Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

ทำไมทุกโบรกแนะซื้อADVANCทั้งที่: (ข้อมูลตั้งแต่ปี50)
- Asset ก็น้อยลงทุกปี
- Debt เพิ่มขึ้นทุกปี
- Equity ลดลงอย่างแรงๆ จาก 74,000 เหลือ 41,176
- รายได้รวม ก็ทรงๆ
- P/BV ก็จะ 7 เท่าเข้าไปแล้ว
- BV ก็ลดลงกว่า 30%
- Current/Quick ratios ก็แย่ ต่ำกว่า1 (0.7,0.5)
- Cash ก็ลดลงทุกปี

*แต่ที่ดูดีมากคือ ROA, ROE, Net profit + CG 5ดาว

ทั้งหมดนี้มันยากเกินกว่าที่ผมจะเข้าใจได้ว่าทำไม คนส่วนมากบอกว่าadvancน่าซื้อ กรุณาอธิบายให้น่อยนะครับว่าทำไมF/S highlightของ Advanc ไม่showเหมือนกับบริษัทอื่นๆที่มีผลประกบดีหรือแม้แต่ของDTACก็ดูดีกว่าแทบทุกอย่าง

ขอบคุณมากครับ

เจ้าของกระทู้ลืมดูปันผลรึเปล่าครับ? และอยากแนะนำว่าในร้อยคนร้อยหุ้นน่าจะตอบข้อสงสัยได้นะครับ

สงสัยว่าหุ้นที่ทุกโบรกแนะนำให้ซื้อมีอีกหลายตัวนะครับทำไมเลือกสงสัยตัวนี้

cash flow ไม่ลดเท่าไหร่นะคับ ออกจะมากขึ้นด้วย
ลองดูงบกระแสเงินสดดูก่อนคับ
เงินสดจากการดำเนินงาน 40000 กว่าล้าน ไม่น้อยนะคับ

ปันผลดีจริงครับ แต่ทำไมไอพวก Stats อันอื่นๆมันไม่ค่อยน่าเชื่อถือซะเลย
คือผมเคยได้ยินCFO Advanc บอกว่า Advanc ออกหุ้นกู้เก่ง แล้วออกได้เยอะ คนยอมรับ

จึงคิดว่ามันเป็นที่ตรงนี้รึเปล่าที่ทำให้Statsต่างๆมันดูจะแย่ เช่น D/E ratio แต่แฝงไปด้วยความมั่นคง (รึเปล่า)

คือถ้าไม่นับ ROE, ROA, Net profit, yield ของ ADVANC, DTAC ก็ดูดีกว่าแถบจะทุกอย่างนิครับ
ถึง ROE, ROA, Net profit, yield จะเป็น indicators สำคัญ หลักๆที่คนใช้กันแต่ มันดูตื้นไปไหมครับถ้ามองแค่นี้ จะลงทุนกับหุ้นตัวนึงไปนานๆ ควรจะอธิบายได้ทุก Stats ของบริษัทนิครับ

ADVANC เงินสดจากการดำเนินงาน 45,224
DTAC เงินสดจากการดำเนินงาน 26,982
ถ้าดูจากจำนวน ADVANC เยอะกว่า แต่ถ้าเอา Price, P/E, P/BV ไปคิดด้วย DTAC perform ดีกว่ามากนิครับ + เงินสดสิ้นงวด DTAC ยังมากกว่า ADVANC 2,000 ล้านอีก + DTAC หนี้ลดลงเลื่อยๆADVANC หนี้เพิ่มขึ้นเลื่อยๆ + yield trend dtac 7-10%ต่อปี บางโบรกบอกน่าจะมากขึ้นเลื่อยๆเพราะ ผลประกอบการดีเกินคาด 20% QOQ 54 และ cap ปันผลมากกว่า70%ของรายได้จะหมดอายุในQ3 54 + ADVANC ความเสี่ยงเต็มเปียม DTAC น้อยสุดในกลุ่ม