Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

พอดีอ่านๆแล้วสงสัยว่า สมมุตินะครับสมมุติ
สมมุติผมหามูลค่ามาแล้วเนี้ย ได้ว่าหุ้นABC ราคา 10 บาท อาจจะผิดบ้างอะไรบ้าง เอาเป็น 8-12 บาทอ่ะ วันนี้ซื้อขายกันอยู่ที่ 3 บาท (assume ว่าผมหามูลค่ามาไม่ผิด)

แล้วผมอยากทราบว่า เมื่อไหร่ที่ราคาตลาดจะสะท้อนมูลค่าหรือกลับมาใกล้เคียงมูลค่าที่แท้จริงครับ 3 นาที 5 ชั่วโมง 2เดือน 10 ปี ชาติหน้า?? มันมีวิธีดูไหมครับ หรือว่าตรงนี้ก็คือการเสี่ยงดวงเอา
เพราะมักจะเห็นเสมอตามบทความหรือหนังสือแนวVI ที่ว่ายังไงราคาก็ต้องมาแถวๆนี้อย่างแน่นอน!! มันนานแค่ไหนครับ??

ขอบคุณพี่ๆมากๆครับ

ประเมินมูลค่าด้วยวิธีไหนละครับ???

ถ้าเป็นPE ก็ตามepsว่าเราเอาตอนไหนมาคิด ถ้าเอาepsปี54มาคิด
ราคาเหมาสมก็ประมาณกรอบเวลาในสิ้นปี54 ซึ่งอาจจะถูกหรือไม่ถูกก็อีกเรื่องหนึ่งนะครับ^^

แบบDCF ครับป๋ม

แล้วแบบ PE นี่เป็นยังไงหรอครับ หรือหมายถึงค่าPE จะเพิ่มไปถึงค่าที่เราคาดไว้?? แบบนี้รึป่าวครับ

นานแค่ไหนไม่รู้หรอกครับ บัฟเฟต ถึงถือนานนนน ไงครับเพราะหากขึ้นเกินมูลค่าที่หาได้มากพอควรเขาก็ขายเหมือนกันครับ พอเวลาผ่านไปหุ้นที่มีโกรท มูลค่าที่แท้จริงก็หนีขึ้นไปอีก หากราคาตลาดตามไม่ทันเขาก็ถือไปเรื่อยๆครับ ไม่ต้องคิดมาก เพราะเมื่อมูลค่าที่แท้จริงหนีไปแล้ว ราคาตลาดก็ขึ้นตามถึงแม้จะไม่ over value ก็ตาม มันก็ทำให้มีกำไรอยู่ดี ครับ
อย่างเมื่อเร็วๆนี้ บัฟเฟตก็เพิ่งขายออกไป 1 ตัว ทั้งที่ถือได้ประมาณ 1ปีหรือ2ปี เท่านั้นเอง เพราะเขามองว่า มัน Over value มากแล้ว

การถือนานแล้ว ไม่ขายหากยังไม่ Over value ไม่ใช่เรื่องน่ากังวลครับ ที่น่ากังวลคือ บ.ไม่โตมากว่าครับ เพราะหาก บ.โกรท ยังไงสุดท้ายแล้วราคาตลาดก็ต้องขึ้นแน่นอนครับ
ระยะยาว ราคาวิ่งตามผลประกอบการครับ
หากหุ้นมีโกรทสูงตลอด ถือแบบไม่ขายตลอดชีวิตเลยก็ยังได้ครับ

อื้มม สรุปก็คือเราไม่รู้ว่านานเท่าไหร่สินะครับ ขอบคุณครับ^^

ถามต่อเลยได้ไหม ไอ้ที่ว่า growth กี่%เนี่ย เค้าดูจากอะไรครับ ดูจาก Asset , Equity หรือว่า profit ครับ

ขอบคุณครับ

อันนี้จะช่วยตอบคำถามได้นะครับ
http://topicstock.pantip.com/sinthorn/t ... 15665.html

กราบขอบพระคุณครับ แหล่มเลยครับ^^

Growth พี่ๆหลายๆคนดูที่ FCF ด้วยนะครับ เพราะใช้ DCF Model
ส่วนตัวผมดู EPS เป็นหลักเพราะถนัดใช้ Discount Div.+Forward PE แต่การดู EPS ต้องเจาะเข้าไปในงบการเงินด้วยครับ ไม่งั้นอาจโดน One time income หลอกเอาได้ แต่การใช้ Discount Div.+Forward PE มีข้อเสียคือไม่สามารถใช้ได้กับทุก บ. โดยเฉพาะหุ้นวัฎจักร หากใช้วิธีนี้อาจหมดตูดเอาง่ายๆ ดังนั้นต้องเลือก บ.ที่จะลงทุนให้เข้ากับ รูปแบบการคำนวณมูลค่า บ.ด้วยครับ
สรุป การดูโกรท มันขึ้นอยู่กับการใช้ รูปแบบ Model ไหนในการคำนวณหา Instinsic value ด้วยนะครับ