Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

หลังจากห่างหายไปนานนะครับ อิอิ
สรุปงานสัมนาลงทุนสิ้นปีให้ดีที่สุด
โดย บลจ AYF

ในปี 2553 ที่กำลังจะผ่านไปถือเป้นปีที่ดีอีกปีของตลาดหุ้น ถ้าแทงถูกหลายๆท่านก็คงได้กำไรแต่ถ้าแทงผิดหลายท่านก็คงเสียงเงิน ในกองทุนรวมเองก็เช่นเดียวกันในปีที่ผ่านมามีกองที่ให้ผลตอบแทนประมาณ 60-80%ค่อนข้างมาก แต่บางกองก็มีผลขาดทุนอยู่ประมาณ 20-30% เช่นเดียวกันไม่มีใครที่จะได้กำไรทั้งหมด แต่รวมๆแล้วถือว่าดีมากเพราะหุ้นทั้งกระดานขึ้นมา 40% บวกปันผลอีก 5-10% เลยทีเดียว

เมือ่เที่ยวผลงานตลาดหุ้นทั่วโลก ประเทศที่ให้ผลตอบแทนดีสุดคือ บังคลาเทศได้ผลตอบแทนประมาณ 100% ไทยอยู่ในอันดับที่ 5 ประมาณ 40% ในขณะที่จีนติดลบ 10% ส่วนในการลงทุนอื่นๆเช่น ทองคำได้ผลตอบแทนประมาณ 10% ตราสารหนี้ในปรเทศอยู่ที่ 1-2% ตราสารหนี้ต่างประเทศอยู่ที่ 5-8% แต่หลายกองก็ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นประมาณ 10% โดยเฉพาะกองทุนพวกคอมโมดิตี้

สิ่งสำคัญในการลงทุนคือระยะเวลาในการลงทุน ถ้าเราสามารถลงทุนในหุ้นหรือกองทุนได้ในระยะเวลาที่ยาวๆ เจะได้ผลตอยแทนเฉลี่ยเท่ากับค่าเฉลี่ยของสินทรัพยืประเภทนั้นๆ การที่เราจะมองซื้อจุดต่ำสุดแล้วขายที่จุดสูงสุดเป้นสิ่งที่ทุกคนฝันถึงแต่ในความเป็นจริงทำได้ยากมาก และการเลือกกองทุนไม่ควรที่จะดุแต่ผลตอบแทนด้านกำไรเพียงอย่างเดียว แต่เราต้องพิจารณาความสามารถในการป้องกันการขาดทุนด้วยเช่นกัน เช่นกองทุนปีแรก -50% ปีต่อมาบวก 50% กับกองทุนที่ปีแรก -40% ปีต่อมาบวก 40% และกองทุนที่ปีแรก -30% ปีต่อมาบวก30% จะพบว่ายิ่งกองทุนขาดทุนในปีแรกน้อยเท่าไหรก็จะกำไรมากขึ้นเท่านั้น จุดนี้จึงควรพิจารณาให้ละเอียดว่ากองทุนที่เราจะลงทุนไอ้ช่วงเวลาที่มันขาดทุนมันหลักกว่ากองอื่นๆหรือไม่

แผนการลงทุนในปี 54 ก็คิดว่าน่าจะเป็นปีทองของหุ้นได้อีก 1 ปี เนื่องจากทางบลจ AYF คาดการว่า ศกไทยจะโตประมาณ 5% อัตราการจ้างงานน่าจะดีขึ้น คนจบมามีงานทำ ปัจจัยกดดันด้านเงินเฟ้อไม่สูงมาก บริษัทในตลาดหลัทรัพย์ก็น่าจะทำกำไรได้ต่อเนื่อง PE ของตลาดจากช่วงวิกฤติที่ขาดความเชือ่มันอยู่ที่ 8-9เท่า แต่ตอนนี้ขยับมาที่ 13 เท่า ซึ่งที่น่าสนใจคือตัวเลข PE ขณะนี่ทั้ง ไทย ยุโรบ จีน เมกาอยุ่ใก้เคียงกันทั้งหมด ถ้าประเทศไหนมีผลประกอบการที่ดีก็มีอาสที่ PE จะปรบสูงขึ้นได้ ประเด็ที่น่าสนใจในประเทศก็ได้แก่

