Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

ผมว่าธุรกิจน้ำผลไม้ของ tipco เป็นธุรกิจที่ดีที่สุดและน่าจะมี
อนาคดมากที่สุดของกลุ่ม เมื่อขายออกไปครึ่งหนึ่ง
ศักยภาพในการทำกำไรน่าจะลดลงในระยะยาว
แต่ทำไมราคาถึง + กว่า 10 เปอร์เซ็นต์ (สูงสุด 20 เปอร์เซ็นต์)
ผมว่าราคาน่าจะลดลงจึงจะเหมาะสมกว่า

ได้ยินว่าขายได้กำไรนะครับ หุ้นคงขึ้นมารับกำไรตรงนี้

แต่ระยะยาวไม่ทราบว่าจะหากำไรจากไหนอีก ผมว่าผู้บริหารบริษัทนี้เห็นราคาหุ้นระยะสั้นสำคัญมากไปนิดนึง ปีที่แล้วที่ได้ BOI ปีสุดท้ายก็ขอลดราคาค่าเช่าตึก 1 ปี แถมค่าแรงงาน Q2/Q3 2006 ก็ดูน้อยลงแบบแปลกๆเพราะดันมาโผล่ที่ Q4/2006 แทน

เดี๋ยวผมจะรอดู F59-2 ว่าเค้าจะทำแบบที่ผมคิดหรือเปล่า

Alastor เขียน:ได้ยินว่าขายได้กำไรนะครับ หุ้นคงขึ้นมารับกำไรตรงนี้

แต่ระยะยาวไม่ทราบว่าจะหากำไรจากไหนอีก ผมว่าผู้บริหารบริษัทนี้เห็นราคาหุ้นระยะสั้นสำคัญมากไปนิดนึง ปีที่แล้วที่ได้ BOI ปีสุดท้ายก็ขอลดราคาค่าเช่าตึก 1 ปี แถมค่าแรงงาน Q2/Q3 2006 ก็ดูน้อยลงแบบแปลกๆเพราะดันมาโผล่ที่ Q4/2006 แทน

เดี๋ยวผมจะรอดู F59-2 ว่าเค้าจะทำแบบที่ผมคิดหรือเปล่า

ผมกำลังคิดอยู่เหมือนกัน
ไม่รู้ว่าจะเหมือนคุณ Alaster หรือปล่าว

คุณ Alastor ครับ
ร้าน SQUEEZE อยู่ในบริษัทที่ขายหรือเปล่าครับ

คุณ Alastor ครับ
ร้าน SQUEEZE อยู่ในบริษัทที่ขายหรือเปล่าครับ

เข้าใจว่าอยู่นะครับ
น้ำผลไม้ >> Tipco F&B
สับปะรด & ว่านหางจรเข้ >> TIPCO

บริษัทนี้ผมเคยลองไปประชุมผู้ถือหุ้นครั้งนึง เค้าประชุมเช้า ผมดันไปบ่าย  :oops: เลยอดดูหน้าผู้บริหารเลย ทุเรศตัวเองจริงๆ -_-'

ค่าแรงงาน Q2/Q3 2006 ก็ดูน้อยลงแบบแปลกๆเพราะเป็นผลจากฤดูกาล ที่ผลผลิตสับปะรดจะออกมาน้อย บางครั้งมีการหยุดผลิตเลยก็เคยมี แถมค่าแรงงานที่ดันมาโผล่ที่ Q4/2006 แทน ก็ด้วยผลจากฤดูกาล ที่ผลผลิตสับปะรดออกมามาก บางช่วงต้องทำงานถึง ๒ กะ

lord เขียน:ค่าแรงงาน Q2/Q3 2006 ก็ดูน้อยลงแบบแปลกๆเพราะเป็นผลจากฤดูกาล ที่ผลผลิตสับปะรดจะออกมาน้อย บางครั้งมีการหยุดผลิตเลยก็เคยมี แถมค่าแรงงานที่ดันมาโผล่ที่ Q4/2006 แทน ก็ด้วยผลจากฤดูกาล ที่ผลผลิตสับปะรดออกมามาก บางช่วงต้องทำงานถึง ๒ กะ

