Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

บล.พัฒนสิน : MAJOR แนะนำ Neutral ราคาเป้าหมาย 82 บาท

        MAJOR แนะนำ Neutral ราคาเป้าหมาย 82 บาท (Positive Outlook จากการ Visit
ล่าสุด และอาจมีการปรับประมาณการกำไรและราคาสูงขึ้นในอนาคต) Consensus Price
88.43 บาท
      SSS เติบโต 3.2% ใน 3Q09: MAKRO รายงานว่ายอดขายสาขาเดิม (same store
sales SSS) เติบโต 3.2%ใน 3Q09 (เทียบกับ 1.5% ใน 1Q09 และ 2.6% ใน 2Q09)
และ 2.5% ใน 9M09 ซึ่งสอดคล้องกับประมาณการทั้งปี2009F ที่คาดว่ายอดขายสาขาเดิมจะ
เติบโต 3%
      MAKRO ตั้งเป้าเปิด 2 สาขาในปี 2010F: MAKRO ประกาศว่าจะเปิดสาขาใหม่ 2 แห่ง
ในปี 2010F โดยสาขาแรกจะเปิดใน 1H10F และอีกสาขาหนึ่งจะเปิดใน 2H10F โดยมีพื้นที่
7,000 ตร.ม. ทั้งนี้ MAKRO จะเปิดสาขาใหม่ 1แห่งที่พัทยาในเดือนธ.ค. 2009 ซึ่งเป็นสาขาที่
3 ในปี 2009F ทำให้มีสาขารวม 44 แห่ง ณ สิ้นปี 2009F
    มี potential upside จาก SSS ที่ดีกว่าคาด: เรามองว่าจะมี upside จากการฟื้นตัวที่เร็ว
กว่าคาดของธุรกิจHORECA ซึ่งมียอดขายเติบโต 14% ใน 3Q08 ดังนั้น เราจึงมีแนวโน้มปรับ
เพิ่มประมาณการ SSS ในปี 2010Fเพิ่มขึ้นจาก 3% ในขณะนี้




เรียบเรียง โดย สุกัญญา ลาสุธรรม
อีเมล์แสดงความคิดเห็น  [email protected]




ที่มา อีไฟแนนซ์ไทย     วันที่   24/11/09   เวลา   10:40:32

KB เขียน:เค้าหมายถึง MAKRO รึเปล่า แต่ดันพิมพ์ผิดเป็น MAJOR