Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

ผมอ่านกระทู้ หาข้อมูลเกี่ยวกับการลงทุนแบบ vi มาบ้างเล็กน้อยครับ
วันหยุดที่ผ่านมาเลยลองไล่ดูหุ้นบางตัว กรองนู้นกรองนี่บ้าง
ที่ผมดูหลักๆคือ Yield, P/E, P/BV อัตรากำไรสุทธิดูดี ไม่ขึ้นลงมากนัก
แล้วก็งบดุลว่าหักลงกลบหนี้แล้วมีเงินสดหรือเทียบเท่าเงินสดเป็นยังไง
สุดท้ายได้หุ้นที่ดูน่าสนใจมากลุ่มนึง
อยากให้พี่ช่วยตรวจการบ้านครับ ว่าตัวที่ผมเลือกมา ตัวไหนดูน่าสนใจ น่าลงทุนช่วงนี้
ช่วงไหนที่ควรศึกษาเพิ่ม รออีกสักพักค่อยลงทุน
หรือบางตัวเป็นตัวเลขดูดี แต่ท่าทางจะไม่ดีเหมือนตัวเลข
ขอบคุณล่วงหน้าครับผม

บริษัท YIELD ROA ROE อัตรากำไรสุทธิ-3 อัตรากำไรสุทธิ-2 อัตรากำไรสุทธิ-1 สินทรัพย์หมุนเวียน-หนี้สินหมุนเวียน เงินสดในมือ ราคา P/E P/BV
TOP 18.67 18.6 13.26 7.42 5.85 7.27 37747 4628 24.1 3.71 0.73
WACOAL 4 9.82 8.91 9.88 9.84 9.88 2100 224 32.5 10 0.87
APRINT 6.9 20.03 18.13 15.55 15.43 13.14 600 322 11.6 8.49 1.48
BJC 7.63 11.32 14.87 6.31 5.57 6.47 2200 538 4.72 5.47 0.8
TMD 8.32 18.05 17.54 8.2 9.02 10.75 582 34.11 43.25 2.93 0.48
AEONTS 8.58 5.54 27.32 16.42 15.15 14.1 5073 2772 4.75 1.15
MSC 9.52 9.42 12.03 2.95 3.58 2.78 410 158 2.52 6.95 0.82
STANLY 10.39 24.28 21.81 12.34 12.45 13.95 2400 1611 51 2.88 0.58
JCT 10.53 19.39 15.26 10.8 8.99 15.64 296 58 42.75 7.01 1.03
LEE 13.54 8.34 9.15 7.57 8.7 8.42 810 98.28 1.92 8.53 0.77
UPOIC 14.29 48.78 37.92 8.88 21.63 31.5 286 156 42 3.53 1.26
AMATA 14.47 18.35 30.5 24.31 22.82 23.99 3115 541 3.8 2.95 0.83
NNCL 20.55 8.29 9.98 26.27 21.98 28.76 1573 83.47 0.73 4.03 0.39

พี่คงไม่สามารถบอกได้นะครับว่าตัวไหนน่าสนใจเป็นพิเศษ เพียงแต่อยากเตือนไว้นิดนึงครับ หุ้นหลายๆตัวที่คุณ DevilCupid เลือกมาเป็นหุ้นในกลุ่มวัฏจักรครับ ซึ่งหุ้นในกลุ่มนี้นั้นคงไม่สามารถใช้พวกค่า P/E หรือ Dividend Yield มาประเมินได้เหมือนหุ้นทั่วไปครับ เพราะว่าถ้าถึงช่วง Peak ของธุรกิจนั้นกำไรต่อหุ้นจะพุ่งสูง ทำให้เมื่อคิดเป็น P/E ค่าจะต่ำมากหรือ Dividend Yield นั้นจะค่อนข้างสูง แต่หลังจากถึงช่วง Peak แล้ววัฎจักรของหุ้นก็จะเข้าสู๋ขาลงทำให้กำไรต่อหุ้น หรือ Dividend ก็จะลดวูบอย่างรวดเร็ว ซึ่งจะทำให้ราคาของหุ้นลดลงได้อย่างรวดเร็ว ซึ่งอาจจะทำให้คุณขาดทุนได้ครับ ถ้าจะเล่นหุ้นกลุ่มนี้ต้องระมัดระวังสูงมากครับ ไม่อยากแนะนำให้มือใหม่ลงทุนสักเท่าไรครับ (ตัวอย่างหุ้นกลุ่มนี้เช่น TOP ครับ)

