Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

บางครั้งก็คิดว่าอยากซื้อหุ้นด้วย margin of safety แต่ราคามันก็ไม่รอเราเลย ไปไวมาก อยากทราบว่าสถานการณ์เช่นนี้ควรทำเช่นไรดีครับ..มึนมาก..การรอราคาที่เหมาะสมเป็นวิธีการที่ดีแน่หรอครับ???

หลักการผิด หรือใจเราที่ผิด

ถ้าไม่มี MOS ที่เหมาะสมประมาณ 20-25% ก็อย่าเพิ่งเสี่ยงเข้าซื้อครับ

โอกาสเข้าซื้อไม่ได้อยู่ตอนที่ใคร ๆ เห็นเป็น โอกาส พากันเข้าซื้อ เพราะกลัวจะตีตั๋วรถไม่ทัน กว่าจะรู้สึกตัวอีกที รถก็พามาจอดบนยอดดอยซะแล้ว

แต่โอกาสเข้าซื้อ อยู่ตอนที่ใคร ๆ เห็นเป็น วิกฤต ต่างหากครับ

สำหรับแนวทาง VI จะเลือกหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานดี มีความสามารถในการแข่งขันทำกำไร แต่จะยังไม่เข้าซื้อตอนราคาแพง และจะเข้าซื้อตอนเกิดวิกฤต

จึงเป็นแนวทางกลับกันกับ นักเก็งกำไรที่อาศัยการวิเคราะห์เชิงเทคนิคหรือกราฟ ซึ่งกลุ่มนี้จะไม่สนปัจจัยพื้นฐานของกิจการ แต่จะอาศัยจังหวะเข้าซื้อตอนหุ้นขึ้น

สองวิธีนี้จึงแตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง ซึ่งสำหรับคนเก่ง ๆ ถนัดแนวไหน ต่างก็สามารถทำกำไรได้ทั้งสองแนวทางครับ

แต่ควรจะตัดสินใจก่อนลงทุนว่าจะเลือกแนวทางไหน จะได้ไม่หลงทางครับ

ผมลองคำนวณดูถ้าเราไม่รอซื้อครั้งเดียวตาม MOS ที่ต้องการ แต่ทะยอยซื้อเมื่อหุ้นลงเรื่อยๆเป็น %ของราคาหุ้นที่ลดลงมา และสัดส่วนเงินที่เรากำหนดไว้
ผลที่ได้ตามรูปจะได้ MOS เฉลี่ยที่ไม่คลาดเคลื่อนจากที่ตั้งใจไว้มากนัก อย่างน้อยวิธีการนี้จะได้ประโยชน์เมื่อราคาหุ้นไม่ลงมาหาเราที่ MOS
แต่กลับมีราคาสูงขึ้น...เราก็จะมีหุ้นอยู่บ้างไม่มากก็น้่อย

ข้อนี้ยากสำหรับผมมากเลยครับ เพราะผมชอบลงทุนแบบพอมีเงินนิดหน่อยก็ซื้อ พอมีอีกนิดหน่อยก็ซื้อ เป็นแบบนี้มาเรื่อยๆ จะรอคอยแบบให้ตกลงมาเยอะๆแบบนี้ไม่ได้สักที

ผมว่า mos สำคัญครับ ในช่วงพายุเข้า
ใจก็สำคัญ ในช่วงพายุเข้า
เมื่อต้นสัปดาห์ ยังกลัวกันอยู่เลย หุ้นขึ้นวันเดียวหายเลยแปลกดีครับ

ต้องลองขึ้นดอยดูครับ ถึงจะรู้
แต่อย่าสูงมากนะครับ มันหนาว

ผมเริ่มลงทุนยังไม่นานนักประสบการณ์ก็ยังไม่ค่อยมี
แต่อ่านคำถามแบบนี้แล้วก็อยากจะแชร์ประสบการณ์ให้ฟัง

ตอนแรกก็คิดแบบนี้แหละครับ มัวแต่รอ ก็เสียโอกาส
ตัวไหนมีปันผล ผลประกอบการในอดีตดี ไม่มีขาดทุน
ก็ซื้อไว้ ยังไงซะ ราคาก็ไม่ควรจะตกลงไปมากแถวๆนี้แหละ ได้ปันผลดีกว่าฝากธนาคารอีก
ถือแล้วได้กำไรบ้าง บางช่วงก็แดง ขึ้นๆลงๆ (ขายๆซื้อได้หลายรอบแล้วเนี่ย 555)
แต่ก็ยังยึดตามหนังสือถือไปเรื่อยๆ ได้ปันผลมาบ้างตามที่คิด
แต่ก็มาขายช่วงนี้แหละ คิดว่าถ้ามัน crisis จริงราคามันน่าจะต่ำกว่านี้ ค่อยไปทยอยเก็บหลังจากนี้ซักพัก
ขายไปตอนขาดทุน 25% ตอนนี้ก็แช่งให้มันลงลึกๆอยู่

ตอนนี้สรุปความผิดพลาดตัวเองได้ว่า
ถ้าทนถือหุ้นมาเป็นปีได้ ทำไมไม่ทนถือเงินสดให้ได้เป็นปีๆ รอจังหวะจังๆแบบนี้

เหมือนตอนเล่น poker ถ้าหุ้นยังไม่ถูกมาก ถ้าเรา bet ไปหนักๆก็มีโอกาสเสียหายหนักๆเหมือนกัน
ไพ่ไม่ดีจริง น่าจะเล่นขำๆไม่ควรเกิน 20% ของเงินทั้งหมด
หุ้นตกถูกมากๆ คือไพ่ดีมากๆ ค่อยคิดเรื่องเพิ่มเงินลงทุน หรือจะ All-In
ตอนนี้คิดแบบนี้นะ

ได้ยินคนบอกว่าอย่าจับจังหวะตลาด อย่าคาดเดา เพราะเราคาดเดาไม่ได้
แต่สภาวะสุ่มเสี่ยงแบบนี้ เราควรจะ All-In หรือ?

