Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

ตามหัวข้อเลยค่ะ พอดีเจอหุ้นตัวนึงไม่ค่อยมีใครซื้อ แต่พื้นฐานดี เลยอยากรู้ว่าหุ้นสภาพคล่องต่ำๆมีผลดีผลเสียอย่างไร แล้วหุ้นที่เปนหุ้นพื้นฐานควรมีสภาพคล่องต่ำๆใช่ไหมคะ

ใครช่วยตอบขอให้ปีนี้กำไรมากกว่า 500%

ตอบคำถามหลังก่อนแล้วกัน หุ้นพื้นฐานดี กับหุ้นสภาพคล่องต่ำไม่เกี่ยวกันครับ พื้นฐานดีไม่จำต้องสภาพคล่องต่ำ

ส่วนสภาพคล่องต่ำผมว่ามีแต่ข้อเสีย ไม่มีข้อดีหรอกครับ ซื้อยากขายยาก เวลาอยากได้เงินก้ไม่รู้จะขายใคร

สำหรับหุ้นพื้นฐานดีแต่มีสภาพคล่องต่ำนั้น ถ้าคิดว่าไม่จำเป็นต้องใช้เงินจำนวนนี้ และเห็นว่าซื้อได้ในราคาถูกมากๆ ก็ซื้อเถอะครับ หุ้นผมที่มีส่วนใหญ่ก็สภาพคล่องต่ำทั้งนั้น ถ้าผลประกอบการออกมาดี ราคาจะไม่ขึ้นหรือขายไม่ได้ ผมก็ไม่เป็นห่วงอะไร กินปันผลยี่สิบกว่าเปอร์เซ็นต์ไปเรื่อยๆ แต่ถ้าผลประกอบการออกมาไม่ดี อยากจะขายนี่แหละปัญหาใหญ่ครับ พอดีผมยังไม่คิดจะขายไม่ว่าผลประกอบการจะเป็นยังไง เลยไม่เดือดร้อน

ดังนั้นต้องดูให้แน่ใจจริงๆนะครับว่า พื้นฐานดีจริงๆ

ความจริงหุ้นพื้นฐานดีจริงๆ ถึงสภาพคล่องต่ำ
ก็ซื้อ-ขายไม่ยากหรอกครับ ก็แค่...
ซื้อในราคาที่มีคนขาย แล้วก็ขาย...
ในราคาที่มีคนซื้อ แค่นั้น :lol: ...

ปล.
ก็เพราะซื้อๆ ขายๆ เกี่ยงราคากันไปเกี่ยงราคากันมา
รายย่อยมีกันน้อย มันก็เลยยิ่งซื้อขายยากน่ะคร้าบ...

ถ้าเจอเหตุการณ์แบบช่วง crash ปีที่แล้วคงลำบาก

และก็ต้องยอมรับเรื่องสภาพคล่องด้วยว่า อาจจะขายได้ราคาดี ๆ ช้าหน่อย

แต่ถ้าพื้นฐานดีจริง ๆ ไม่ต้องกังวลมากครับ ยิ่งถ้าไม่ได้ซื้อระดับเป็น major shareholder แล้วด้วยล่ะก็

การถือหุ้นสภาพคล่องต่ำๆ ผมมักจะเทียบกับการอมสเปโต ถ้าหุ้นดี เราน๊อคมืดก็ได้สองเด้ง แต่ถ้าไม่ดีถูกน๊อคมืดก็เสียสองเด้งครับ :lol:

พี่นริศเปรียบเทียบได้เห็นภาพเลยนะครับ

สำหรับผม ผมก็ลงทุนในหุ้นที่มีคุณสมบัติอย่างที่คุณ StNicolus กล่าวมาเหมือนกันครับ

จะแคร์ไปใย ถ้าหุ้นนั้น ตรง criteria ของเรา ถ้าเราเน้นที่ value

บางครั้ง หุ้นที่มีสภาพคล่องสูงๆ(หรือสูงมาก)
การลงทุนก็ไม่ได้สบายใจเสมอไป
ราคาหุ้นสวิง จนบางครั้ง เราตัดสินใจผิดพลาด ทนแรงขายไม่ไหว
หรือใจเรากังวล จนไม่ได้ทำอย่างอื่นเลย เช่นศึกษากิจการอื่นๆ / ทำงานให้มีประสิทธิภาพ

