Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

1. ตามหัวข้อเลยครับ อยากทราบว่าปกติใช้วิธีไหนในการวัดว่าหุ้นของเรา overvalue บ้างครับ

2. ถ้าสมมุติว่าเราเลือกใช้วิธีดูจาก PE ratioของหุ้นเทียบกับ PE ของตลาด
เราจะรู้ได้อย่างไรว่าตลาดตอนนี้ไม่ใช่ตลาด ที่ outperform
หรือถ้า outperform จริง เราจะสามารถเทียบได้ตามปกติเลยรึเปล่าครับ

รบกวนพี่ๆด้วยครับ
ขอบคุณมากครับ

ปล. ไม่เอาคำตอบแบบ my favourite holding period is forever นะครับ
(อยากกระจายไปตัวอื่นบ้าง)

อยากรู้เหมือนกันครับ

ใช้ PEG ratio. ก็ได้นะ โดยเฉพาะถ้า g มีแนวโน้มว่าจะลดลง

ราคาเกิน Fair value คือ Over value ครับ

ง่ายๆก่อนนะ
ถ้าธุรกิจงั้นๆ ผลตอบแทนธรรมดา roe 8-12% อันนี้ถ้า pe เกิน10เขาว่าแพง
ถ้าดีหน่อย ถ้า pe เกิน 15 เขาว่าแพง
ถ้ากิจการสุดยอดเลย pe เกิน 20 ส่วนมากก็มักจะแพงแล้ว
แถวๆนี้น่ะ คือ pe ของมันสูงกว่า roe ของมัน แต่อย่าไปยึดกับมันมาก

ไอตัวที่แพงแบบผิดธรรมชาติไปเลยก็ดูง่ายนะ ไม่ได้บอกไบ้หรืออะไรนะครับ
แปะไว้เป็นกรณีศึกษา ว่า มันดูเหมือนแพง จริงๆแพงป่าว ไปพิจรณาเอง
http://www.set.or.th/set/companyhighlig ... country=TH
http://www.set.or.th/set/companyhighlig ... country=TH
http://www.set.or.th/set/companyhighlig ... country=TH
http://www.set.or.th/set/companyhighlig ... country=TH

Green เขียน:ใช้ PEG ratio. ก็ได้นะ โดยเฉพาะถ้า g มีแนวโน้มว่าจะลดลง

ค่า g ของในอนาคตนี่เราต้องประมาณเองใช่ไหมครับ แล้ว g นี่ดูจากยอดขายหรือว่า EBIT หรือว่าตัวอื่นครับ เช่น การขยายสาขาของบริษัท ? แนวโน้มลูกค้ารายใหม่ๆ ?

Warantact เขียน: ไอตัวที่แพงแบบผิดธรรมชาติไปเลยก็ดูง่ายนะ ไม่ได้บอกไบ้หรืออะไรนะครับ
แปะไว้เป็นกรณีศึกษา ว่า มันดูเหมือนแพง จริงๆแพงป่าว ไปพิจรณาเอง

ไม่เป็นไรครับ ปกติผมไม่ได้ดู PE จากที่ SET คำนวนให้อยู่แล้ว

warrant_buffer เขียน:

Green เขียน:ใช้ PEG ratio. ก็ได้นะ โดยเฉพาะถ้า g มีแนวโน้มว่าจะลดลง

ค่า g ของในอนาคตนี่เราต้องประมาณเองใช่ไหมครับ แล้ว g นี่ดูจากยอดขายหรือว่า EBIT หรือว่าตัวอื่นครับ เช่น การขยายสาขาของบริษัท ? แนวโน้มลูกค้ารายใหม่ๆ ?
/quote]

Correct krub, we need to use own estimation from many factors as possible, trend, goverment policy, company target and direction in the future , etc... and normally I use growth in Net profit in the time frame of 3 - 5 years in future

The average growth in net profit that company can able to achieve in the next 5 years ,
i.e. double net profit in 5 years would require growth rate at 15% per annum for 5 years, thus G = 15
or if, G = 25 , it means that you expected your company can double its net profit in the next 3 years ( 25% per annum for 3 years )….!!!

ผมว่าดูยากอยู่นะครับ
ขนาดเซียนยังขายหมูก็ออกบ่อย
มันขึ้นอยู่กับอารมณ์ตลาด mr. market ด้วยนา

สุดท้ายถามใจตัวเองดีกว่าครับ ว่าพอใจรึยัง

ต้องดุว่าเป็นธุรกิจแบบไหน ถ้าหุ้นโตเร็ว เราต้องใช้ PEG ค่า PE น้อยกว่า EPS Growth ในระยะยาว
ส่วนหุ้นทั่วไป ดู PE เฉลี่ยย้อนหลัง ถ้าเกิน โดยที่ผลประกอบการไม่ได้โตโดเด่น ก็อาจจะแพงเกินไป โดยหยาบๆ

ความเห้นส่วนตัวนะครับ

ของผมดูง่ายๆเลยครับ แต่เฉพาะหุ้นที่ไม่ค่อย active มากเท่าไรน๊ะครับ

จากที่ไม่ค่อยมี volume trade ก็จะขึ้นมา trade ที่ top 10 และมีโบรกเกอร์ออกบทวิจัยออกมาว่าราคาเป้าหมายสูง ตอนนี้ละน่าจะ overvalue แล้วครับ