หุ้นถูก หุ้นแพง ดูยังไงหรอครับ

[อ.เอง]

ผมอยากให้พี่ ๆ ในเวปนี้ ช่วยแชร์ความคิดหน่อยนะครับว่า
หุ้นที่เราจะซื้อมันถูกหรือแพงกว่ามูลค่าจริง ดูอย่างไรกันบ้างครับ

ึคือหุ้นบางตัวผมคิดว่าพื้นฐานดีนะครับแต่ไม่รู้ว่าถ้าซื้อที่ราคานี้
จะแพงไปมั๊ย ใช้หลักการอะไรมาคิดครับว่าแพงหรือไม่แพงไป

ขอบคุณครับ

ปล. ฉลองครบรอบการลงุทนแบบ vi ครบ 1 ปี พอดีๆ ครับ
(รู้บ้าง ไม่รู้บ้าง ...)

[densin]

ราคาถูกหรือแพง ถูกเมื่อเทียบกับความเสี่ยง และมีผลตอบแทนชนะตลาด
คือต้องรู้ก่อนว่าเราลงทุนแล้วเสี่ยงกับอะไร เข้าใจมันมากจริงไหม
แล้วสุดท้ายก็มาดูผลตอบแทนที่จะได้ว่าคุ้มไหม

[saichon]

วิธีที่ผมฝึกใช้อยู่

เริ่มจากการประเมินมูลค่าหุ้นที่เราสนใจจะลงทุนคร่าวๆเอาไว้ครับ
เช่น หุ้น A เราประเมินให้ PE 10 เท่า
จากนั้นลองประเมิน EPS ในอนาคต เช่น อีก2 ปีข้างหน้า สมมุติว่าได้ 0.2 บาท/หุ้น
ราคาเหมาะสมในอีก2ปี คือ 10*0.2 เท่ากับ 2 บาท
สมมุติหุ้น A วันนี้ราคา1.5 บาท
แสดงว่าหุ้นตัวนี้ยังมีอัพไซด์(ยังถูกอยู่) 33 เปอร์เซ็นต์
ถ้าผมพอใจที่ผลตอบแทนไม่รวมปันผลที่ประมาณ 15 เปอร์เซ็นต์/ปี
ผมก็ซื้อเก็บไว้เนื่องจากมันยังถูกสำหรับผม

แต่หากปัจจุบันราคาหุ้นอยู่ที่ 1.8 บาท แสดงว่ามีอัพไซด์แค่ 11เปอร์เซ็นต์
ซึ่งผมคิดว่าไม่คุ้มที่จะเสี่ยงลงทุน ผมถือว่าหุ้นตัวนี้แพงไปสำหรับผม
ผมก็ไปหาตัวอื่นต่อหรือรอราคาให้มันลงมาเท่าที่ผมพอใจ
ผมค่อยเข้าไปซื้อ แล้วรอให้ราคาสะท้อนมูลค่าที่ประเมินได้เอาครับ

ลองดูน๊ะครับแรกๆจะงงในการประเมินมูลค่านิดๆ แต่พอลองฝึกดูจะทำให้เราได้เรียนรู้หัวใจ
ของการลงทุนที่ผมว่าสำคัญมากข้อหนึ่ง
และทำให้เราลงทุนได้อย่างมีความสุขขึ้นอีกเยอะเลยครับ

ปล.ผมก็ยังอยู่ในช่วงลองผิดลองถูกอยู่ครับ ถูกผิดประการณ์ใดพี่ๆโปรดแนะนำด้วยน๊ะครับ

[แมงเม่าไฟ]

เม่าว่ามันเป็นศิลปะ มากๆ เลยล่ะฮ๊าฟฟฟฟ

[sai]

ราคาถูกหรือแพง ถูกเมื่อเทียบกับความเสี่ยง และมีผลตอบแทนชนะตลาด
คือต้องรู้ก่อนว่าเราลงทุนแล้วเสี่ยงกับอะไร เข้าใจมันมากจริงไหม
แล้วสุดท้ายก็มาดูผลตอบแทนที่จะได้ว่าคุ้มไหม

[B.wisarut]

วิธีที่ผมฝึกใช้อยู่

เริ่มจากการประเมินมูลค่าหุ้นที่เราสนใจจะลงทุนคร่าวๆเอาไว้ครับ
เช่น หุ้น A เราประเมินให้ PE 10 เท่า

เราจะประเมินพีอีในอนาคตยังไงอ่ะครับ ว่าต่อไปจะเป็นเท่าไหร่

[saichon]

วิธีที่ผมฝึกใช้อยู่

เริ่มจากการประเมินมูลค่าหุ้นที่เราสนใจจะลงทุนคร่าวๆเอาไว้ครับ
เช่น หุ้น A เราประเมินให้ PE 10 เท่า

เราจะประเมินพีอีในอนาคตยังไงอ่ะครับ ว่าต่อไปจะเป็นเท่าไหร่

คุณB.wisarutลองอ่านดูในกระทู้พวกนี้เอาน๊ะครับ เช่น
http://www.thaivi.com/webboard/viewtopi ... sc&start=0
เป็นต้นครับ

นอกจากนี้พี่ๆในเวปเคยแนะนำผมเกี่ยวกับปัจจัยในการให้ PE เพิ่มเติมไว้ว่า

1.ถ้ามี story พีอีก็สูงได้
2.งบดี พีอีก็สูง
3.ปันผลดี พีอีก็สูง
4.มีการเติบโตสูง พีอีสูง
5.มี barrier พีอีสูง
6.ผู้บริหารให้ข่าวบ่อยๆ พีอีสูง
ถ้าตรงกันข้ามก็พีอีต่ำนะ..

จากนั้นลองฝึกประเมินเองเอาครับ
แต่ละคนจะให้ PE ไม่เท่ากันแป๊ะๆหรอกครับ แต่ถ้าเราฝึกไปเรื่อยๆ
เราจะพอเห็นภาพคร่าวๆ เช่น กลุ่มค้าปลีก/กลุ่มโรงพยาบาล เค้าอาจจะให้กันถึง 15 เท่า
หุ้นกลุ่มรับเหมาจะให้กัน6-7เท่า เป็นต้นครับ

ลองฝึกดูน๊ะครับ

[CK]

อยู่ที่ใจ margin of satisfaction ดังเฮียเอนโดว่าไว้

[kabu]

ผมมองว่าขึ้นกับการเติบโตของบริษัท และระยะเวลาที่เราคาดหวังด้วยครับ
ถ้าเรามองเปรีบเทียบระหว่างถือลงทุนระยะยาว ซักสามปีห้าปีข้างหน้า กับกะว่าจะถือปีสองปี หุ้นถูกหุ้นแพงก็แตกต่างกันอีกครับ

อีกอย่าง หุ้นที่มีข่าวร้ายชั่วคราวแล้วเกิดการขายแบบ Panic Sell แต่พื้นฐานหุ้นดี แถมมีการเติบโต ผมมองว่าน่าสนใจครับ เช่น ...

[miracle]

ถ้าแบบมาตราฐาน
ความเสี่ยงกับผลตอบแทน คุณเลือกเป็นคนไหน
1. Risk Seeker
2. Risk Averse
3. Risk Neatural

เมื่อรู้ตัวเอง ก็ต้องรู้ว่า ประเมินหลักทรัพย์อย่างไง
ใช้อดีต ส่องปัจจุบันแล้วไปสู่อนาคต
หรือ ใช้ปัจจุบันเลย หรือ เชื่อสิ่งที่เกิดขึ้น