อาจจะเป็นเพราะอยากจะซื้อไปขายมากกว่า พอเห็นราคาวิ่งเลยเสียดาย

แต่ถ้าคิดแต่ในแง่ลงทุนแล้ว จะเห็นว่าราคานี้ผลตอบแทนเท่าไหร่
10ปี จะได้ผลตอบแทนทบต้นถึงที่ต้องการไหม
ถ้ามันยังไม่ถูกพอ มันก็ไม่รู้สึกอยากซื้อ

ลองคิดว่าจะซื้อแล้ว ถูกห้ามขาย5-10ปี (ไปเปลี่ยนใจทีหลังได้)
อาจจะช่วยให้เฉยๆกับราคา

ถ้ายังไม่ได้ราคาที่อยากได้ ก็รอไปเรื่อยๆครับ. รอมันจนกว่าจะได้

ขอโทษครับไม่ทราบว่า mos นี่คิดยังไงครับ

สมมติว่าหุ้น x มีราคา 20 บาท

แต่ผมประเมินพื้นฐานแล้วได้ 15 บาท แสดงว่าราคาเกินพื้นฐานไปแล้ว อย่างนี้ mos จะเป็นเท่าไรครับ

ขอบคุณครับ

Green เขียน:ถ้ายังไม่ได้ราคาที่อยากได้ ก็รอไปเรื่อยๆครับ. รอมันจนกว่าจะได้

รอราคาที่อยากได้หรือ PE (ถ้าใช้วิธี PE หามูลค่า) ที่อยากได้ครับ เพราะผมมองว่าราคาที่อยากได้มันก็อาจจะเปลี่ยนแปลงไปตามกำไรได้ เพราะเมื่อเวลาผ่านไปกำไรก็เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ (ถ้าเป็นหุ้นที่ดี) ทำให้เราต้องเปลี่ยนราคาเพิ่มขึ้นรึป่าวครับ?

charonp เขียน:ขอโทษครับไม่ทราบว่า mos นี่คิดยังไงครับ

สมมติว่าหุ้น x มีราคา 20 บาท

แต่ผมประเมินพื้นฐานแล้วได้ 15 บาท แสดงว่าราคาเกินพื้นฐานไปแล้ว อย่างนี้ mos จะเป็นเท่าไรครับ

ขอบคุณครับ

แปลว่าไม่มี MOS นะสิครับ
นอกเสียจาก อีก 5ปี ประเมินใหม่ได้ 22 บาท
แล้วราคายังคงที่ 20 บาท
แบบนี้ก็เรียกว่าใกล้เต็มมูลค่า หรือ MOS เพียง 10 %
ซึ่งก็ไม่มากพอที่จะดึงดูดความสนใจนะครับ

rakoilnaka เขียน:บางครั้งก็คิดว่าอยากซื้อหุ้นด้วย margin of safety แต่ราคามันก็ไม่รอเราเลย ไปไวมาก อยากทราบว่าสถานการณ์เช่นนี้ควรทำเช่นไรดีครับ..มึนมาก..การรอราคาที่เหมาะสมเป็นวิธีการที่ดีแน่หรอครับ???

ราคาวิ่ง
กับ MOS มันคนละเรื่องกันครับ

หุ้นบางตัว ราคาวิ่งลง หรือไม่วิ่งเลย
แต่ MOS อาจจะแทบจะไม่มี หรือไม่เหลือเลยก็ได้

แต่สำหรับหุ้นบางตัว ราคาวิ่ง
MOS ลดลง แต่ก็ยังอาจจะซื้อลงทุนได้
เพราะยังได้ผลตอบแทนที่ดีอยู่
(เทียบกับทางเลือกที่เรามี)

อันนี้ผมทำบ่อย เวลาจะลอกการบ้าน
รู้ช้ากว่าเค้า มันก็ต้องดูตาม้าตาเรือหน่อย
เขกกาบานตัวเองสักทีสองที
ว่าเรากำลังทำอะไร
ลงทุนนะ ไม่ใช่เก็งกำไร

ขอถามอีกอย่างครับ mos นี่ดู upside อย่างเดียวใช่มั้ยครับ

สมมติหุ้นราคา 20 บาท ประเมินพื้นฐานได้ 22

แสดงว่า mos 10 เปอร์เซนต์

แล้วถ้าผมติดหุ้นจนพื้นฐานมันมาเหลือที่ 18 บาท

ในกรณีนี้ mos จะ -10 เปอร์เซนต์ ถือว่าควรขายใช่หรือไม่ครับ

mos ผมดู 2 อย่างครับ
คือ ปริมาณ กับ คุณภาพ

ยกตัวอย่างเชิงคุณภาพนะครับ
บมจ.กอ มีลูกค้า 5 ราย
บมจ.ขอ มีลูกค้า 100 ราย
ถ้าลูกค้าของ กอ และ ขอ
หายไป 1 ราย เท่ากัน
การกระทบต่อกำไรบริษัทจะไม่เท่ากัน

ถ้าผมสนใจจะซื้อ บมจ.กอ
ผมคงต่อราคามากหน่อย
แต่ถ้าเป็น บมจ.ขอ
ผมคงต่อราคาไม่มากนักครับ

ตี เฉพาะ ลูกที่เข้าเป้า เท่านั้น