ไม่ใช่แค่นั้นอ่ะครับ ผมคิด "ค่าแรงต่อหัว" ครับ ตามนี้เลย

Fixed Expense Mar-04 Jun-04 Sep-04 Dec-04 Mar-05 Jun-05 Sep-05 Dec-05 Mar-06 Jun-06 Sep-06 Dec-06 Mar-07 Jun-07
Employee(head) 3,644 2,827 2,912 3,012 4,147 2,884 2,904 3,122 4,147 3,091 3,115 2,922 3,654 2,921
Wag 71.53 76.93 68.66 96.19 89.39 85.69 63.78 89.56 91.06 45.58 55.94 174.45 88.74 87.94
Wag/Head 19,629.53 27,212.59 23,578.30 31,935.59 21,555.34 29,712.21 21,962.81 28,686.74 21,958.04 14,746.04 17,958.27 59,702.26 24,285.71 30,106.13
Rental Fee 1.62 1.62 1.62 1.62 1.62 1.62 1.62 1.62 0.80 0.80 0.80 0.80 2.76 2.76

ปกติค่านี้จะอยู่ราวๆ 2x,xxx ต่อคนต่อ3เดือน แต่ Q2/Q3 2006 ลดมาเหลือแค่ 14,xxx และ 17,xxx แล้วไปโผล่ที่ Q4 2006 ตั้ง 59,xxx

ส่วน ค่าเช่าตึกก็ลดลง 50% แล้วค่อยมาเพิ่มในปี 2007

อันนี้ก็แค่ข้อสังเกตนะครับ ฟันธงไปเดี๋ยวติดคุก  :lol:

เจ้าเข้า

เจ้าเข้า จริงๆ ครับ

เจ้าของใหม่ รายใหญ่จากญีปุ่น เข้ามาถือหุ้น

TIPCO ขายหุ้นให้"Suntory"มูลค่า 999 ลบ.
--------------------------------------------------------------------------------

โดย Post Digital 7 กันยายน 2550 15:36 น.

นายวิวัฒน์ ลิ้มศักดากุล กรรมการผู้จัดการ บมจ.ทิปโก้ฟูดส์ (ประเทศไทย) (TIPCO) เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะกรรมกการบริษัท เมื่อวันที่ 14 สิงหาคม 2550 อนุมัติให้บริษัท ทิปโก้ เบฟเวอเรจ จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อย ทำสัญญาซื้อขายหุ้นเพื่อการขายหุ้นสามัญใน บริษัท ทิปโก้ เอฟแอนด์บี จำกัด ให้กับ Suntory Limited จำนวน 30,000,000 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 50 ของหุ้นที่ออกแล้วทั้งหมดของบริษัท ทิปโก้ เอฟแอนด์บี จำกัด ในราคาหุ้นละ 33.30 บาท รวมเป็นเงินทั้งสิ้น 999,000,000 บาท จากมูลค่าตามบัญชี ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2550 เท่ากับ 320.5 ล้านบาท

Suntory Limited เป็นบริษัทจำกัดในประเทศญี่ปุ่น เริ่มต่อตั้งในปีพ.ศ.2442 ปัจจุบันมีทุนจดทะเบียนและเรียกชำระแล้ว 9 พันล้านบาท เป็นผู้ผลิตและจำหน่ายไวน์ เหล้า เบียร์ เครื่องดื่มพร้อมดื่ม เครื่องดื่มแอลกอฮอล์ต่ำและเครื่องดื่มชนิดไม่มีแอลกอฮอล์ อาหารสุขภาพ ร้านฟาสฟู้ด ร้านอาหารและร้านดอกไม้ ปัจจุบันสัดส่วนธุรกิจกว่าร้อยละ 60 มาจากเครื่องดื่มที่ไม่มีแอลกอฮอล์ โดยร้อยละ 30 เป็นธุรกิจเหล้าและเครื่องดื่มที่มีแอลกอฮอล์ และร้อยละ 10 เป็นธุรกิจอื่นๆ


