Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

ประมาณเวลาสัก 5-10 ปี
EPS เพิ่มขึ้น ~ 40-60% ต่อปี
ยอดขาย เพิ่มขึ้น ~ 10-20% ต่อปี
กำไร เพิ่มขึ้น ~ 200-250% ต่อปี
% กำไร ต่อ ยอดขาย เพิ่มขึ้น ~ 10-15% ต่อปี
คชจ เพิ่มขึ้น ~ 5-10% ต่อปี
หนี้ประมาณ 5-6 เท่าของกำไรต่อปี
ส่วนแบ่งตลาด 5-8%
ในอุตสาหกรรม ที่โตช้า คู่แข่งเยอะ ใช้เงินลงทุนในการขยายกิจการต่ำ ความจำเป็นในการขยายกิจการน้อย

ชาว vi มองยังไงกับหุ้นประเภทนี้ครับ

มีหรือหุ้นประเภทนี้
ถ้ากำไรจากธุรกิจหลัก
ถือว่าดีมาก

CheNz เขียน:ประมาณเวลาสัก 5-10 ปี
EPS เพิ่มขึ้น ~ 40-60% ต่อปี
ยอดขาย เพิ่มขึ้น ~ 10-20% ต่อปี
กำไร เพิ่มขึ้น ~ 200-250% ต่อปี
% กำไร ต่อ ยอดขาย เพิ่มขึ้น ~ 10-15% ต่อปี
คชจ เพิ่มขึ้น ~ 5-10% ต่อปี
หนี้ประมาณ 5-6 เท่าของกำไรต่อปี
ส่วนแบ่งตลาด 5-8%
ในอุตสาหกรรม ที่โตช้า คู่แข่งเยอะ ใช้เงินลงทุนในการขยายกิจการต่ำ ความจำเป็นในการขยายกิจการน้อย

ชาว vi มองยังไงกับหุ้นประเภทนี้ครับ

แปลว่าอะไรครับ ?

ค่าใช้จ่ายครับ
เป็นยอดตัวเลขที่กะเอาขึ้นมาคร่าวๆครับ บางค่ามันสัมพันธ์กันแต่ไม่ได้มอง ใส่ตัวเลขดะเลย  :oops:
สรุปคร่าวๆก็ในทางงบหลักๆเป็นกิจการที่ดีพอสมควร น่าสนใจ
แต่ประเด็นคือบางทีมันอยู่ในอุตสาหกรรมที่ดูแล้วโตไปไหนไม่ได้แล้ว หรือโตช้าๆแล้ว เช่นพวกสินค้าจำเป็นต่างๆ ที่ต้องใช้ แต่ก็ไม่จำเป็นต้องใช้เพิ่มขึ้น
ซึ่งตัวมันเองก็ยังมีส่วนแบ่งการตลาดที่น้อยด้วย

ส.สลึง เขียน: แปลว่าอะไรครับ ?

โตจากการเพิ่มทุนไหมครับ eps เลยโตน้อยกว่ากำไร

ประมาณเวลาสัก 5-10 ปี
EPS เพิ่มขึ้น ~ 40-60% ต่อปี
ยอดขาย เพิ่มขึ้น ~ 10-20% ต่อปี
กำไร เพิ่มขึ้น ~ 200-250% ต่อปี
% กำไร ต่อ ยอดขาย เพิ่มขึ้น ~ 10-15% ต่อปี
คชจ เพิ่มขึ้น ~ 5-10% ต่อปี
หนี้ประมาณ 5-6 เท่าของกำไรต่อปี
ส่วนแบ่งตลาด 5-8%
ในอุตสาหกรรม ที่โตช้า คู่แข่งเยอะ ใช้เงินลงทุนในการขยายกิจการต่ำ ความจำเป็นในการขยายกิจการน้อย

ตอนนี้ บริษัท ขาดทุนอยู่ใช่ไหมครับ

กำไรนี่เป็นกำไรขั้นต้นใช่ไหม

คชจ เพิ่มขึ้นนิดเดียว กำไรเพิ่มตั้งเยอะ แต่ eps เพิ่มแค่ 40-60%

คำนวณดู แสดงว่ากำไรขั้นต้น น้อยกว่า คชจ อยู่ตั้งครึ่งนึง

บริษัทอยุ่ในอุตสาหกรรมโตช้า คู่แข่งเยอะ ก็ไม่แน่ใจว่าสัดส่วนนี้จะอยู่ได้นานไหมครับ

ถูกแล้วครับเพิ่ม ทุน
ทุนจดทะเบียนมากขึ้น
แต่กำไร ต่อหุ้นยังเพิ่มขึ้นอีก

ข้อมูลแค่นี้สรุปไม่ได้ว่าดีหรือไม่ดี
เพราะ อาจจะมีพีอีสูงมาก
สมมติ หุ้นราคา 100 บาท กำไร .10 บาท ปีถัดไป  ก็กำไร .14 .19 2.7 3.8
เพิ่มทุน ปีละ 50% กำไร จะเพิ่มจาก .10 .21 .44  .92 1.94
(บริษัทนี้มีหุ้นเดียว)
eps และ กำไรเพิ่ม ตามที่กำหนด

มันห่วยถ้า พีอี สูงมาก เช่น 1000
บริษัทนี้ไม่ควรเพิ่มทุน ควรกู้เงินมาลง แม้ พีอี 100 ก็ยังน่าซื้อ
ในโลกความจริงไม่มีหรอก

เห็นโจทย์บอกว่า

ใช้เงินลงทุนในการขยายกิจการต่ำ ความจำเป็นในการขยายกิจการน้อย

เลยไม่คิดว่า เพิ่มทุน

เข้าใจว่า ที่ EPS โตน้อยกว่ากำไร เพราะ กำไรที่โชว์เป็นกำไรขั้นต้น  ค่าใช้จ่ายมากกว่ากำไร มากๆ

ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นนิดเดียว ก็ กินกำไรเกือบหมด

ผมว่าตัวเลขการเติบโตดูดีผิดปรกติ สำหรับในอุตสาหกรรมที่โตช้า และคู่แข่งเยอะ อนาคตถ้าอยากเติบโตไปอีกต้องแย่งตลาดจากคู่แข่ง ถ้า biz model และกลยุทธ์ไม่เยี่ยมจริง ๆ ผมมองว่าก็คงลำบากที่จะโตขึ้นอย่างน่าสนใจ  :)