Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

มาถามเพราะว่าอยู่ในกลุ่มเดียวกัน
คือค้าปลีกเหมือนกัน

CP7-11 PEตอนนี้ 30+
MAKRO กับBIGC 17+

PB ของCP7-11 ประมาณ 5+
MAKROกับBIGC 2+

ทำไมถึงCp7-11 มันนอกคอกกว่าสองตัวในกลุ่มนี้
แล้วเพราะอะไรราคาหุ้น CP7-11 ถึงได้โตกว่าสองตัวนี้
ในอัตราที่รวดเร็วกว่า (ราคาCp7-11 ตอนต้นปีประมาณ 5-6 บาทตอนนี้ 11 บาท แล้ว ขึ้นมา 100%จะได้ ) แต่ตัวอื่นๆราคาแถบจะไม่ไปไหนเลย

จริงๆก่อนหน้านี้ BIGC กับ MAKRO ก็ขึ้นมาหลายร้อย% แล้วหนิครับ
เท่าที่จำได้ BIGCจาก13บาท MAKROไม่กี่สิบบาท

ส่วนสาเหตุที่ PE 7-11 ตอนนี้สูงกว่ามาก ก็น่าจะมาจากความเป็นไปได้ที่กำไรของ7-11 จะก้าวกระโดดหลังจากตัดโลตัสที่จีนออก(ถ้าตัดจริง)

ราคาของ MAKRO ,BIGC และ 7-11 นั้น PEและPB ใกล้เคียงกันในอดีต
แม้นว่า BIGC ราคา 14 บาทก็ตามหรือ MAKRO ราคา 50-60 บาทก็ตาม
แต่ 7-11 ก็ยังเกาะกลุ่มอยู่ในระดับเดียวกัน
แต่มี  ณ เวลานี้ที่ออกนอกกลุ่ม ทำให้ต้องเกิดคำถามว่า

7-11 มีดีอะไร ถึงนายตลาดให้ราคามากกว่า MAKRO และ BIGC

การกระทำในอดีตเป็นแค่สิ่งที่ตายไปแล้ว
แต่ปัจจุบันคือสิ่งที่กำลังทำอยู่
อนาคตคือสิ่งที่ไม่แน่นอน

อดีตมีไว้ดูเท่านั้น ถ้าใครรู้จักนำมาเปรียบเทียบกับปัจจุบัน ว่าในปัจจุบันทำไมถึงแตกต่างกับอดีตล่ะ

เพราะ ดร. ถือหุ้นอยู่  :lol:

[quote="NinjaTurtle"]เพราะ ดร. ถือหุ้นอยู่

ชอบทั้งสามตัว  เลือกเซเว่น  เพราะใช้บริการทุกวัน


ที่ไหน ๆ  ก็มีเซเว่นฯ  รับเงินทั้งวันทั้งคืน  


เป็นไทยมุงครับ  หุ้นมันคึกคักกว่าบิ๊กซี  แมคโคร  


สวยเรียบ ๆ  กับสวยเปรี้ยว  ชอบอย่างหลังอ่ะ   :lol:

ถ้ามองแค่ธุรกิจผมมองว่า 7-11 ดีกว่า

เพราะไม่ต้องคำนึงถึงการตั้งราคาขายมากนัก

คนซื้อเพราะสะดวกแพงนิดหน่อยไม่ค่อยสนใจกำไรน่าจะดีกว่า

มี room ในการขยายตัวอีกมากไม่ค่อยมีปัญหานัก

ออก house brand ตัวเองแบบเนียนมากๆตอนนี้เวลาซื้อขนมปัง( พวกไส้

เผือก ถั่วแดง )

หรือ ไส้กรอก( ถ้าซื้อตาม discount store จะเลือกหมูตัวเดียว)ที่ 7-11 ไม่ได้

ดู brand เท่าไหร่ครับ( แต่พึ่งมาสังเกตุมีแต่ cp )

อำนาจต่อรองสูงกว่าคู่ค้ามากๆ ผู้ผลิตที่ไม่ได้วางขายที่ 7-11แล้วคู่แข่ง

ได้วางคงต้องกุมขมับเลยว่าจะแข่งยังไง

แต่เรื่องราคาตอนนี้ไม่มีความเห็นครับเพราะยังไม่ได้ศึกษาเลย

[quote="miracle"]ราคาของ MAKRO ,BIGC และ 7-11 นั้น PEและPB ใกล้เคียงกันในอดีต
แม้นว่า BIGC ราคา 14 บาทก็ตามหรือ MAKRO ราคา 50-60 บาทก็ตาม
แต่ 7-11 ก็ยังเกาะกลุ่มอยู่ในระดับเดียวกัน
แต่มี

miracle เขียน:
PB ของCP7-11 ประมาณ 5+

PB   นี่เป็นของสหพัฒน์ นิ ครับ
หรือโดน 7-11  take over ไปเเล้ว



8)  8)  8)  8)

