Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

ผมได้ยินท่าน วีไอ หลายๆท่าน พูดว่า "เลิกดูงบการเงินแล้ว"
รวมถึงท่านอาจารย์ ดร นิเวศน์ และ วีไอ ที่ประสบความสำเร็จ
พอร์ตลงทุนโต จนกินใช้ ชาตินี้ ไม่หมดแล้ว

อยากขอความเห็น ครับว่า

อะไรที่ทำให้ท่านเหล่านั้น ไม่กังวล กับการเฝ้ารอ และ
คอยตรวจสอบงบการเงินของบริษัทที่ท่านเหล่านั้นลงทุน

จริงเหรอครับ

หรือว่า ท่านเหล่านั้น บรรลุถึงจุดสูงสุดของยอดวิชา

"ดูโดยไม่ต้องดู"

"งบการเงินอยู่ที่ใจ"

"งบการเงินของท่าน คืองบการเงินของข้า"

ปล.ผมว่าปู่บัฟก็ยังดูงบการเงินอยู่นะครับ

อ้างอิงที่มาหน่อยได้มั้ยครับ

ผมก็เคยได้ยิน ดร นิเวศน์ พูดตอนงานเปิดตัวหนังสือตีแตกที่ห้องสมุดมารวยนะครับ ว่าไม่ได้เจาะลึกงบลงไปมาก ดูข้อมูลหลักๆในหน้า SET.OR.TH เอาน่ะครับ
ส่วนปู่บัฟ ผมว่าคงยังอ่านงบการเงินอยู่เเหล่ะครับ เพราะสิ่งนั้นเป็นความสุขของแกที่ได้อ่านครับ

biya เขียน:อ้างอิงที่มาหน่อยได้มั้ยครับ

http://blip.tv/sorawut/money-talk-%E0%B ... vi-5025720

ตอนนี้ ชัดเจนมากๆ ที่ท่านอาจารย์ บอกว่า ดู แค่รูปทรง....555

สำหรับท่าวีไอ ท่านอื่น ผมไม่ขอเอ่ยชื่อนะครับ

อยากได้แค่ความเห็น ครับว่า หากท่านประสบความสำเร็จในการลงทุนในหุ้น
ในระดับที่ ไม่ต้องกังวลอะไรแล้ว
ท่านสนใจเอาเวลาไปศึกษาเรื่องอื่นๆ แทนการมาหาขุดคุ้ย หาหุ้น
โดยการอ่านงบการและ วินิจวิเคราะห์ อย่างละเอียด ซึ่งมันใช้เวลา พอสมควร

ท่านอาจารย์ ท่านได้ใช้เวลาไป กับการให้ความรู้ แก่ผู้ลงทุน
ถ่ายทอด ความรู้และประสบการณ์ การลงทุนแบบ วีไอ
ซึ่งน่าจะเป็นสิ่งที่ท่าน มีความสูข กับการให้คืนต่อสังคม

วอร์เรนต์ บัฟเฟตต์ ท่านยังนั่งเป็นประทานบริษัท ท่านยังมีหน้าที่
ในการหาบริษัท ที่จะเอาเงินไปลงทุนอยู่ครับ

โดยส่วยตัวผมเชื่อว่าท่านอ.ยังดูคับ แต่อาจจะดูเพียงตัวเลขหลักๆก็ได้แบบที่ท่านอ.ไพบูลย์นำมาเสนอตอนสัมภาษณ์ผู้บริหารในรายการมันนี่ทอล์คคับ

ผมเชื่อว่าคนเก่งที่รู้เยอะ จะมีKey accessในการดูอ่ะ
เหมือนเคล็ดวิชาที่บอกว่า ถ้าเจอหุ้นอสังหาควรดูอะไร หุ้นค้าปลีกดูอะไร หุ้นผลิตดูอะไร
ทำให้ไม่ต้องดูเยอะ เรียกว่า กระบวนท่าน้อยลง เน้นคุณภาพของข้อมูลที่ให้ความสำคัญมากขึ้น ความหมายของการเลิกดูงบการเงินคือแบบนี้หรือเปล่าไม่ทราบ

ไม่รู้นะ เดาอ่ะ

ระดับนั้นแล้วอาจจะโฟกัสที่ Megatrend มากกว่าหรือป่าวครับ?
ซึ่ง Megatrend พวกนี้ หาในงบการเงินไม่ได้อยู่แล้ว..ต้องใช้กึ๋น
ส่วนงบก็อาจจะดูแค่คราวๆ เฉพาะที่จำเป็นต่อธุรกิจ ไม่ต้องแกะมากมาย

