Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

เดี๋ยวขอเกริ่นก่อน
ปกติแล้วผมเป็นพวกเล่นรอบครับ ไม่ถือยาวไป และสั้นไป
ผมจะเล่นรอบพวกหุ้น Blue-Chip ทั้งหลาย
แต่ตอนนี้อยากสยายปีก(แหมะ เท่ห์จริง ๆ คำนี้)มาที่ VI ครับ
แต่อ่านไปอ่านมา ก็ เ้ฮ้ออ งง  :(

เท่าที่ผมเข้าใจเอาเอง
การลงทุนแบบ VI นั้นเราต้องเข้าไปดูตัวธุรกิจ
ซึ่งก็มีวิธีวัดมูลค่าหลายแบบ ทั้ง P/E ดูความถูกแพง
DCF เพื่อหาราคาที่เหมาะสม
และ Ratio ต่าง ๆ มากมาย

ตรงนี้ล่ะสำคัญ ที่ผมก็ค่อนข้างจะ งง และกลัว  :(
จริง ๆ พวกนั้นมันก็คือ ตัวเลขที่บ่งบอกว่า บริษัทนี้ในปีที่ผ่าน ๆ มา เป็นบริษัทที่ดี แจ๋ว ทำกำไรได้
แต่ก็ไม่ได้บ่งบอกว่า ปีต่อ ๆ ไปนั้น...มันจะดี  :?
แล้วงี้ควรทำไงอะครับ

อย่างตะกี๊ผมอ่านข่าว
CPN จะไปลงทุนในอินเดีย
TATA จะซื้อ นิคมอุสตาหกรรมจาก Hemraj
เรื่องดี ๆ ทั้งนั้น

ผมควรจะซื้อเลยทันทีมั้ยครับ?
ก็ไม่น่านะ เพราะก็ไม่ได้หมายความว่ามันจะประสบควาสำเร็จ

แล้วตอนไหนควรจะซื้อครับ
ดูยังไง

ผมเข้าใจ VI พอไหวมั้ยครับ แล้วมีเรื่องไหนที่ควรจะแก้ รบกวนด้วยนะครับ




ปล ผมรู้สึกหวั่น ๆ ไงไม่รุ ถ้าต้องถือหุ้นยาวววววววววว
เพราะอนาคตมันไม่แน่นอนเหลือเกิน
เช่น ซื้อพัฒนาอสังหาเพราะคอนโดติดรถไฟฟ้าทุกทำเล
...มันก็ไม่แน่อีกเพราะการเมืองอาจจะทำใ้ห้ไม่มีรถไฟฟ้าก็ได้
แง้ว แล้วอันไหนคือหุ้นที่ควรซื้อล่ะ เพราะมันไม่แน่นอนจริง ๆ

คลังกระทู้คุณค่าครับ เพียบบ  :8)  ...

..... ปกติแล้วผมเป็นพวกเล่นรอบครับ ไม่ถือยาวไป และสั้นไป
         ผมจะเล่นรอบพวกหุ้น Blue-Chip ทั้งหลาย ....อยากทราบว่าผลงานของท่านเป็นอย่างไรบ้าง  แล้วลงทุนมาแล้วกี่ปี  แล้วทำไมถึงคิดจะเปลี่ยนวิธีการลงทุน

มาแชร์ครับ...

แชร์ความเห็นส่วนตัวในส่วนของกลยุทธ์ที่ใช้ในปัจจุบันครับ ไม่รู้ว่าปล่อยไก่รึเปล่า ผมมีเกณฑ์การลงทุนส่วนตัวดังนี้ครับ

1. สามารถพยากรณ์อนาคตของธุรกิจได้ค่อนข้างแม่นยำ

2. สามารถประมาณการรายได้ รู้ว่ารายได้แปรผันกับปัจจัยอะไร และประมาณได้ค่อนข้างแม่นยำในแต่ละ Quarter

3. สามารถประมาณการค่าใช้จ่าย รู้ว่าปัจจัยใดที่ส่งผลต่อค่าใช้จ่ายและประมาณได้ค่อนข้างแม่นยำในแต่ละ Quarter

4. ผู้บริหารไม่มีประวัติเสียหาย ตัวเลขการเงินในอดีตค่อนข้างน่าพอใจ

5. สามารถสร้าง Model การประมาณการงบการเงินแต่ละ Quarter ได้ค่อนข้างแม่นยำ โดยอาศัย Input เป็นปัจจัยต่างๆที่กระทบต่อรายได้และค่าใช้จ่าย

6. ตัดสินใจซื้อขายจากการประมาณราคาในใจโดยการนำเอา EPS ที่ได้ทั้งปีคูณกับ PE เฉลี่ยในอดีตของบริษัท เมื่อได้ราคาแล้ว ต่อราคาอีกอย่างน้อย 25%