DevilCupid เขียน: ช่วงไหนที่ควรศึกษาเพิ่ม รออีกสักพักค่อยลงทุน
หรือบางตัวเป็นตัวเลขดูดี แต่ท่าทางจะไม่ดีเหมือนตัวเลข

โดยส่วนตัวผมชอบวิเคราะห์ข้อมูลเชิงปริมาณก่อนครับ
ผมเลือกศึกษาบริษัทที่ผมคิดว่าเป็นธุรกิจที่ยอดเยี่ยม
ในแง่ของความแข็งแกร่งของแบรนด์ ฐานลูกค้า
อนาคตการเติบโต โมเดลของธุรกิจ ฯลฯ
โดยยังไม่สนใจข้อมูลทางการเงิน

ดังนั้นผมจึงคิดว่าคุณ DevilCupid น่าจะลองวิเคราะห์เชิงคุณภาพ
ของบริษัทในกลุ่มนี้แต่ละตัวดูนะครับ ว่าตัวเองมีความเข้าใจ
และสนใจ หรือสามารถเข้าใจธุรกิจของหุ้นตัวไหนได้ดีกว่ากัน

ผมคิดว่าการวิเคราะห์ลักษณะนี้
น่าจะช่วยให้เลือกหุ้นที่จะลงทุนได้ในระดับหนึ่งนะครับ

หลังจากอ่านที่พี่ๆช่วยมาตอบก็พอรู้สึกตัวครับว่าเหมือนจะหลงทาง
ที่หลงทางหลักๆคือ มัวแต่ดูแค่ตัวเลขก่อน โดยไม่รู้ว่าแต่ละบริษัททำธุรกิจอะไร
ดูที่ปริมาณก่อนโดยที่ไม่ดูคุณภาพ ขาดความเข้าใจในธุรกิจ
เดี๋ยวผมกลับไปตั้งสติใหม่ก่อนดีกว่า

แต่ยังไงก็ขอถามอีกข้อครับว่า หุ้นวัฐจักรคือหุ้นลักษณะไหนครับ
ที่พอจะสังเกตได้ง่ายๆ

bjc ครับ

พี่ครับ BJC แปลว่าอะไรครับ
แปลว่ามันเป็นหุ้นวัฏจักร หรือแปลว่าเป็นหุ้นที่น่าซื้อ

จริงๆคิดว่า BJC กับ IRC น่าสนใจ
ตัว BJC ทำพวกสบู่ กระดาษชำระ แล้วก็แพกเกจ
IRC ทำยางรถ เศรษฐกิจจะดีไม่ดี รถยางแตก ถึงเวลาเปลี่ยนก็ต้องเปลี่ยน
อาจกระทบกับรถใหม่ๆบ้าง

เมื่อวานเดินผ่านป้ายโฆษณาผ้าอนามัยบนรถไฟฟ้าก็คิด
ผ้าอนามัยเป็นหุ้นที่น่าสนใจ
เพราะไม่ว่าเศรษฐกิจจะไม่ดียังไง ผู้หญิงก็ต้องใช้อยู่ดี
นี่รวมถึงผ้าอ้อมสำเร็จรูป ทั้งเด็กแล้วก็ผู้ใหญ่
ไปดูชื่อบริษัทบนข้างห่อคือยูนิชาม ไม่ได้เข้าตลาด
ไม่รู้ว่ามีบริษัทขายผ้าอ้อม ผ้าอนามัยที่ไหนที่อยู่ในตลาดบ้าง
จริงๆคิดไปถึงบริษัทที่ขายสารเคมีที่ดูดซับความชื้นเลยด้วยซ้ำ