Megatrend นี่หมายรวมถึง Biz Model ด้วยนะครับ, ที่เป็นทิศทางของบริษัทที่จะเดินไป

เห็นอาจารย์ว่า เขาดูอนาคตกิจการโดยใช้ประสบการณ์ก่อน แล้ว ใช้งบการเงินคอยตรวจสอบสมมติฐานเอาอีกทีเป็นระยะ

dome@perth เขียน:ผมได้ยินท่าน วีไอ หลายๆท่าน พูดว่า "เลิกดูงบการเงินแล้ว"
รวมถึงท่านอาจารย์ ดร นิเวศน์ และ วีไอ ที่ประสบความสำเร็จ
พอร์ตลงทุนโต จนกินใช้ ชาตินี้ ไม่หมดแล้ว

อยากขอความเห็น ครับว่า

อะไรที่ทำให้ท่านเหล่านั้น ไม่กังวล กับการเฝ้ารอ และ
คอยตรวจสอบงบการเงินของบริษัทที่ท่านเหล่านั้นลงทุน

ขอเข้ามาแจมกระทู้พี่โดมน๊ะครับ

ผมเดาเอาว่าท่านที่ประสบความสำเร็จเหล่านั้น
มีจุดที่เค้าถนัดในการมองธุรกิจหรือตัวหุ้นที่เค้าลงทุนอย่างอื่น ที่สามารถทดแทนการดูงบการเงินได้ครับ
เช่น บางท่านถนัดเรื่องการประเมินมูลค่ากิจการที่ลงทุนมาก
ก็ใช้วิธีดูมูลค่าหุ้นว่ายัง undervalue อยู่หรือไม่ เป็นหัวใจหลักในการลงทุน
บางท่านอาจมองแทรนด์พฤติกรรมคน หรือแน้วโน้มกิจการได้แม่นยำมาก เค้าก็จะใช้วิธีที่เค้าถนัดเป็นหลัก
แล้วอาจเสริมด้วยการดูงบการเงินนิดหน่อยเอาครับ

แฮ่...เข้ามาเดาสนุกๆ เซียนที่เข้ามาอ่านเจอห้ามหัวเราะเยาะผมน๊ะครับ

ส่วนที่ว่าถ้าประสบความสำเร็จแล้วจะทำอะไร
ผมคิดว่าจะแนะนำคนที่เค้าสนใจอยากประสบความสำเร็จ
ให้ประสบความสำเร็จเหมือนที่เราทำได้ คงมีความสุขดีครับ

เหตุที่อจ นิเวศน์เลิกดูงบการเงินเพราะ
1 กิจการที่อจ ถือหุ้น เป็นเจ้าตลาดอยู่แล้ว เช่น 7-11 homepro
ตราบใดที่ยังไม่มีคู่แข่งที่ใกล้เคียง งบการเงินกี่ไตรมาศมันก็ค่อยๆเติบโตตามเศรษฐกิจ
ดูไปก็เหมือนเดิมอยู่ดี ไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลง เสียเวลาดูเปล่าๆ
2 อจ ถือหุ้นยาวนานมาก ตราบใดที่ปัจจัยพื้นฐานกิจการไม่เปลี่ยน แกก็ไม่ขาย
กําไรบริษัทจะเพิ่มหรือลดเท่าไหร่ ราคาหุ้นขึ้นลงเท่าไหร่ แกก็ไม่ซื้อขายอยู่ดีแล้วจะดูไปทําไม
ที่เขียนมานี่ ผมเดาตามความเข้าใจของผม อาจจะผิดก็ได้

คิดว่าไม่ได้ดูงบ นี่น่าหมายถึง ดูตัวงบการเงินจริงๆ เป็นบรรทัดๆ มานั่งคำนวนละเอียดๆ มั้งครับ...

คงดูแค่ Ratio ต่างๆ ในภาพใหญ่ๆ มั้งครับ...