มีความสุขกับการลงทุนนะครับผม  :D

naris เขียน:การถือหุ้นสภาพคล่องต่ำๆ ผมมักจะเทียบกับการอมสเปโต ถ้าหุ้นดี เราน๊อคมืดก็ได้สองเด้ง แต่ถ้าไม่ดีถูกน๊อคมืดก็เสียสองเด้งครับ :lol:

พูดถูกใจกันเลย
แต่ถ้าเป็นแบบนี้พี่ก็น็อคมืดดีกว่า
รอบวงซักใจกว่ามาก

ปล
ผมมีพวกสภาพคล่องต่ำอยู่หลายตัว
ถือใครซื้อ ต้องทำใจ แบบว่ามีความอดทนสูงสุดๆๆ
ไม่หวั่นไหวอะไรทั้งสิ้นเลย
นอกเสียจากว่าพื้นฐานมัน change อย่างเดียว
หาหม้อและพื้นที่แล้วฝังครับ

เห็นคำอวยพรแล้วต้องเข้ามาตอบซะหน่อย

เมื่อก่อนผมก็ไม่ห่วงเรื่องสภาพคล่องเลยครับ แต่หลังจากโดนปีที่แล้วไป เข็ดครับ

ถ้าบริษัทดีจริงๆแต่สภาพคล่องน้อย ก็คงซื้อแค่นิดหน่อย ให้เหมาะกับสภาพคล่องแต่ละตัวไปครับ แต่ถ้าพอร์ตใหญ่มากๆจนจำนวนที่ซื้อได้ไม่ถึง 5% ของพอร์ต ก็คงขอผ่านไปดีกว่า

เพราะถ้าซื้อมากๆและสภาพคล่องน้อยๆนั้นความเสี่ยงสูงจริงๆครับ โดยเฉพาะอย่างยิ่งภาวะเศรษฐกิจแบบทุกวันนี้ เราคาดการณ์อะไรบางทีมันก็ไม่รอบด้านพอ ทำให้คาดผิดเอาได้ง่ายๆครับ ไม่เหมือนตอนเศรษฐกิจดีๆ คาดการณ์อะไรส่วนใหญ่จะคาดต่ำเกินไปซะหมด

ความเสี่ยงของคุณ Blueblood บอกคือ
ไม่ได้รับความสนใจจากท่านประธานผู้จัดการใหญ่?
หรือว่า ซื้อแล้วขายให้ใครไม่ได้
หรือ ขายแล้วไม่มีใครใครเอา

พื้นฐานดี = ความมั่นใจในการทำกำไรที่ค่อนข้างแน่นอนว่าจะเพิ่มขึ้น
สภาพคล่อง = 1.ไม่มีผู้ใดเอาเพราะบริษัทแย่มากๆ 2. ไม่มีคนอยากจะขายเพราะบริษัทนี้ดีมากๆ
ถ้าพื้นฐานดีๆ ราคาเหมาะสมกับที่เราคาดการณ์อัตราผลตอบแทนที่พึงพอใจได้ ถึงแม้สภาพคล่องจะต่ำ ก็น่าจะเป็นเพราะคนไม่อยากจะขายมากกว่า อันนี้ไม่ต้องกังวลมากครับ กำไรที่เพิ่มขึ้นมากๆ ก็จะสะท้อนราคาหุ้นเองสักวัน ถึงราคาไม่เพิ่ม แต่ปันผลมันจะเพิ่มนะครับ  :lol:  :lol:

halo halo

ตอบอย่างนี้จะได้ 500 % ป่ะ ครับ  :roll:

ถ้าวิเคราะห์แล้วอย่างดี ซื้อครับ
ไม่มีสภาพคล่องก็เป็นความเสี่ยงอย่างหนืงเพราะอาจขายไม่ได้ในเวลาที่จำเป็น
หรือขายได้ในราคาที่ตำกว่าเราคาดเยอะ  

ในความิดผมถ้ารักจะลงทุนในหุ้นที่สภาพคล่องน้อยๆ

ให้รอดู VOLUME ประกอบด้วยก็ดีครับ

เพราะถ้ามันขึ้น มันต้องมีคมมาช่วยกันมารุมาตุ้ม

หุ้นที่มีอาการเก็บของมักจะมี BID น้อยกว่า OFFER รอให้อีกฝ่ายทิ้งลงมา

ถ้าเวลามีน้อยเนื่องจากจะมีข่าวดีเข้ามาในเร็ววัน จะมีการยิงสูงขึ้นไปก่อน

เพื่อเอาหุ้นไว้ในมือ แล้ว ถล่มขายลงมาเพื่อให้ตกใจคายหุ้นกันออกมา

แล้วจับเหวี่ยงไปมาจนได้ปริมาณที่ตั้งใจไว้ แล้วก็ลากขึ้นไปดังใจนึก

สำหรับน้องๆที่เพิ่งหัดลงทุนผมว่าควรเข้าหุ้นที่มีสภาพคล่องสูงก่อน

อย่างที่ Michael Porter ว่าไว้ว่า เราควรคำนึงถึง Exit Strategy ไว้ด้วยเวลา

เราทำธุรกิจ ซึ่งในแง่การลงทุนก็เช่นกัน

แต่ทั้งนี้ถ้าคุณเป็น "คนในวงการ" ที่รู้จักธุรกิจนั้นๆดีมาก ก็ไม่ต้องสนเรื่อง

สภาพคล่องเท่าไหร่ ถึงเวลากระแสเงินจะมาพากิจการที่ดีไปสู่ในที่ๆมันควรจะเป็น

ขอให้ศึกษาให้รู้จริงในธุรกิจนั้นๆ ว่ามีวัฎจักรขึ้นลงอย่างไร ก็จะเกิดประโยชน์

แก่นักลงทุนมากมายในอนาคตรับ

 สุดยอดเลย ขอบคุณครับ

มาตอบด้วยคนครับ สภาพคล่องต่ำความเป็นจริงคือทั้งโอกาสและความเสี่ยงครับ ถ้าเลือกหุ้นได้ถูกต้องก็เป็นโอกาสเพราะราคามักจะต่ำกว่าความเป็นจริง (หุ้นสภาพคล่องต่ำ โดยปกติราคาจะมีดิสเค้าท์เพราะไม่ค่อยมีใครสนใจ) แต่ถ้าเลือกได้ผิดขึ้นมาแล้วตลาดอยู่ในช่วงที่ไม่มีโวลุ่มจะเป็นความเสี่ยงอย่างมากครับ เพราะกว่าเราจะขายได้หมดอาจจะไม่ใช่ราคาที่เราเห็นตรงหน้าจอตอนเราอยากขาย เพราะอาจต้องขายถูกลงไปอีกเกือบ 10-20 % น่ะครับ ดังนั้นถ้าจำเป็นต้องลงทุนในหุ้นที่เราวิเคราะห์แล้วว่าดีแต่มีสภาพคล่องไม่มากหรือต่ำมาก ควรคำนึงถึงการกระจายความเสี่ยงด้วยนะครับ อย่างถ้าหาหุ้นสภาพคล่องต่ำแต่พื้นฐานดีสัก5 ตัว พอเวลาผ่านไปหาก หุ้นที่เราเลือก มีผลตอบแทนปานกลางซัก 3 ตัว คิดผิดซัก 1 ตัว และดีกว่าที่คาดสัก 1 ตัว ผมว่าเรื่องสภาพคล่องต่ำก็จะพอลดความเสี่ยงลงไปได้บ้าง โชคดีครับ ขอให้เจ้าของกระทู้ได้ 500 % เหมือนกันนะครับส่วนตัวผมขอสัก 100 % ก็พอแล้ว  :lol: