มากกว่าการสวนตลาด  
สิ่งที่แตกต่างจากคนอื่นคือเมื่อโซรอสเห็นเทรนด์เขาไม่ได้ค่อยๆเข้าไปเก็บหุ้นเพราะกระแสตามแห่ยังไม่มา หรือรอให้กระแสตามแห่มาแล้วและหุ้นเริ่มขึ้นแล้วจึงซื้อ
แต่เขาจะทุ่มสุดตัว เพราะเชื่อว่า"ความคิด"เปลี่ยนตลาดได้ พูดง่ายๆคือเขาเป็นคนสร้างกระแส หรือ "ความคิด" ของคนให้กับตลาดนั่นเอง
(ในขณะที่การลงทุนแนว VI คือการเน้นให้ยึดที่ "ความจริง")

สิ่งที่แตกต่างจากคนอื่นคือเมื่อโซรอสเห็นเทรนด์เขาไม่ได้ค่อยๆเข้าไปเก็บหุ้นเพราะกระแสตามแห่ยังไม่มา หรือรอให้กระแสตามแห่มาแล้วและหุ้นเริ่มขึ้นแล้วจึงซื้อ
แต่เขาจะทุ่มสุดตัว เพราะเชื่อว่า"ความคิด"เปลี่ยนตลาดได้ พูดง่ายๆคือเขาเป็นคนสร้างกระแส หรือ "ความคิด" ของคนให้กับตลาดนั่นเอง

ขอเน้นตรงนี้อีกทีนะครับเพราะเห็นว่าเคยถามว่าถ้าเป็นรายย่อยไปตามรายใหญ่จะเป็นไง ก็ลองคิดดูครับ สมมติถ้าเราเก็งว่าแนวโน้มราคาน้ำมันจะขึ้นเพราะหน้าหนาวปีนี้จะยาวขึ้นหรืออะไรก็แล้วแต่ โซรอสหรือรายใหญ่ในที่นี้ ก็คิดเหมือนกัน เขาก็เข้าซื้อเพื่อเร่งกระแส สร้างหรืออย่างน้อยก็สนับสนุน "ความคิด" พอหุ้นขึ้นถ้าเราเป็นแนวนี้อยู่เราก็ต้องตามสิครับเพราะมันเหมือนที่เราคิดเป๊ะ แต่อย่างที่บอกครับโซรอสแกเก็งระยะสั้น ยังไงเขาก็ต้องขายทำกำไรก่อน ประเด็นมันก็อยู่ตรงนี้แหละครับ อ่านใจเขาออกไหมล่ะ
ถ้าจะเล่นแนวนี้ต้องเก่งจิตวิทยาครับ

[quote="dinnn"]1) คำว่าคุ้มครองเงินต้น กับ คำว่า ประกันเงินต้นต่างกันยังไง
2)ผมไปอ่านหนังสือ อยากรวยต้องรู้

เข้าใจว่าเมื่อก่อนกองทุนใช้คำว่าประกันเงินต้น แต่โดนกลต.เล่นเพราะกองทุนห้ามประกันผลตอบแทนอย่างเด็ดขาด (แต่เงินต้นไม่ใช่ผลตอบแทนนี่หว่า) ตอนหลังเลยต้องใช้คำวาคุ้มครองเงินต้นแทน

ถ้ากองไหนลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลล้วนๆ ก็สามารถพูดว่าคุ้มครองเงินต้นได้ เพราะถือกันว่าพันธบัตรรัฐบาลปราศจากความเสี่ยงเรื่องเงินต้นเนื่องจากรัฐบาลค้ำประกันครับ

ขอบคุณทุกๆคนมากคราบบบบบบบ ขอบคุณจริงๆๆ
เอาไว้ถ้าผมเก่งเมื่อไหร่ จะมาตอบแทนบ้างน่ะ

ถามคุณ macarian

ยังไงเขาก็ต้องขายทำกำไรก่อน ประเด็นมันก็อยู่ตรงนี้แหละครับ อ่านใจเขาออกไหมล่ะ    หมายถึงว่า  



   ถ้าเขาขายก่อนเราโดยที่เรายังไม่รู้ว่าเขาขาย หุ้นก็ตก เราก็แย่ใช่มั้ยคราบ

[quote="dinnn"]ถามคุณ macarian

ยังไงเขาก็ต้องขายทำกำไรก่อน ประเด็นมันก็อยู่ตรงนี้แหละครับ อ่านใจเขาออกไหมล่ะ

[quote="dinnn"]ถามคุณ macarian

ยังไงเขาก็ต้องขายทำกำไรก่อน ประเด็นมันก็อยู่ตรงนี้แหละครับ อ่านใจเขาออกไหมล่ะ