โดยส่วนตัว... ผมว่าถ้าไม่ได้จัดหนักตัวเดียว มีการกระจายความเสี่ยงที่เพียงพอ ภาพใหญ่ถูก บริษัทมีธรรมาภิบาล การดูแค่ Ratio ที่สำคัญๆ หรือดูพวก Financial Highlight ก็พอมั้งครับ

อย่างการเข้าไปเจาะงบละเอียดๆ จะมีประโยชน์เวลาเราไปดูกิจการที่ความสามารถในการแข่งขันยังไม่ชัดเจน หุ้นกำลัง Turn หุ้นประเภทเล่นรายไตรมาส หรือหุ้นประเภทที่ High Risk High Return แต่ถ้าไปใช้ดูหุ้นที่แข็งแรงๆ เทพๆ ดูไปก็จะได้ความรู้สึกประมาณว่า โอ้ว เทพเนอะ โอ้ว เก่งเนอะ... จะไม่ได้ความรู้สึกประมาณว่า... กำไรดี แต่กระแสเงินสดห่วยจัง จะต้องเพิ่มทุนไหมเนี่ย... อะไรประมาณนี้มั้งครับ

วันก่อนไปกินข้าวกับอาจารย์ ก็เลยถามแกว่า ตอนซื้อ cpall ตอนนั้นมีกี่สาขา แกนึกๆ แล้วยังไม่ตอบ แต่มีน้องคนนึง ที่นั่งทานข้าวด้วยกัน บอกว่า ประมาณ 3000 สาขา

พี่ก็เลยแซวว่า ก็น้องๆนี่ดูละเอียดรู้หมด ก็เลยไม่เห็นภาพรวม

อาจารย์ก็บอกว่า ใช่ อย่าไปดูละเอียดมาก

เดี่ยวมองไม่เห็นภาพรวม

แกบอกว่า cpall ก็เหมือนกับ จูเลียส ซีซ่า รบที่ไหนก็ชนะ

เรื่องงบ แกก็คงจะดูนะ เดา

เพียงแต่ แกคงดูอย่างอื่นก่อน

ผมว่าแรกๆก็คงดูอยู่แต่พอนานๆไปมันก็เหมือนเดิมก็เลยดูแต่บรรทัดกำไรก็พอถ้ากำไรยังโตอยู่แบบปกติก็ไม่ต้องเข้าไปดูแต่ถ้ามันแปลกๆ เช่นเพิ่มพรวดพราด หรือลดพรวดพราด ผมว่าก็ต้องเข้าไปดูซะหน่อยว่าเกิดอะไรขึ้น

Jeng เขียน:

เรื่องฝีมือในการลงทุนผมไม่รู้...
แต่ผมว่าเรื่องความหล่อ พี่เจ๋งดูจะหล่อกว่าท่านดร.ของเราน๊ะครับเนี๊ยะ ฮ่า....

saichon เขียน:

Jeng เขียน:

เรื่องฝีมือในการลงทุนผมไม่รู้...
แต่ผมว่าเรื่องความหล่อ พี่เจ๋งดูจะหล่อกว่าท่านดร.ของเราน๊ะครับเนี๊ยะ ฮ่า....

555

ผมเคยได้ยินอจ.พูดในรายการ ขออภัยจำไม่ได้ว่ารายการอะไรและเมื่อไหร่
แกบอกชอบ บ. ที่งบ สะอาดๆ ดูง่ายๆ ดูผ่านๆ ก็รู้หมดแล้ว บ. ที่มันวุ่นวายต้องแกะงบมากๆ ไม่ค่อยชอบ
เหมือนดูผู้หญิงสวยๆ แก้ผ้า ไม่ต้องเพ่งไม่ต้องลุ้นให้เหนื่อย

nopy_yoyo เขียน:ผมเคยได้ยินอจ.พูดในรายการ ขออภัยจำไม่ได้ว่ารายการอะไรและเมื่อไหร่
แกบอกชอบ บ. ที่งบ สะอาดๆ ดูง่ายๆ ดูผ่านๆ ก็รู้หมดแล้ว บ. ที่มันวุ่นวายต้องแกะงบมากๆ ไม่ค่อยชอบ
เหมือนดูผู้หญิงสวยๆ แก้ผ้า ไม่ต้องเพ่งไม่ต้องลุ้นให้เหนื่อย

เทียบแบบนี้ผมว่าไม่มีใครเลิกดูหรอกครับ

ผมว่าดร ถือมานานหลายปีแล้ว พองบออกคงดูคร่าวๆตามที่อยากดู.
แต่ถ้าซื้อตัวใหม่ๆ มันก็ต้องมีดูกันบ้างหล่ะ ใช่ป่ะ ถ้าซื้อๆไปไม่ดูงบเลย ไม่น่าใช่นะครับผมว่า