PB  คงหมายถึงอัตราส่วน Price / Book Value ครับ

คงไม่เกี่ยวกับบริษัท PB ครับ

ทั้งสามบริษัทนี้มีลูกค้าเป้าหมายต่างกันครับ 7-11 ขายปลีกเล็กๆน้อยๆ  BIGCขายปลีกแต่เอาปริมาณมากขึ้น Makroขายส่งและเฉพาะกลุ่มครับ


Product ต่างกันเล็กน้อยที่บางส่วน
Place ต่างกันโดยสิ้นเชิง
Promotion ต่างกันอย่างเห็นได้ชัด
Price เห็นๆ


สามนี้มีBIz Modelต่างกันมากครับ การมุ่งไปข้างหน้าคล้ายกันตรงที่ขยายสาขา แต่Products Mixต่างกันโดยสิ้นเชิง การวางราคาเข้ากับกลุ่มเป้าหมายต่างกัน กลยุทธ์7-11 กับBIGC เน้นเจาะเข้าหาแหล่งชุมชน Makro เน้นจุดที่คนซื้อมากๆสะดวกและแหล่งที่ตั้งโรงแรมและภัตราคาร

มองให้ชัดๆครับ และจะเห็นว่าแต่ละคนเด่นตรงไหน ด้อยตรงไหน ใครมีศักยภาพจะแข่งกับสามรายนี้ครับ

ขอบคุณพี่มนตรีครับ
ตอบได้ตรงคำถามครับ

ตอนนี้เป็นศึกสามก๊ก อยู่
คือ พวกขายส่งจริงๆๆ เจอ กับ makro
พวกยี่ปั้ว เจอ bigc และ โลตัส
พวกขายปลีกเจอ Cp7-11

แต่สงครามระหว่าง MAKRO กับ BIGC หรือ BIGC กับ 7-11 หรือ 7-11 กับ makro ยังไม่เกิดขึ้น

ถ้าเกิดคงน่าดูครับ เหมือนท่านแม่ทัพได้ตั้งกระทู้ไว้เมื่อนานมาแล้ว
เกี่ยวกับสงครามค้าปลีกที่ญี่ปุ่น ที่ไม่มีใครแพ้หรือชนะอย่างเด็ดขาด

โอกาสในการขยายสาขายังไปได้เรื่อยๆ ยิ่งขยายสาขาได้เยอะการเติบโตยิ่งมากขึ้น เมื่อเทียบกับ BIGC MAKRO ตอนนี้ยังติดปัญหาเรื่องการขยายสาขาในภูมิภาค
หากมองถึงการเข้าถึงประชาชน ผมมองว่า 7-11 สะดวกกว่าเยอะเลย แถมใกล้บ้านด้วย ถึงแม้จะไม่หลากหลายเหมือนห้างใหญ่ๆ

สังเกตดูในซอยได้ บางซอยที่เป็นชุมชนมีการตั้ง 7-11 จำนวนหลายร้านเพื่อรองรับการใช้บริการที่มีมากขึ้น ที่สำคัญในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอย ผมว่าหลายๆคนคงไม่ค่อยอยากไปซื้อของไกลบ้านเท่าไหร่

หากยังสามารถขยายสาขาไปได้เรื่อยๆ ผมว่าแนวโน้มก็ยังคงดีอยู่

หุ้น 7 - 11

จะว่าอะไรไหม

ถ้าตอบว่า

ผมไม่เห็นว่าหุ้น 7-11 มันดีกว่า makro ตรงไหนซักอย่าง

ก็ผมรู้สึกอย่างนั้นนี่นา (ถ้าถามความเห็นผมนะ)

ค่า pe เยอะกว่า ก็ไม่ได้บอกว่า มันเป็นธุรกิจที่ดีกว่า

ผู้บริหารมีธรรมาพิบาล ไม่เคยปั่นราคา ไม่เคยขายบางอย่างให้กับคนในบริษัท

แต่ถ้าถามว่าร้าน 7 - 11 มันดี ตรงที่มันเข้าถึงชุมชน มันก็ถูก

ส่วนราคาก็เหมือนกับที่บางคนบอกล่ะครับ

ว่าแนวต้านมันคือ 11 แนวรับคือ 7 ตามชื่อ 7 - 11

....  

