Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

ณ วันที่ 2007
30/09/2550  2006
31/12/2549          

สินทรัพย์รวม 1,556.73  1,520.57          

หนี้สินรวม 284.61  292.22          

ส่วนของผู้ถือหุ้น  1,272.13  1,228.34          

มูลค่าหุ้นที่เรียกชำระแล้ว 400.00  400.00          

รายได้รวม  1,049.15  1,250.62          

กำไรสุทธิ 107.78  90.48          

กำไรต่อหุ้น(บาท)  0.27  0.24          

ROA(%)* 12.35  8.86          

ROE(%)*  10.60  7.37          

อัตรากำไรสุทธิ(%) 10.27  7.23          

ณ วันที่ 14/12/2550  29/12/2549          

อัตราราคาปิดต่อกำไรต่อหุ้น(เท่า) 11.70  9.96          

อัตราส่วนราคาปิดต่อมูลค่าหุ้นทางบัญชี(เท่า) 1.21  0.74          

มูลค่าหุ้นทางบัญชีต่อหุ้น(บาท) 3.18  3.01          

อัตราส่วนเงินปันผลตอบแทน(%) 2.86  -          

ราคาล่าสุด(บาท) 3.84  2.24          

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 1,536.00  896.00  
งบดุล ณ วันที่ 30/09/2550 (9 เดือน)  (ล้านบาท)  

  สินทรัพย์

 เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 56.24

 เงินลงทุนชั่วคราว 15.02

 ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ 239.15

 ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้า-บุคคลหรือกิจการอื่น 232.60

 ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้า-บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกัน 6.55

 สินค้าคงเหลือ/อสังหาริมทรัพย์ 724.59

 สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น 12.46

 รวมสินทรัพย์หมุนเวียน 1,047.47

 ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์สุทธิ 484.54

 สินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตน 22.82

 สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น 1.90

 รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน 509.27

 รวมสินทรัพย์ 1,556.73

  หนี้สิน

 เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงิน 40.92

 เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ 86.08

 เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้า-บุคคลหรือกิจการอื่น 85.00

 เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้า-บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกัน 1.08

 ส่วนของหนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี 21.54

 เงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน 15.70

 เงินกู้ยืมระยะยาวจากบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกัน 5.53

 หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อ/เช่าการเงิน 0.31

 หนี้สินหมุนเวียนอื่น 83.83

 รวมหนี้สินหมุนเวียน 232.38

 เงินกู้ยืมระยะยาวอื่น 52.23

 เงินกู้ยืมระยะยาว-สุทธิจากส่วนที่ถึงกำหนดใน 1 ปี 13.86

 หนี้สินตามสัญญาเช่าซื้อ/เช่าการเงิน 3.21

 อื่นๆ 35.16

 รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน 52.23

 รวมหนี้สิน 284.61

 ทุนจดทะเบียน 400.00

 ทุนจดทะเบียน - หุ้นสามัญ 400.00

 ทุนที่ออกและชำระแล้ว 400.00

 ทุนที่ออกและชำระแล้ว - หุ้นสามัญ 400.00

 ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน 441.10

 ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) มูลค่าหุ้น - สามัญ 273.31

 ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุนอื่น 167.79

 กำไร (ขาดทุน) สะสมรวม 431.02

 กำไรสะสม - จัดสรรแล้ว 18.85

 สำรองตามกฎหมาย 18.85

 กำไรสะสม - ยังไม่ได้จัดสรร 412.17

 รวมส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทใหญ่ 1,272.13

 ส่วนของผู้ถือหุ้นรวม 1,272.13

 งบกำไรขาดทุน ณ วันที่ 30/09/2550 (9 เดือน)  (ล้านบาท)  

 รายได้จากการขายและหรือการให้บริการ 1,020.93  

 รายได้อื่น 28.22  

 กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 3.58  

 อื่นๆ 24.64  

 รวมรายได้ 1,049.15  

 ต้นทุนขายสินค้าและหรือต้นทุนการให้บริการ 742.05  

 ค่าใช้จ่ายการขายและบริหาร 150.30  

 รวมค่าใช้จ่าย 892.34  

 กำไร (ขาดทุน) ก่อนดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้ 156.81  

 ดอกเบี้ยจ่าย 3.72  

 ภาษีเงินได้ 45.31  

 กำไร (ขาดทุน) หลังภาษีเงินได้ 107.78  

 กำไร (ขาดทุน) จากกิจกรรมตามปกติ 107.78  

 กำไร (ขาดทุน) สุทธิ 107.78  

 กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน 0.27  

 กำไร (ขาดทุน) สุทธิ 0.27
หุ้นตัวนี้น่าสนใจไม๊ครับ?

อยากช่วยนะคะ แต่อยากให้ทำการบ้านมาก่อนได้ไหมเอ่ย

ลองวิเคราะห์ดูก่อนนะคะ แล้วจะช่วยดูให้ เพราะแปะมาจาก SET ทั้งดุ้น เห็นแล้วตาลายจังค่ะ

อีกอย่าง ถ้าลองทำดู จะได้ทำเป็นนะคะ เราหวังดีน้า

teelek เขียน:หุ้นตัวนี้น่าสนใจไม๊ครับ?