คิดว่าท่านคงมีความรู้และประสบการณ์มาก จนสามารถมองผ่านๆ แล้วสรุปออกมาได้ตามความเป็นจริงแล้วครับ
เหมือนกับคนที่เชี่ยวชาญมากๆ ในด้านใดด้านหนึ่่ง ไม่ต้องใช้เวลามากในการพิจารณา สิ่งๆหนึ่ง ที่เขามีความรู้ดีอยู่แล้ว

ผมไม่รู้ ผมเล่นตามเซียน ล้อเล่นคร้าบ

ผมก้อไม่ได้ดูละเอียดเท่าไร ดูแต่ตัวหลักๆ ครับ เพราะยังดูบัญชีไม่เก่ง

ผมว่าถ้าถือที่ทุนต่ำในกิจการที่แข็งแรงแล้ว ดูแค่ eps กับคำชี้แจงผลประกอบการที่ส่งในเวป ก็พอแล้วมั้งครับ

คือดูแค่ว่า กำไร แล้วก็กิจการไม่มีปัญหาไรก็พอแล้ว

ดูครับ ยังไงก็ดู แต่พอดูไปนานๆดูไปเยอะๆแล้วเวลาที่ใช้ในการดูจะลดลงมาก
อัตราส่วนทางการเงินต่างๆหลายๆตัว เดี๋ยวนี้ผมก็คิดเอาในหัว กะๆเอา

บริษัทมันก็มีงบอยู่สามแบบ
1ใสๆดูง่ายๆ กำไรมาเรื่อยๆ
2กำกวม ซับซ้อน แต่ยังมีกำไร
3ขยะ

ไอพวกอันแรกเนี่ย เวลาดู ดูปื้ดๆ

Jeng เขียน:

saichon เขียน:

Jeng เขียน:

โดยความเห็นส่วนตัวนะครับ

งบการเงิน นี่มีความสำคัญนัยดูกับหุ้นที่กำลังวกตัวกลับลำมาเทรินอะราว

แต่หุ้นที่ดีมีเงินปันผล ไม่ใช่หุ้นวัฐจักร มีกำไรสะสม
คงไม่ต้องดูละเอียดเท่าไหร่


ผมว่าไม่ดูเลยคงไม่ใช่ แต่คงดูคร่าว แนวโน้ม
อย่าง7-11 ยังมีร้านเปิดใหม่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ
ชุมชนยังขยายแน่นอนว่า ยอดขาย+กำไรต้องเพิ่มขึ้น

ว่าแต่ว่าทำไงจะมีโอกาสถ่ายรูปกับท่านพระอาจารย์บ้างล่ะครับน้องเจ๋ง อิอิ

ให้น้องแบงค์ พาไปซิ เฮียปรัชญา น้องแบงค์ เส้นใหญ่ บ้านใกล้อาจารย์

multipleceilings เขียน:

nopy_yoyo เขียน:ผมเคยได้ยินอจ.พูดในรายการ ขออภัยจำไม่ได้ว่ารายการอะไรและเมื่อไหร่
แกบอกชอบ บ. ที่งบ สะอาดๆ ดูง่ายๆ ดูผ่านๆ ก็รู้หมดแล้ว บ. ที่มันวุ่นวายต้องแกะงบมากๆ ไม่ค่อยชอบ
เหมือนดูผู้หญิงสวยๆ แก้ผ้า ไม่ต้องเพ่งไม่ต้องลุ้นให้เหนื่อย

เทียบแบบนี้ผมว่าไม่มีใครเลิกดูหรอกครับ

ผู้หญิงสวยบาคน แก้ผ้าออกมา ก็ดูแล้วไม่สวย แย่กว่าที่คิดก็เยอะนะครับ

Jeng เขียน:พี่ก็เลยแซวว่า ก็น้องๆนี่ดูละเอียดรู้หมด ก็เลยไม่เห็นภาพรวม

อาจารย์ก็บอกว่า ใช่ อย่าไปดูละเอียดมาก

เดี่ยวมองไม่เห็นภาพรวม

ผมว่าคีย์เวิร์ดอยู่ตรงนี้แหละ