สรปว่าผมลำเอียง ชอบ makro  >7 -11 น่ะครับ

ถ้าเห็นว่าไร้สาระ อ่านผ่านๆก็ได้นะ

กลับมาอ่านดูอีกที

ตอบแรงไปป่าวเนี่ย

ยังไงก็ขอโทษทีนะครับ สำหรับคนที่ชอบ 7 - 11 > makro

ถ้าลองแตก segment ออกมา จะเห็นว่า 7-11 เป็นผู้นำในตลาด convenient store นะครับ คือ คนซื้อครั้งละไม่มาก แต่ซื้อบ่อยๆ ถึงแม้ในตลาดนี้ ปัจจุบัน lotus กำลังพยายามไล่ตามอยู่ก็ตาม แต่ก็ดูเหมือนว่า 7-11 จะทิ้งไปหลายช่วงตัวแล้วครับ ขณะที่ BIG C อยู่ในตลาด discount store แต่ก็ไม่ใช่ผู้นำตลาดนะครับ ในขณะเดียวกันผมว่า Lotus ซึ่งเป็นผู้นำในตลาดนี้ก็ทิ้งคู่แข่งอย่าง BIG C ไปหลายช่วงตัวเหมือนกันนะครับ

อำนาจทางการตลาดของ 7-11 ถือว่าเหนือจริงๆ ครับ ในซอย
ใกล้ๆ บ้านผมมี 7-11 เปิดอยู่ 1 สาขา Family Mart 1 สาขา  ต่อมา
เมื่อ 7-11 มาเปิดอีก 1 สาขาใกล้ๆ  ไม่นาน Family Mart เลิกกิจการไปเลยครับ

ผมว่า 7/11 มีอิทธิพลมากกับเด็กๆ น่ะะครับ
สังเกตจากลูกๆๆหลานๆๆเพื่อนทั้งหลายเลยน่ะครับ

เวลาเด็กๆๆ ปิดเทอมอยุ่บ้านเฉยๆๆ หรือ แวะมาหาที่ทำงานของผมนี่ ผมต้องถูกอ้อนให้ชวนไป 7/11 ทุกทีเลยแฮะ ไม่ได้ไปซื้อ ขอไปเดินเล่นก็ยังดี

หรือผมเคยได้ยินพ่อแม่หลายคนก็พูดเหมือนกันเลย ว่า 7/11 นี่เหมือนแดนสวรรค์ของเด็ก เวลางอแงๆๆ ใช้มุขเดี๋ยวพาไป 7 นี่หยุดเลย (ผมว่าเพราะที่ 7/11 นี่ พวกขนมห่อๆๆ ลุกอม ของเล่นเล็กๆๆน้อยๆๆ มีเยอะมั้ง)

miracle เขียน:ราคาของ MAKRO ,BIGC และ 7-11 นั้น PEและPB ใกล้เคียงกันในอดีต
แม้นว่า BIGC ราคา 14 บาทก็ตามหรือ MAKRO ราคา 50-60 บาทก็ตาม
แต่ 7-11 ก็ยังเกาะกลุ่มอยู่ในระดับเดียวกัน
แต่มี  ณ เวลานี้ที่ออกนอกกลุ่ม ทำให้ต้องเกิดคำถามว่า

7-11 มีดีอะไร ถึงนายตลาดให้ราคามากกว่า MAKRO และ BIGC

ถ้าสำหรับคำถามนี้ ผมนึกว่า่ตอบง่ายๆแค่ว่า ...ตลาดเชื่อว่า cp7-11 จะตัดห่วงอันใหญ่ๆ อย่างโลตัสจีนได้แล้วจริงๆ ... แล้วเค้าก็เลยคำนวณ PE ใหม่แบบไม่รวมห่วง  แล้วก็ได้ฐานราคาใหม่เฉยๆซะอีก ???

ส่วนอนาคตเนี่ย จะตัดห่วงได้จริงป่าว จะเกิดอะไรขึ้นบ้าง who know เหอๆๆ
แค่ตัดห่วงได้จิงๆ แบบยกให้เจียไต๋ฟรีๆ ผมว่ารายย่อยยังจะชอบมากกว่าได้หุ้นกู้แปลงสภาพเล้ย

ชื้อเก็บไว้ทั้ง 3 บริษัทเลย
น่าจะดี

เห็นโฆษณา ของ 7 แล้วหวั่นใจยังไงชอบกล
เกี่ยวกับการระดมการเปิดสาขา
มองโลกในแง่ดีก้อคือ กำลังปูพรมสกัดพื้นที่ต้อนรับน้องใหม่
แต่
ถ้ามองโลกในแง่ร้ายละก้อ คือ ขยายต่อไปตามปรกติไม่ค่อยได้ เลย ต้องยอมทุ่มงบประมาณทำโฆษณาชักจูงใจในทีวี
ไม่รู้เป็นแบบไหนกันแน่ หรือเป็นแบบอื่นๆอีก


ความเห็นของคนขายหมู :lol: