คำแนะนำของBroker

[Palm]

ผมไปpostไว้ที่web boardหนึ่งแล้วมีคนสนใจ ก็เลยเอามาให้เพื่อนๆทางนี้ดูกันบ้าง


ตอบ: 18/07/2009 2:31 pm    ชื่อกระทู้: คำแนะนำของBroker    

--------------------------------------------------------------------------------

มีการศึกษาสนุกๆมาให้ดูกันเล่นๆนะครับ
ผมจับตัวเลข Net Position รายวัน ของแต่ละBrokerเพื่อดูว่ามีpatternอะไรหรือเปล่า Net Position จะเป็นการสรุปของแต่ละวันว่าลูกค้าของแต่ละBroker ทำการเคาะซื้อมากกว่าหรือเคาะขายมากกว่า
หน้าตาข้อมูลเป็นแบบนี้ครับ
JPM
Date Buy Sell Net
1/5/2004 393 641 (248)
1/6/2004 1,145 636 509
1/7/2004 561 1,192 (631)
1/8/2004 512 234 278
1/9/2004 800 528 272
1/12/2004 448 417 31

หลังจากนั้นเราก็ใช้net position ของแต่ละวันเพื่อเป็นการsignalในการซือ้/ขาย เช่นถ้าวันนี้ลูกค้าJPMซื้อมากกว่าขาย เราก็ซื้อตามตอนราคาปิด ถ้าเขาขายมากกว่าซื้อ เราก็ขายตาม ทุกๆposition จะถือเพียง1วัน เท่านั้น ข้อมูล5ปีย้อนหลัง

ค่าtransaction costไม่ได้เอามานะครับ แล้วก็ข้อมูลนี้จะไม่ได้จนกว่าตลาดจะปิดแล้ว ยกเว้นว่าคุณมีinsideในBrokerต่างๆ

มาดูผลกันนะครับ
จากเงินต้น 100 ผ่านไป5ปี
JPM 143
SCBS 80
PHATRA 60
KGI 30
KIMENG 10

จะเห็นได้ว่าลูกค้ากลุ่มไหนที่เป็นผู้หล่อเลี้ยงตลาด สำหรับท่านที่ไม่รู้profile ของลูกค้าJpmจะเป็นต่างชาติ ส่วนKimengจะเป็นลูกค้ารายย่อย ซะส่วนใหญ่

ความสม่ำเสมอ
สัญญานที่ได้ก็ค่อนข้างสม่ำเสมอครับ อย่างเช่นKim Engเป็นรายปีนะครับ

ปี index Returns
2003 100
2004 83 -17%
2005 62 -25%
2006 49 -20%
2007 42 -14%
2008 12 -71%


ทีนี้ผู้อ่านที่เชี่ยวชาญอาจถามว่าถ้าเราทำตรงกันข้ามกับลูกค้าของKimengก็น่าจะทำกำไรได้หรือเปล่า คำตอบก็คือ650ครับ
ขอย้ำว่าดูเล่นๆนะครับ การศึกษาประเภทนี้ ถ้าจะให้ได้ข้อสรุปจริงๆต้องใช้เครื่องมือทางสถิติขั้นสูงเข้ามาช่วย แล้วผมก็ไม่ได้มีอะไรต่อบริษัทข้างบนนี้ด้วย แค่อยากshareให้เพื่อนสมาชิกดูเท่านั้นเอง

[kornjackrit]

 
ขอบคุณสำหรับข้อมูลและข้อสังเกตุนะครับ

ขอเ็ก็บไว้ศึกษาเป็นประสบการณ์นะครับ