การชำระเงินค่าหุ้นแบ่งออกเป็น 2 ส่วน ส่วนที่ 1 จำนวน 969,030,000 บาท(หรือเท่ากับร้อยละ 97 ของราคาซื้อขายหุ้น) จะชำระให้ใน Completion Date และส่วนที่เหลืออีกจำนวน 29,970,000 บาท (หรือเท่ากับร้อยละ 3 ของราคาซื้อขายหุ้น) จะชำระให้ภายใน 4 เดือนนับจาก Completion Date


หลังจากการขายหุ้นครั้งนี้ บริษัท ทิปโก้ เบฟเวอเรจ จำกัด จะมีเงินลงทุนและถือหุ้น ในบริษัท ทิปโก้ เอฟแอนด์บี จำกัด ในอัตราส่วนร้อยละ 50 เท่ากับ Suntory Limited และจะร่วมกันบริหารงานกับ Suntory Limited โดยผลประโยชน์ที่คาดว่าจะเกิดกับบริษัทฯ คือ การร่วมมือกันพัฒนาสินค้า ตราสินค้า การผลิต และการตลาดของทั้ง 2 บริษัทฯ ทั้งในประเทศไทยและกลุ่มประเทศในอาเซียน



โดยคาดว่าในปี 50 บริษัทจะจ่ายเงินปันผลได้มากกว่าปีก่อนที่จ่ายหุ้นละ 0.35 บาท แม้ว่ากำไรจากการดำเนินงานอาจต่ำกว่าปีก่อนตามอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลง แต่เนื่องจากบริษัทได้กำไรพิเศษกว่า 600 ล้านบาท


อย่างไรก็ตาม แม้ประเมินว่าภาพรวมรายได้ของบริษัทอาจได้รับผลกระทบจากเงินบาทแข็ง แต่ยังคงเป้าหมายไว้ที่ 5 พันล้านบาท และปีหน้าคาดเติบโตเป็น 6 พันล้านบาท หลังได้ Suntory เป็นพันธมิตร


"ปีนี้หลังจากมีกำไรจากการขายหุ้น ส่งผลทำให้ TIPCO มีความสามารถจ่ายปันผลได้สูงกว่าปีที่แล้วเราจ่ายไป 2 ครั้งรวมจ่ายไป 0.35 บาท โดยจะนำเข้าบอร์ดพิจาณาในช่วงเดือนพฤศจิกายน"นายวิวัฒน์ กล่าว


ทั้งนี้ การขายหุ้น ทิปโก้ เอฟแอนด์บี ทำให้บริษัทมีกำไรจากการขายหุ้นซึ่งจะบันทึกเป็นกำไรพิเศษในไตรมาส 4/50 โดยบริษัทจะนำเงินที่ขายหุ้นได้นำไปชำระคืนเงินกู้บางส่วนที่มีทั้งหมดอยู่ 2 พันล้านบาท และอีกส่วนจะจ่ายเป็นเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น


นายวิวัฒน์ กล่าวว่า เป้าหมายรายได้ในปีนี้ที่ 5 พันล้านบาท จะแบ่งเป็นรายได้จากการส่งออก 54% และในประเทศ 46% แต่เป็นเพราะค่าเงินบาทแข็งทำให้รายได้จากการส่งออกลดลงและต้นทุนสับปะรดสูงขึ้น ส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทในปีนี้ลดลงเหลือ 22-23% จากปีก่อนที่อยู่ประมาณ 30% ทำให้กำไรสุทธิจากการดำเนินงานจะออกมาต่ำกว่าปีก่อนที่ 397.52 ล้านบาท


ในปีนี้ TIPCO จะออกสินค้า"น้ำแร่" ยี่ห้อใหม่ในช่วงปลายปีและเตรียมขยายสาขาร้านค้าปลีกน้ำผลไม้ภายใต้แบรนด์ "SQUEEZE BAR"จากปัจจุบันมี 44 สาขา


สำหรับปี 51 นายวิวัฒน์ คาดว่ารายได้ของบริษัทจะเพิ่มเป็น 6 พันล้านบาท หรือเติบโต 10-15% หลังจากบริษัทร่วมทุนกับ Suntory เนื่องจากจะช่วยเพิ่มโอกาสทางการตลาด


และบริษัทจะย้ายฐานการผลิตเครื่องดื่มจากจ.ประจวบคีรีขันธ์มาอยู่อ.วังน้อย จ.อยุธยา เพื่อบริหารงานร่วมกัน ซึ่งคาดว่าโรงงานใหม่ที่วังน้อยจะเริ่มผลิตได้ในไตรมาส 1/51 ล่าช้าจากเดิมที่คาดว่าแล้วเสร็จในเดือนเม.ย. 50 เป็นเพราะมีการส่งมอบเครื่องจักรของผู้ผลิตล่าช้า ประกอบกับบริษัทรอเซ็นสัญญากับ Suntory แล้วเสร็จก่อน


โรงงานใหม่จะทำให้กำลังผลิตเพิ่มขึ้นเป็น 140 ล้านลิตร/ปี จากเดิม 40 ล้านลิตร/ปี และคาดว่าจะใช้เวลา 2-3 ปีจะผลิตได้เต็มกำลังการผลิต เพราะโรงงานใหม่มีขนาดใหญ่กว่าโรงงานเดิมประมาณ 3 เท่า


ขณะเดียวกัน การร่วมมือกับ Suntory จะมีการร่วมกันทำเครื่องดื่มที่เน้นสุขภาพ โดยคาดว่าจะผลิตน้ำผลไม้ 100% และส่งออกไปยังญี่ปุ่นในราวกลางปี 51 นอกจากนี้ บริษัทและ Suntory ก็จะออกสินค้าใหม่ในประเทศไทย ได้แก่ เครื่องดื่มเพื่อสุขภาพเฉพาะด้าน และ ชาเขียว ซึ่งคาดว่าจะวางตลาดในกลางปีหน้า


"ฐานการผลิตใหม่ที่ร่วมกันลงทุน (อ.วังน้อย) ตลาดที่สำคัญจะไปยังอาเซียน ญี่ปุ่น ตะวันออกกลาง และไทย ทั้งสองบริษัทก็มีความสามารถและเขี่ยวชาญในผลิตภัณฑ์เครื่องดื่มสุขภาพ และ TIPCO ไม่กังวลว่า Suntory จะทำให้ภาพลักษณ์บริษัทเสียไปจากอดีตที่ Suntory ผลิตเเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ แต่ปัจจุบัน Suntory ผลิตเครื่องดื่มที่ไม่มีแอลกอฮออล์ ถึง 57% และยังให้ความสำคัญกับตลาดนี้มากกว่า" นายวิวัฒน์ กล่าว

ผมอ่าน ทวิเคราะห์ ก่อนเจ้าเข้า
http://www.settrade.com/brokerpage/IPO/ ... ipco_t.pdf
เขาว่า เต็มมูลค่าไปแล้ว

พอเจ้าเข้า ราคาเป้า คงเปลี่ยน

เรื่องหุ้นไม่ค่อยรู้ค่ะ
แต่รสใหม่ tipco veggie
น้ำว่านหางจระเข้ผสมองุ่นขาว
อร่อยดี ชอบๆ ค่ะ  :D

ชิชะ หลุดมือไปได้  :evil:  ว่าแต่ขายสินทรัพย์ขนาดนี้ ไม่ต้องให้ผู้ถือหุ้นอนุมัติหรือครับ?

2 week ผ่านไป

น้ำอ้อย  ภูภัทรพงศ์ ผู้จัดทำ หุ้นสามัญ 18/09/2550 13/09/2550 4,000 8.75 ขาย  
นิธิมา  อังอติชาติ ผู้จัดทำ หุ้นสามัญ 18/09/2550 13/09/2550 15,000 8.75 ขาย  
พิจารณ์  สลักเพชร ผู้จัดทำ หุ้นสามัญ 18/09/2550 13/09/2550 5,000 8.70 ขาย  

no comment

เห็นว่ามีการร่วมหุ้นจากบริษัท Santory ของญี่ปุ่นอ่ะครับ และมีการนำสินค้าของ tipco ไปขายใน brand Santory เป็นการตีตลาดในประเทศญี่ปุ่นและตลาดยุโรป มีการประมาณการทำยอดให้ได้ 5000 ล้าน ภายใน 5 ปี ( ถ้าผมจำไม่ผิดนะครับ ผิดพลาดประการใดท้วงได้เลยครับ)