ผม set criteria ให้เข้มๆเข้าไว้ ซึ่งสุดท้ายเลยอาจจะเหลือเพียงไม่กี่บริษัทที่สามารถประมาณการทุกอย่างที่ว่ามาได้ข้างต้น เพราะว่าผมมีเวลาศึกษาบริษัทค่อนข้างจำกัด ซึ่งถ้าผมสามารถประมาณการทุกอย่าง 6 ข้อข้างบนได้ ผมก็ลงทุนแบบสบายใจดีน่ะครับ

ไม่รู้ว่าเป็นการลงทุนแบบ VI รึเปล่านะครับ  :roll:  :roll:  :roll:

ปล. ในอดีตเคยใช้กลยุทธ์แบบนี้ครับ

1. ดูว่า ดร. นิเวศน์ซื้อหุ้นอะไร ดูงบคร่าวๆ ดู 56-1 ดู PE ว่าไม่เกิน 10-12 ถ้าถูกใจก็ซื้อโลด

2. ดูใน 59-2 ว่าหุ้นตัวไหนเจ้าของเริ่มเก็บในปริมาณเยอะๆ

3. กรองหุ้นโดยใช้ตัวเลขเชิงปริมาณพวก ROE, ROIC, Profit Margin แล้วอ่าน 56-1 ประกอบ ดู PE ว่าไม่เกิน 10-12 ถ้า ok ก็ซื้อโลด

4. เลือกหุ้นตามเซียน... อ่านจากที่เซียนโพสไว้ทั้งในห้องนี้และในห้องร้อยคนร้อยหุ้น ประกอบกับอ่าน 56-1 ดู PE ว่าไม่เกิน 10-12 ถ้า ok ก็ซื้อโลด

แต่สุดท้ายก็ไม่สบายใจครับ เพราะว่าไม่รู้จักบริษัทดีพอ ไม่รู้ว่า PE ที่ถูกวันนี้จะแพงวันหน้ารึเปล่า

กรณีเลือกตามเซียน ก็ต้องคอยเข้ามา update ในร้อยคนร้อยหุ้นเสมอๆเพราะกลัวตกข่าว ทำให้เสียเวลาและไม่ค่อยสบายใจ

ถ้าได้เงินจากการเล่นรอบก็ทำต่อไปเถอะครับ
แต่ถ้าเสียเงินป็นรอบๆ
ก็แนะนำให้อ่านกระทู้ทีผ่านๆมารับรองไม่ผิดหวังเพราะมีVI หลายคนที่เก่งๆได้แนะแนวทางใน WEB นี้ครับ

แนะนำครับ

1. อ่านห้องคลังกระทู้คุณค่า ยิ่งเยอะยิ่งดี
2. อ่านกระทู้ตะแกรงร่อน
3. อ่านหนังสือเยอะๆ พวก Buffet, Lynch, Graham, ดร.นิเวศน์, รู้บัญชีมีประโยชน์
4. ถ้ามีงานสัมนาอย่างของ อ.มน ลงให้หมดทุกคอร์ส (ขอค่าโฆษณาด้วยนะพี่ :lol: )

จนความคิดตกผลึกเสียก่อนว่าคุณชอบการลงทุนแนวไหน Growth, ห่านทองคำ , ก้นบุหรี่ เข้าใจว่าแต่ละแนวทางแตกต่างกันอย่างไร วางแผนให้ดีๆ

เอาเงินมาลงทุนซัก 10% ก่อน หาหุ้นด้วยตัวเอง ตอบตัวเองให้ได้ก่อนว่าซื้อเพราะอะไร มูลค่ามันอยู่ที่ตรงไหน ทำไมมันถึงถูก

ค่อยๆประเมิณผลงานตัวเอง ให้เวลากับหุ้นที่เราเลือก ดูว่ามันเป็นอย่างที่เราวิเคราะห์หรือไม่ แล้วก็ค่อยๆปรับปรุงไปเรื่อยๆ ศึกษาเพิ่มไปเรื่อยๆ มั่นใจว่ามีความรู้พอแล้วค่อยลงทุนเต็มพอร์ท

หวังว่าจะช่วยได้นะครับ

มาเสริมพี่หนึ่งครับ

อย่าลืม วินัยทางอารมณ์ด้วยนะครับ
ศึกษาธรรมะไว้บ้างก็ดีนะครับ เพราะใช้ได้กับทั้งชีวิตประจำวัน และอนาคตครับผม

มีความสุขกับการลงทุนนะครับ  :D

มาขอฟังด้วยคนผมก็มือใหม่หัดขับเหมือนกันครับ