Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

ราคาวัสดุก่อสร้างสุดหรือยังครับ

ปักกิ่ง ปีนี้ ก็น่าจะ ใกล้เสร็จแล้ว หรือ แรงซื้อเพื่อการนี้จริงๆ ก็น่าจะลดลง

ไม่เข้าใจครับ

น้ำมันกับcommodities นีส่วนหนึ่งมาจาก demand จาก India กับจีนก็จริง แต่ส่วนหนึ่งก่อนหน้านี้ ก็มาจากสภาพคล่องที่ล้นระบบทั่วโลก ก็เลยเข้ามาเก็งกำไรเพิ่มเติม โดยมี story ของ real demand เป็น back-up

แต่ตอนนี้คำถามคือว่าผลกระทบของ sub-prime เนี่ยน่าจะดึงเงินทุนที่ไปเก็งกำไรเหล่านั้นกลับออกไปจากตลาดหมดหรือยังหรือเหลืออยู่น้อยแล้ว ถ้าเป็นอย่างนั้นก็น่ากลัวตรงที่ว่า เงินที่อยู่ในพวก commodities ตอนนี้เนี่ย อาจจะยังคงอยู่ต่อไป ก็ใครๆ ต่างก็คิดว่ามันเป็น safe haven

แต่ผมเชื่อว่าสภาพคล่องยังไม่ถูกดูดกลับไปยังต้นตอของปัญหาหมดนะ จากก่อนหน้านี้ที่ทั้งทางยุโรป และอเมริกา ยังพยายามหลอกตัวเอง ด้วยการ pump เงินเข้าสู่ระบบ แม้แต่ตอนนี้ ที่ยังจะลดดอกเบี้ยต่ออีก มันเหมือนการหมักหมมปัญหาให้ใหญ่ขึ้น ซึ่งถ้าสุดท้ายไอ้เงินต่อเงินที่ไม่ไหวเนี่ยก็เหมือนกับระเบิดของ sub-prime คง crash แรงน่าดู

แต่คิดว่าถ้าเป็นจริงเมืองไทยคงทรุดบ้างแต่ไม่ถึงกับแย่มากหรอก เนื่องจากตัวเลข export เรามีสัดส่วนที่เป็น commodity base เนี่ยลดลงมามาก จากเมื่อวิกฤติทั่วโลกเมื่อ 30 ปีก่อน นอกจากนี้หากมีการลงทุนใหญ่ของภาครัฐตามที่ท่านสมัครพูดนะ อาจจะดีด้วยซ้ำจากการที่อาจจะมีการเปลี่ยน Product Mixed ของการลงทุนทั่วโลก