อยากให้เพื่อนๆ พี่ๆ น้องๆ ช่วยเล่าถึงกระบวนการลงทุนครับ
โพสต์แล้ว: พุธ ก.พ. 25, 2004 5:08 pm
เอาตั้งแต่เลือกหุ้น ซื้อไปถึงขายหุ้นเลยนะครับ อยากให้ท่านอื่นๆ ได้รู้แง่คิดเพื่อจะนำไปใช้ตามความถนัดของตัวเองครับ
สำหรับผมนะครับ มีขั้นตอนอย่างงี้ครับ
1. การเลือกหุ้น
ปกติผมเป็นคนที่ไม่ชอบไปชอปปิ้งเท่าไหร่ ก็เลยใช้ concept อาจารย์ lynch ไม่ค่อยได้ ที่ผมทำก็คงเหมือนคนอื่นๆ อ่านหนังสือพิมพ์ หา story ข่าว ดู P/E และ การเติบโตของกำไรในอดีต ผลตอบแทนในแง่เงินปันผล เป็นต้น
อีกอย่างคือผมเคยอยู่บริษัทที่ปรึกษาที่เคยเข้าไปทำงานกับบริษัทใหญ่ๆ เช่น ปูนใหญ่ TPC เป็นต้นทำให้เรียนรู้ถึงกระบวนการทำงานและวัฒนธรรมองค์กรได้ระดับนึง เป็นความรู้ที่มีค่ามากครับในการเลือกหุ้นต่างๆ
2. การหาข้อมูลหุ้น
ก็เริ่มเข้าไปอ่านใน แบบ 56-1 ของบริษัท อย่างละเอียด โดยเฉพาะบทที่พูดถึงความเสี่ยงในการทำธุรกิจ ครับ หลังจากนั้นก็หาข้อมูลเพิ่มเติมใน web ของบริษัทนั้นๆ ที่ยังทำไม่ได้ดีคือ เทคนิค scuttlebutt ของอาจารย์ fisher ครับ กำลังลองฝึกอยู่
3. กำหนดเป้าหมายการลงทุน
หลังจากได้ข้อมูลมาแล้วต้องมีการกำหนดเป้าหมายการลงทุนให้ชัดเจนครับ เช่นเราหวัง dividend กี่เปอร์เซนต์นะสำหรับหุ้นนี้ เรากะจะได้ capital gain มากน้อยเท่าไหร่ เราจะถือหุ้นนี่นานเท่าไหร่ ถ้าเรามีเป้าหมายที่ชัดเจนเราก็จะไม่หวั่นไหวกับ MR. Market ที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา
4. หามูลค่าที่แท้จริง
เป็นขั้นตอนที่ใช้เวลานานที่สุดและถูกต้องน้อยที่สุดครับ ก็เอางบในอดีตมาคำนวณหา ratio ต่างๆ ในอดีตและหาค่าเฉลี่ยออกมา และก็มาประมาณอนาคตครับ สารภาพครับ ว่าทำบ้างไม่ทำบ้างนะครับ ขั้นนี้ อิอิ
5. รอจังหวะซื้อ ถ้าทำขั้นที่ 3 และ 4 ได้ดี ขั้นนี้จะทำขั้นนี้ได้ง่ายมากเลยครับ แต่ถ้าทำไม่ดี ต้องพึ่ง Mr. Market เค้าละ ปกติผมจะค่อยทยอยเก็บครับ
6. รอดูผลประกอบการแต่ละไตรมาส แล้วมาเปรียบเทียบ ratio ดูว่าอะไรสร้างมูลค่า อะไรทำลายมูลค่าของกิจการ เช่น profit margin % ที่ลดลงก็ต้องสืบลงไปว่าเกิดอะไรขึ้นใช่มั้ยครับ
7. เวลาขายของผมมีปัจจัยสองประการคือ หนึ่งผลประกอบการหลายไตรมาสไม่เป็นตามคาด ต่ำกว่าที่คาดการณ์โดยที่ผม (และเพื่อนๆ พี่ๆ ในเวบ) ให้ความเห็นว่าจะเป็นอย่างนี้อย่างถาวร อิอิ ก็ถึงเวลาขายครับ สอง ถ้าเป็นหุ้นก้นบุหรี่ ละก็ คงถือยาวไม่ได้อยู่แล้ว ถึงเป้าหมายเรื่อง capital gain เมื่อไหร่ก็ขายครับ
ทุกๆ ปีผมจะมีการ review พอร์ทตัวเองโดยปกติจะประมาณเดือนเมษายน หลังจากที่ทุกๆบริษัทประกาศผลประกอบการและปันผลกันหมดแล้ว ก็อาจจะมีการขายบางตัวและเพิ่มตัวอื่นๆ ที่เห็นว่าดีเข้าไปครับ
อันนี้เป็นวิธีของผมนะครับ ผมว่ามันเหมาะกับตัวเองมากที่สุดครับ
รอของท่านอื่นๆ ที่มีประสบการณ์มากกว่าดีกว่าครับ
)
) อันที่จริงไม่ได้ดูแบบลึกซึ้งอะไรแค่ตามข่าวรายวันทางหนังสือพิมพ์ที่พอเชื่อถือได้เป็นระยะๆ ว่าน่าจะมีผลต่ออุตสาหกรรมอะไรบ้าง แค่นั้นแหละครับ
แถมโดนค่าHard diskอีกห้าพันบาท ไม่งั้นสวยเลย แต่ไม่เป็นไร เดี๋ยวผมรวบรวมมาเขียนให้อ่านนะรอคอมครับพรุ่งนี้เย็นๆได้ครับ