1 การปรัโครงสร้างภาษีครั้งใหญ่ในประเทศไทย ซึ่งจะทำให้ประสิทธิภาพการแข่งขันของบริษัทไทยมีมากขึ้น คือ ลดภาษีทั้งระบบ แล้วขยายฐานการจัดเก็บภีให้กว้างขึ้น

2 รถไฟความเร็วสูง ซึ่งลาวจะเกิดขึ้นในอีก 4 ปีข้างหน้าเป้นตัวกดดันไทยที่จะต้องตามให้ทัน โดยคาดการว่าไทยน่าจะตอกเสาเข้มได้ในปี 55 ไตรมาสแรก ซึ่งเราจะได้ยินโครงการเมกะโปรแจคขึ้นมามากอีกครั้ โดยหุ้นจะกลับไปคึกคักเหือนในสมัยชาติชาย ซึ่งส่งเสริมการลงทุนในไทย

ยุทธศาสตร์การลงทุนเน้นคุณค่าปี 2554

คุณวชิราลักษณ์ : มองว่าในปี 2554 โอกาสที่หุ้นไทยจะขยับในกรอบ 1150-1400 จุดเป็นไปได้แต่ อาจต้องเผชิญความผันผวนที่รุนแรงมากกว่าในปี 53 โดยปัจจัยที่มองเช่นนี่ส่วนหนึ่งเห้นว่า ฟันโฟลจากต่างชาติยังมีโอกาสที่จะไหลเข้าไทยอย่างต่อเนื่องจากปีนี้ กองทุนกิมจิบอนที่หมดอายุลงส่วนหนึ่งนักลงทุนอาจเลือกที่จะเข้ามาลงทุนในหุ้นเช่นเดียวกัน เพราะตลาดไทยถือว่า ฟอร์มดีเป้น 1-4 ของโลก ปัยหาอัตราดอกเบี้ยแท้จริงก็ยังคงเป็นลบทำให้นักลงทุนไม่มีทางเลือกมากนักในการลงทุนการลงทุนเพื่อรับปันผลในหุ้นจึงเปนทางเลือกที่น่าสนใจ และผลการดำเนินงานของบริษัทจดทะเบียนในปี 53 โตที่ประมาณ 23% และคาดว่าในปี 54 ก็จคงเติโตต่อเนื่องที่ 19-20% ซึ่งจะเป็นตัวผลักดัน แต่ทั้งนี้ก็ต้องเลือกการลงทุนเลือกหุ้นให้ถุกต้อง และดูว่าเรารับความเสี่ยงได้ขนาดไหน


คุณณสุ: มองหุ้นไทยยังไปได้ต่อจากปี 53 เราขึ้นมามากค่าเงินบาทเราก็แข็ง ในปี 54 ก็มีทิสทางนี้ต่อเนื่อง อัตราการเจริญเติบโตของเราค่อนข้างดี แต่ความเสี่ยงคือปัยหาอียู กับฟองสบูในจีน และเงินเฟ้อ ซึ่งอะไรที่มันอยู่สูงๆถ้าตกมันก็เจ็บ ต้องจับตาค่าเงินบาทเป้นพิเศษถ้าเงินบาทเริ่มอ่อนฝรั่งก็คงจะรีบออกของ

คุณวิบูลย์ : ถ้าถาตลาดปี 54 ก็บอกไม่รู้ ในมุมมองของนักลงทุนเน้นคุณค่า เราไม่คาดเดาตลาด โอกาสเดาถุกผิดมัน 50-50 ถ้าเราเดาว่าจะขึ้นก็กดหุ้นเต็มพอตตลาดเกิดลงเราก็ขาดทุนหนัก ถ้าเดาว่าจะลงเราล้างพอตตลาดเกิดขึ้นเรากเสียโอกาส ดังนั้นเลยไม่เดา เราต้องกลับไปเน้นหุ้น กิจการที่เราลงทุนว่าในอีก 2-3 ปีหน้านี้จะไปได้ไหมถ้ามันยังไปได้เติบโตต่อได้ตลาดจะขึ้นจะลงก็ไม่ต้องไปคิดมาก

ดร.นิเวศน์ : ไม่เดา ปีที่แล้ว 52 มันขึ้นมา 60% ก็เดาว่าปีนี้ 53 มันน่าจะลง มันก้ยังขึ้นต่ออีก 40% ถ้าจะเอาก็คิดว่าปี 54 มันก็ต้องลงบ้างแระ เดาว่าลงเรื่อยๆเดี่ยวมันก้ถูก เพระอะไรที่มันขึ้นยาวนานไม่มี แบบ 2-3ขึ้นต่อเรื่องไม่ค่อยเจอ อะไรที่ขึ้นมาแรงเดี่ยวมันก้ปรับตัว แล้วตอนนี้อะไรๆก็ไม่ถุก pe 14-15 เท่าไม่เหมือนในอดีต โอกาสขึ้นต่อเลยมองว่ามีไม่มาก โอกาสขาดทุนมีสูง ถ้าไปต่อก็ถือเป้นดบนัสแต่การลงทุนปีหน้าเน้นคอนเซอเวทีฟ

คุณวชิราลักษณ์ : ในฐานะนักวิเคราะหืเห้นว่า Q1 ยังโอเค เม็ดเงินจาก LTF ที่ซื้อในช่วงปลายปีก็น่าจะทยอยขายออกมาบ้างแต่ก็แอบหวัง แจนยัวรี่เอฟเฟกซึ่งเราไม่เห็นมาหลายปีแล้ว กับกลายเป้นว่า Q2 หลายปีที่ผ่านมากลับเป้นปีที่ดีแทนโดยเฉพาะช่วงเมษาที่วันหยุดเยอะๆหุ้นขึ้นตลอดใครที่ทำงานช่วงนี้ก็ได้โบนัสไปตามๆกันแล้วก็จะเริ่มซึ่งลงตั้งแต่ กันยาลงไป
ในปี 53 หุ้นไม่ได้ขึ้นพร้อมกันทุกกลุ่ม ผลัดๆกันดันเซต ปีหน้าก็หวังกลุ่มธนาคารท่จะขึ้นแรงๆบ้างเพราะถือว่าสกดี ธนาคารก็น่าจะมาได้ โดยหากรามองว่า set จะยืนเหนือ 1000 จุดได้ ธนาคารต้องมาพร้อมพลังงาน เราคงไม่หวังกลุ่ม ict แล้วเพราะปัญหาต่างๆเยอะเหลือเกินพวกสื่อสาร

คุณณสุ : ในมุมมการเมืองปี 54 ก็น่าจะมีการเลือกตั้ง ซึ่งตรงนี้ต่างชาติค่อนข้างจับตามากวั่ฐบาลใหม่ที่เข้ามาจะบริหารได้หรือไม่ แต่สำหรับส่วนตัว เราไม่ต้องไปหมกมุ่นมาก ให้กลับมาดูหุ้นที่เราถือดีกว่าว่า ปัญจัยภายนอกที่กระทบมันกระทบกับหุ้นที่เราเลือกลงทุนไหม ถ้าไม่กระทบหรือเล้กน้อยมา ถือไว้ก็สบายใจ

คุณวิบูลย์ : ปี 52-53 เห้น วีไอหลายคนผลตอบแทนสูงมาก แต่ในมุมมมองส่วนตัวใครๆมันก้เล่นได้กำไรหมด แต่ที่น่าสนใจคือ บัพเฟตไม่เคยกำรถึง 100% เลยเฉลี่ยๆปีละ 20% ทั่น้น แต่ที่สำคัยคือผลตอบแทนมีความต่อเรื่องไม่ขาดทุน ไอ้ที่ว่าได้ 100-200% เราก็เอาไว้คุยก็มันอาจเป็นแค่โชคดี นิโลลัสนาซิมทาเล็บ ก้บอกไว้ว่า อยู่ในวงกร 10-20ปีกำไรเยอะๆเจอวิกฤติทีเดียวมันอาจหายไปหมด

ดร.นิเวศน์เสริม : พวกกองทุน ฟันที่เก้งกำไรระดับโลก ที่ว่าเก่งๆ สุดท้ายก็หมดตัวมามากต่อมากแล้ว ต้องระวังหายยะที่อาจเกิดขึ้นมันจะมากินทุนจนหมดคนที่ได้กำไร 100% เยอะๆส่วนใหย่เป้นการเก็งกำไรแผงอยู่เสมอไม่น่าจะใช่การลงทุนแท้ๆ เช่นมาจิน บรรยากาศเป็นใจ เราเลือกถูกตัว โอกาสผิดน้อยมาก แต่ถ้าบ่อยๆเกิดโดนไป1/100 ที่ผิดมันก็หมดได้ วอเลนบัพเฟต ทำมา 50ปีไม่เคยถึง 100%ซักปีเพราะเขาลงทุนจริงๆตัดการเก็งกำไรออกไป เน้นป้องกันความเสี่ยงก่อน กระจายความเสี่ยงให้เหมาะสม นักลงุนเน้นคุณค่าที่สำคัยคือเน้นดูขาลงเป็นหลักว่าจะรอดได้ไหม เพราะถ้าไม่ขาดทุนเท่ากับเราได้กำไรแล้ว

คุณวชิราลักษณ์ : ปีหน้าต้องระวัง 1 การเมืองซึ่งเป้นปัจจัยลบซึมลึกลงไปแล้ว เทียบกับตอนปี 2003 เรากับอินโดก็พอพอกัน จนตอนนี้อินโดไป 3000 เราพึ่ง 1000 คิดแล้วก็น่าเสียดาย 2 คือความหวันไหวของนักลงทุนเอง นิสัยอย่างหนึ่งคือ เห็นอะไรดีดีก็แห่กันไปทำแล้วไม่มีการควบคุมเดี่ยวปัญหาตามก็ก็ค่อยมาแก้กัน เช่นคอนโด เห็นว่าดีก็สร้างกันใหญ่ไม่ควบคุมอะไรให้ดี สุดท้ายก็เริ่มมีมาตราการป้องกัน แบบจีนที่เริ่มมีมาตราการ ก้ทำให้จิตใจนักลงทุนหวั่นไหวได้แต่ถ้าไม่เอามาตราการมาแก้ ก็อาจบานปลายเป้นปัญหาได้เช่นกัน แต่ที่น่าสนใจคือ ตอนนี้เมกาไม่ดี ถ้าเกิดเมกาฟื้น เงินอาจไหลกลับไปได้ อะไรที่เป้นความเฟื่องฟุของเราอาจไหลกลับไปหมด

คุณณสุ : ตอนนี้ให้เรามองปัจจัยภายนอกเป้นปัจจัยเยงของหุ้นไทยมากกว่าปัจจัยภายใน ซึ่งเราก็ควบคุมอะไรไม่ได้ ที่ทำได้คือเลือกบริษัทที่เติบโตได้เรือยๆ รายได้ชัดเจนไม่หวั่นไหวไปตา ศก เช่นพวกมีสัญญาต่างๆไว้ล่งหน้า อย่างไฟฟ้า น้ำ น่าจะปลอดภัยในระดับหนึ่งไม่หวือหวานตาม ศก อีกกลุ่มคือสินค้าที่ต้องกินต้องใช้ในชีวิตประจำวันเพราะมันจับต้องได้ทุกวัน
แต่ปีหน้าถ้าจะเลอกหุ้นไทยก็ต้องดูให้ดีว่าราคาตอนนี้มันเกินไปไหม เทียบกับตลาดต่างประเทศ อย่างสื่อสารกระแสเงินสดก็ดี ปันผลดี กำไรดี แต่มันเข้าใจยากว่าหมดปี 2015ที่สัมปะทานหมดมันจะไปต่ออย่างไรถ้าเราไม่เข้าใจลงทุนไปก็เลียงเพราะเราไม่รู้ ยิ่งในปัจจุบันหุ้นเล้กๆขึ้นมาแรงไปหมดถ้าคิดวาปีหน้าจะไปต่อยังไงก็ต้องเป้นหุ้นใหญ่ๆที่เปนตัวขับ

คุณวิบูลย์ : ยุทธ์ศาสตร์ปี 54 สำหรับคนที่ไม่มีหุ้นเลยต้องทำการบ้านเยอะๆหาหุ้นที่ตำกว่ามูลค่าพื้นฐานแล้วซื้อ ซึ่งมันยังมี ถ้าไม่อยากทำการบ้านก็ซื้อกองทุนรวม สำหรับคนที่มีหุ้นอยู่แล้ว ก็ดูว่าไอ้ที่ถือกิจการมันจะไปต่อได้ไหม ในอีก 3-5ปีจะเป้นอย่างไรถ้ามองแล้วแพงก็ขายออกไปก็ไม่เสียหายอะไร

ดร.นิเวศน์ : กลยุทธ์ ซุปเปอรืคอนเซอเวทีฟ เพราะพอไปดูหุ้นต่างประเทศมากๆก็รู้สึกว่าหุ้นเค้าดีมาก งบอะไรต่ออะไรก็ดี เที่ยบกับบ้านเราแล้วบ้านเราสู้ไมได้ จะเอาความถูกมาสู้แบบเมื่อก่อนหุ้นเรามันก็ไม่ถูกอีกแล้ว ทำให้คิดว่าหวังฝรั่งะมาซื้อห้นไทยมากไม่ได้ คนไทยนี่แระที่ซื้อๆขายๆกันเอง เพราะกำลังซื้อในประเทศก็เข้ามามีบทบาทมากขึ้นซื้อหุ้นแพงหน่อย กินปันผลเข้าไป คนเล่นก่อนได้กำไรก่อนมาทีหลังก็กำไรน้อยหน่อยแบบนี้ไปเรื่อยๆ

คุณณสุ : เสริม อาจารญ์นิเวศน์คือตลาดต่างประเทศเค้ามีหุ้นให้เลือกจำนวนมาก แต่ความเสี่ยงคือการเข้าถึงข้อมูลไม่เหลือหุ้นไทย เราเห็นงบดีดี พอเราซื้องบอาจแย่ ทีนี้เวลาไปด่าก่ากันคนละภาษาไม่เจ็บ ส่วนใหญ่ถ้าจะซือ้หุ้นต่างประเทศนี่เร้าองเริ่มจากเป้นคู่ค้าหรือรู้จักกันมาก่อนจริงๆ อ่านบทวิเคราะหืแล้วไปซือ้ไม่แนะนำเลย

คุณวชิราลักษณ์ : กลยุทธ์ปี 54 ก็เลือกพกหุ้นที่มีรายไดสม่ำเสมอ เช่นกลุ่มไฟฟ้า ที่ตอนนี้อาจสู้พวกพลังงานอย่างน้ำมันไม่ได้ ดยสนใจ Glow เนื่องจากมีโรงไฟฟ้าเข้าใหม่ม่ทัน ทำให้ราคาที่สูงๆอยู่ร่วงลงมาถ้าทุกอย่างเข้าทางตามแผนที่วงไว้มันก็อาจกลับขึ้นมาได้ ปันผลก็มีนโยบายที่เพิ่มขึ้นทุกปีปีละ 5% องที่จ่ายอยุ่ ถ้าตกแรงๆก็น่าสนใจที่จะซือ้ไว้รับปันผล
นอกจากนั้นก็มองกลุ่ม อาหาร โรงบาล ภัณจุภัณที่ติดไปกับอาหาร โดยเลือก CPF ซึ่งพยายามเซตธุระกิจจนประสบความสำเร็จตั้งหลักได้แล้ว แล้วก็นำโมเดิลนี้ไปปรับใช้ในตุรกี อินเดีย เป้าหมายที่ 33.5 ซึ่งมีความน่าสนใจในการเปเนผู้นำธุระกิจอาหารเบอร์ต้นๆของโลก
BGH ล่าสุดที่ไปซื้อโรงบาลเปาโลกับพญาไท กำให้มีอัตรากำไรขึ้นต้นที่ดีขึ้น โดยโรงบาลกรุงเทพพยายามทำตัวเป้ฯศุนย์การแพทย์เฉพาทางที่ต้องลงทุนมากจนตอนนี้สำเร้จแล้วการที่ได้โรงบาล 2 แห่งนี้มาเป้นการขยายฐานคนไข้ออกไป มีการส่งตัวมารักษาระหว่างกันทำให้ตัวเลขทางการเงินในอนาคตดีขึ้นและเข้ากับเทรินในอนาคตที่คนอายุยืนยาวและไปโรงบาลมากขึ้น
BCP-DR1เนื่องจากราคาตำกว่ามูลค่ามากเมื่อเทียบกับกลุ่มอย่าง top irpc pttar ทัง้ในแง่ของ PE หรือราคาบุค แล้วตัวนี้หากเกิวิกฤติ ก็ยังมีการันตีที่ 13 บาท ซึ่งกระทรวงการคลังทำไว้แต่จะยกเลิกเมือ ราคาหุ้นแม่บางจากยืนที่ 22 บาทได้ 20วัน

ดร.นิเวศน์ : ถ้าเลือกพลังงานก็สนใจ BCP-dr1 เพราะปลอดภัย สตอรี่ก็พอมีเรื่องพลังงานทดแทนแต่คนก็ไม่สนใจกันเอง คนชอบเล่นหุ้นที่กำลังวิ่ง วิ่งปุ๊บสตอรี่ก้มาเต็มไปหมด Glow ก็น่าสนใจในแง่ของรายได้แน่นอน ปันผลก็ดีกว่าเงินฝากเห็นๆ โตก็พอได้แต่ถ้าจะเอาขอดูดครงการต่างๆให้ชัดๆก่อน แต่ไอ้ 4 ตัวที่แนะนำมาไม่เห็นสปอนเวอร์ หรือคนปั่น คนเชียร์ หุ้นมันก้เลยไม่ค่อยไป BGH ก็ดีมองระยะยาวโตมากดีเรื่อยๆแต่ราคานี้ก็ไม่ถูก

คุณวิบูลย์ : เงินของเราเราต้อรับผิดชอบเอง ถ้าไม่มีความรู้ก็ซื้อกองทุน ถ้าลงทุนแบบเน้นคุณค่าต้องหาซื้อทรัพย์สินอะไรก็ตามที่ตำกว่ามูลค่าที่ควรจะเป้นให้ได้ มีความรู้เรื่องไหนก็ลงทุนเรื่องนั้น ไม่จำเป็นต้องลงทุนในหุ้น 100% หรือล้างพอต แต่เน้นอนุรักษณืนิยมไว้เยอะๆปีหน้า

คุณณสุ : ให้ลงไปเปิดดู Investment clock ซึ่งเป้นนาฬิกาที่คำนวนพวกรุปแบบการลงทุนต่างๆดูอยุ่ในเน็ทพิมหาใน google เข็มนาฬิกาชี้ไปที่คอมโมหน่อยๆแสดงว่าพอเล่นได้ แล้วมันจะตามด้วยการขึ้นดอกเบี้ย ก็ลองไปศึกษาดู ฟันใหญ่ๆก็ใช้การลงทุนแบบนี้ แต่ก็ที่ฝากไว้คือ อนุรักษณ์นิยมไว้มากๆ ยิ่งสูงยิ่งหนาว

ขอบคุณครับพี่แชมป์

ขอบคุณครับ คุณ แชมป์
http://www.fidelityinstitutional.com/ma ... Clock.html
มีใครพออะบายได้ไม๊ครับ

สวัสดีค่ะ
เพิ่งเคยไปงานนี้ครั้งแรกค่ะ ประทับใจมาก
โดยเฉพาะอจ.นิเวศ
ดูจากลักษณะนิสัยของท่าน มันสะท้อนให้เห็นถึงศิลปะการใช้ชีวิต
สร้างแรงบันดาลใจให้เราได้มากเลยค่ะ

ขอบคุณครับ ที่รวบรวม ได้ข้อเตือนใจอีกแล้ว

ขอบคุณพี่แชมป์ครับ

ขอบคุณมากครับ คุณแชมป์

พี่แชมป์กลับมาแล้ว

ขอบคุณมากครับ คุณแชมป์
ผมก็มองว่า ปีหน้าน่าจะเน้นกองกลางกับกองหลังเยอะหน่อยเหมือนกัน
ส่วนกองหน้าฝีเท้าดี ผมว่าทิ้งไว้เป็นตัวเป้าซักหนึ่งตัวน่าจะโอเค

ขอบคุณมากครับ

ขอบคุณมากครับ

ขอบคุณมากค่ะ ...

เทพ Lecture Come back

ขอบคุณหลายๆ ครับ แชมป์

ทำให้คนที่ไม่ค่อยมีเวลาอย่างพี่ ได้ความรู้กับเค้าด้วย

ขอบคุณมากคับ

ขอบคุณสำหรับเนื้อหาดีๆน่ะครับ

ขอบคุณครับ

ขอบคุณมากครับ

ขอบคุณครับ ขนาดน้องแชมป์ไม่สบายยังจดไว้ให้ได้ขนาดนี้ เยี่ยมจริงจริงครับ หายไวไวนะครับ

ขอบคุณครับ
เก่งจริงๆ

ขอบคุณมากๆครับ

ขอบคุณครับ

ขอบคุณมากๆครับผม

ขอบคุณมากครับ

เข้ามาขอบคุณครับ

ขอบคุณมากๆครับ

ขอบคุณมากๆ ครับ

ขอบคุณหลายๆ คร้าบพี่แชมป์