ขอแก้ไขนิดนึงนะครับ

kornjackrit เขียน: โดยส่วนตัวผมชอบวิเคราะห์ข้อมูลเชิงปริมาณก่อนครับ

แก้เป็นเชิงคุณภาพครับ

จริงๆธุรกิจทุกอย่างเป็นวัฎจักรครับ
คือ มีการลงทุน เติบโต มั่นคง และก็ถดถอย
แต่ว่า แต่ละธุรกิจก็มีช่วงเวลาของวัฎจักรต่างกัน
บางธุรกิจวัฎจักรสั้นมาก ไม่เกิน 3 ปี
บางธุรกิจวัฎจักรเป็น 10  ปี หรือมากกว่านั้น

หุ้นวัฎจักรที่เรามักจะพูดถึงคือหุ้นที่มีวัฎจักรของสินค้า
หรือบริการที่มีอายุสั้น ยกตัวอย่างเช่น สินค้าที่เป็นพวกแฟชั่น
ซึ่งมีความนิยมแค่ในช่วงระยะเวลาไม่นาน

หลายครั้งหุ้นวัฎจักรหมายถึงหุ้นจำพวกสินค้าคอมมอดิตี้
เช่น น้ำมัน ถั่วเหลือง ปิโตรเคมี เหล็ก ซึ่งราคาและความต้องการมักจะ
มีขึ้นเป็นรอบๆ เช่นเดียวกับบริษัทในกลุ่มเดินเรือครับ

ยังไงก็ลองศึกษาดูดีๆก่อนนะครับ
ตลาดหุ้นยังไม่ไปไหนแน่นอน

DSGT ขายผ้าอ้อมครับ

แวะเข้าไปดูข้อมูล DSGT มา น่าสนใจทีเดียวครับ
สำหรับผมคิดว่าถ้าบริษัทนี้สามารถทำผลิตภัณฑ์ของตัวเองให้ติดหูติดตลาด
ก็น่าจะสามารถครองตลาดผ้าอ้อมผู้ใหญ่ได้ไม่ยาก
ซึ่งแนวโน้มในอนาคต ความต้องการน่าจะสูงขึ้นเรื่อยๆ
เดี๋ยวว่างๆจะเข้าไปดูข้อมูลตัวเลขอีกที

บริษัทคู่แข่งในตลาดหุ้นมีใครบ้างมั้ยครับ
แล้วมีบริษัทไหนที่ขายผ้าอนามัยหรือสารดูดความชื้นบ้างครับ

เมื่อกี้ไปอ่านในร้อยคนร้อยหุ้นมา
ดูจากที่พี่ๆเค้ามีโพสต์ไว้ สรุปแล้วผ้าอ้อมเด็กมีจุดอ่อนอยู่มากในเรื่องคุณภาพสินค้า
คุณภาพสำคัญที่สุดของผ้าอ้อมคือเรื่องการซึมซับ ก็สู้ mame poko เจ้าไม่ได้
ในเรื่องแถบกาวผิดแล้วติดใหม่ไม่ได้อีก
ตัวนี้ถ้ายังไม่ปรับปรุงผมว่าล่อแล่แน่ๆ

ส่วนผ้าอ้อมผู้ใหญ่ยังน่าสนใจอยู่ แต่ยังไม่รู้คุณภาพของสินค้า
ตอนนี้หาอ่านเรื่องธรรมาภิบาลของผู้บริหารว่าเป็นยังไง
อยากให้พี่ๆที่ไปประชุมผู้ถือหุ้นลองถามเรื่องคุณภาพสินค้ากับแนวความคิด ธรรมภิบาลของผู้บริหารแล้วมาเล่าให้ฟังจัง

ตัวนี้คุ้นๆว่าต้องระวังเรื่องค่าธรรมเนียมการใช้เครื่องหมายการค้า ด้วยนะครับ เพราะถ้าบริษัทต้องกลับไปจ่ายค่าธรรมเนียมตัวนี้ กำไรสุทธิของบริษัทคงลดไปพอสมควรเลยครับ ลองไปอ่านรายละเอียดใน 56-1 อีกทีนะครับ (ตอนนี้ยังอยู่ในช่วงได้รับการยกเว้นค่าธรรมเนียมอยู่)