ใช่ TOG หรือเปล่าครับ
ตัวนี้ผมไม่มีความรู้ธุรกิจ จึงบอกอะไรไม่ได้มาก ลองอ่านในร้อยหุ้น
http://www.thaivi.com/webboard/viewtopi ... sc&start=0

แค่งบการเงินคงบอกไม่ได้ครับว่าน่าสนใจไหม

เก่งสุดยอด ! รู้ได้ไงครับว่าเเป็น tog
เท่าที่ผมได้พยายามทำการบ้านดูแล้วเห็นว่า
ROA เพิ่มขึ้นจากเดิม  39.3%YoY
ROE พิ่มขึ้นจากเดิม 43.8% YoY
สองค่านี้เป็นตัวบอกว่าเขาบริหารด้านการเงินดีใช่ไหมครับ(ความรู้ที่ผมได้ก็มาจากที่นี่แหละครับแต่ไม่รู้ว่าเข้าใจถูกหรือเปล่า?)
และมีกำไรเพิ่มขึ้นจากเดิม 42%
และผู้ถือหุนก็เป็นเจ้าของเดิม มากโดยมีนัยสำคัญ
บริษัทก็ดำเนินธุรกิจมากว่า 40 ปีแล้วน่าจะมีความเชี่ยวชาญในธุรกิจนี้ค่อนข้างมากแต่เพิ่งนำเข้าระดมทุนในตลาดหลักทรัพย์เลยไม่มีข้อมูลย้อนหลังเกิน 2 ปีครับ

เราบอกวิธีที่เราดูคร่าวๆก่อนนะคะ ที่เหลือรอผู้รู้มากกว่านี้นะคะ เพราะพี่พี่หลายท่านอ่านงบเก่งมาก

เราไม่วิเคราะห์ให้นะคะ เพราะข้อมูลไม่พอ และค่อนข้างใช้เวลาพอควร เดี๋ยวโดนนายว่า  

ปกติเราเปิดหน้างบขึ้นมา
- ดูว่าตัวไหนใหญ่สุดในงบ จากตัวอย่าง สินทรัพย์ก็เป็นลูกหนี้ สินค้ากะสินทรัพย์ถาวร ซึ่งตรงนี้ต้องไปดูว่าถพวกนี้จะมีปัญหาอะไรบ้าง เพราะถ้ามี จะส่งผลต่องบอย่างเป็นสาระสำคัญ สำหรับตัวพวกนี้ เบื้องต้นเราแนะนำให้ไปอ่านหมายเหตุต่อนะคะ ว่าลูกหนี้กะสินค้าเนี่ยมีปัญหาเรื่องเก็บไม่ได้หรือเสื่อมสภาพบ้างไหม สินทรัพย์ถาวรมีภาระค้ำประกันไหม
- พอรู้ว่าตัวไหนใหญ่ในงบการเงินเนี่ย ได้ข้อมูลคร่าวๆ ก็จะมาดู  financial ratio กัน ซึ่งลองดูใน ห้องมือใหม่เนี่ย มี post ไว้แล้ว ปกติเราให้ความสำคัญกับการอ่านงบไม่มาก เพราะมันแต่งได้ เอาให้พอทราบสุขภาพของกิจการ เราจะหา ratio แต่ตัวใหญ่ๆ ว่าผิดปกติไหม ถ้าผิด เราถึงจะดูตัวอื่นเพิ่มค่ะ
- ปกติ ratio ที่ต้องทำ ก็เกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไร อัตรากำไรขั้นต้น กำไรสุทธิ สภาพคล่อง D/E แล้วก็ ratio ของตัวใหญ่ๆในงบ

ของ TOG อัตรากำไรสุทธิถือว่าดีนะคะ ลองดูงบย้อนหลังสมัยยังไม่เข้าตลาดด้วยนะคะ (ดูจากหนังสือชี้ชวนได้) อีกอย่าง อย่าลืมไปดูอัตรากำไรขั้นต้น เพราะมันแสดงความสามารถในการทำธุรกิจ ได้ดีกว่า กำไรสุทธิเป็นกำไรสุดท้ายหลังจากการปรุงแต่งทุกอย่างแล้ว ดูดีดีนะคะ

สำหรับ ROA ต้องดู nature ของกิจการด้วย เราคิดว่า ถ้าTOG ไม่ได้ผลิตสินค้า หรือเช่าแทนที่จะซื้อ (อันนี้ไม่รู้ ไม่ได้ตามไปดู)  ratio ตัวนี้อาจไม่เด่น เพราะกิจการไม่ต้องไปลงทุนในสินทรัพย์มากอยู่แล้ว ดังนั้น ROA ต้องมาก ถ้าไม่มาก น่าเป็นห่วง

ส่วนเงินสดต้องไปดูงบกระแสเงินสด แล้วก็คำนวณ cash cycle ซึ่งเราไม่เคยทำนะคะ เพราะเราอ่านคร่าวๆทุกที

ตัวนี้หนี้น้อยดีนะคะ แต่ให้ระวังในจุดของสภาพคล่องว่า เราต้องจ่ายหนี้แล้ว แต่เงินเรายังไปจมในลูกหนี้กับสินค้าอยู่เลย ทำให้เงินอาจไม่พอจ่ายจนต้องไปกู้ bank มาก็ได้ เวลาที่เราต้องจ่ายเจ้าหนี้กับรับจากลูกหนี้ รวมถึงค่าขายสินค้าควรพอดีกัน จะได้มีเงินสดเพียงพอใช้จ่ายค่ะ

คุณ teelek ลองอ่านกระทู้เก่าๆดูด้วยนะคะ

thank you very much !
I got a lot of information from every one .
thank you again!