Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

WD ประเดิมรายแรกแล้วครับ จะมีเจ้าอื่นๆ ตามมารึเปล่าเนี่ย

http://www.blognone.com/news/27169/west ... A%E0%B9%8C

เอามาแปะในบอร์ดเลยดีกว่า

ซีอีโอของ Western Digital ออกเตือนผู้ลงทุนว่าผลกระทบของน้ำท่วมในไทยนั้นกระทบต่อ Western Digital มากกว่าผู้ผลิตรายอื่นๆ โดยส่งผลกระทบต่อกระแสเงินสดของบริษัท 375 ล้านถึง 475 ล้านดอลลาร์ ไม่นับค่าเสียหายแบบครั้งเดียว เช่น ค่าซ่อมแซมและค่าเปลี่ยนเครื่องจักร

Western Digital ระบุว่าบริษัทยังมีสต็อกสินค้าให้พอผ่านเดือนธันวาคมนี้ไปได้ "อย่างจำกัด" แต่ปัญหาหนักคือปีหน้า โดยบริษัทจะต้องแก้ปัญหาต่อไปโดยตอนนี้เตรียมโยกสายการผลิตไปยังโรงงานในมาเลเซียและฟิลิปปินส์

ส่วนราคานั้น ผลกระทบในประเทศไทยจะทำให้ต้นทุนด้านลอจิสติกส์สูงขึ้น การสั่งสินค้าจำนวนมากๆ เพื่อให้ได้ราคาถูกจะทำไม่ได้เช่นเดิม ส่งผลให้ราคารวมสูงขึ้น

กำไรไตรมาสที่แล้วของ Western Digital คือ 239 ล้านดอลลาร์ คิดง่ายๆ ว่าน้ำท่วมครั้งนี้ทำกำไรของบริษัทหายไปประมาณครึ่งปี

ที่มา http://www.blognone.com

ผมว่าเค้าน่าจะหมายถึงต้องแก้ปัญหาชั่วคราว ไปผลิตที่มาเลและฟิลิปปินส์ เพราะในไทยยังเปิดโรงงานไม่ได้ ถ้าปัดกวาดเรียบร้อยเมื่อไหร่ ก็น่าจะกลับมาผลิตปกตินา

อืมม เข้าไปอ่านใน ลิงค์ภาษาปะกิด ก็ได้ความว่างั้นครับ คือ แค่พยายามไป เพิ่มกำลังการผลิตที่โน้น ในช่วงที่น้ำยังไม่ลดแค่นั้น
ตกใจหมด

http://www.theregister.co.uk/2011/10/20 ... shortages/

ถ้าเขาไปแล้วติดใจ อะไรจะเกิดขึ้นกับ Supplier ที่นี่ครับ
เช่น มาเลย์ทำไ้ด้ดีกว่า ททำได้ถูกกว่า ทำได้คุณภาพดีกว่า ...หรือทำทุกอย่างได้ดีพอๆกันกับ Supplier ที่ไทย

อัตตราการต่อรองเรื่องราคา Margin ของ Supplier ไทยน่าจะลดน้อยลงหรือเปล่า
เราไม่รู้ว่าอีกนานไหมกว่า Supplier ที่ไทยจะกลับมาดำ้เนินงานได้เป็นปกติ(100%)

ผมอ่านข่าวดู รอบนี้เป็นปัญหาภูมิภาค แล้วยิ่งระยะยาวฟิลิปปินส์ปัญหาและเสี่ยงเยอะกว่าหนักกว่าเรานะครับ ไต้ฝุ่นเข้าบ่อย เพราะปราการด่านแรกกลางทะเลไม่มีอะไรกั้นเลย ฝนถล่มรอบนี้ปินส์ก็มีปัญหาเหมือนกัน แต่เป็นไปได้ว่าโรงงานของเขาที่มีอยู่แล้วที่นั่น ไม่ได้ตั้งอยู่บริเวณพื้นที่ที่มีปัญหาแค่นั้นเอง (อุปมาเหมือนถ้ามีตั้งอยู่แถวระยอง ชลบุรี แม้จะอยู่ใน "ไทย" เหมือนกัน โรงงานใครอยู่ที่นั้น รอบนี้ก็ไม่เดือดร้อน)
ส่วนมาเลย์รอบนี้ไม่มีปัญหาอะไร


ต้องกลับไปดู ที่ตอนแรกเขาเข้ามาลงทุนที่ไทย จนกลายเป็นอันดับต้นของโลกในการผลิตฮาร์ดดิสค์เพราะอะไร ผมยังคิดว่า บ้านเราลอจิสติคส์ยังเป็นข้อได้เปรียบอยู่และน่าจะเพราะ BOI ด้วย ที่อ่านดู เขายังบอกอีกว่าที่คุณภาพสูงกว่าค่าจ้างบ้านเราถูกกว่า WD บ้านเรา คิดเป็น 60% ของที่อื่น เลยละครับ




WD นี่ ทำ Apple หนาวจริงๆ นะครับ เพราะเป็น supplier รายใหญ่ของ Mac ก็ต้องเดือดร้อนธรรมดา


http://www.thaivisa.com/forum/topic/506 ... -thailand/

Apple Concerned About Production in Flood-Battered Thailand

Apple says the flooding in Thailand will affect the Mac production line, as the flooded factories are major suppliers of its components.

Meanwhile, Western Digital is requesting government assistance and is looking to move production elsewhere.

During the company’s fourth fiscal quarter earnings announcement on Tuesday, Apple CEO Tim Cook expressed condolences to the people of Thailand who have experienced loss of life and property as a result of the monsoons and the flooding.

He added that the weather has hampered Apple’s ability to look into the status of the factories in flooded areas.

Cook expects the company, along with other PC makers, may have trouble obtaining hard drives and parts.

He said the primary effect is on the Mac, because the number of drives or drive components that are sourced in Thailand is a significant portion of the total worldwide supply.

Meanwhile, major hard drive manufacturer Western Digital Corp, which was forced to close its two plants in Navanakorn and Bang Pa-In industrial estates, is developing plans for restoring damaged property and moving machinery and production to other areas.

The company has a number of plans, but has yet to decide which will be implemented because there are various factors to consider.

Relocation of the machinery and production line is one among those plans.

Western Digital has suspended operations of its factories in Navanakorn and Bang Pa-In indefinitely.

The company expects the flooding, which affected its plants and suppliers, will have a serious impact on the company's overall operation and the ability to produce and supply hard drives to the market in December.





ผมว่าโรงงานพวกนี้ ส่วนใหญ่ลงทุนกับ plant ไปมหาศาลเป็นพันล้าน เขาไม่อยากหนีไปง่ายๆ เพราะยังไม่รู้ว่าไปที่อื่นต้องไปเริ่มต้นใหม จะไปเจอปัญหาอื่นอีกรึเปล่า แต่ละที่ปัญหาก็ต่างกัน (เมื่อ 2-3 วันก่อน ธนาคารโลกเพิ่งจัดอันดับให้ไทยเป็นประเทศที่น่าลงทุน อันดับ 3 ในภูมิภาค รองจากสิงคโปร์และฮ่องกง เพราะสภาพแวดล้อมบรรยากาศเอื้ออำนวยต่อการลงทุน)

ดังนั้น เมื่อเหตุการณ์ผ่านไป รัฐคงต้องหาทางแก้ไขเยียวยา รวมถึงป้องกันอนาคตด้วย เหมือนสมัยโบราณที่รบชิงเมืองกัน โดนข้าศึกโจมตีจุดไหนเห็นเป็นจุดอ่อนแล้ว ก็ต้องสร้างป้อมค่ายคูเมือง ที่หน้าด่าน ไม่ให้ตีแตกซ้ำง่ายๆ อีก

คงต้องดูนโยบายรัฐ ว่าจะทำอะไรให้บ้าง เช่น ไม่เก็บภาษี 2-5 ปี (ถ้าเขาไป ก็เก็บไม่ได้อยู่แล้ว) สร้างกำแพง 3-4 เมตรล้อมนิคมให้ฟรีๆ
หรือแบ่งจ่ายกะนิคม นิคมที่ไม่โดนท่วม นิคมใหม่ ต้องออกกฏให้สร้างกำแพง 3-4 เมตรล้อม มีอะไรอีกดีล่ะ?

อ้อ...อีกอย่าง ผมอ่านมาว่า ที่ฟิลิปปินส์ไม่ใช่เป็นการย้ายไปนะครับ ในข่าวอื่นบอกว่ามีโรงงานผลิตอยู่แล้ว (แต่ก็เล็กกว่าไทย เพราะเขาบอกว่าไทย กำลังผลิตเป็น 60% ของทั้งหมดอย่างที่บอก) รวมถึงมีที่สิงคโปร์ และอเมริกาด้วย จึงเป็นการเร่งผลิตให้ที่นั่นมากขึ้นช่วงที่ prodution line ไทยขาดตอน
แต่มาเลย์ไม่แน่ใจ หาข้อมูลไม่ได้

ไปค้นข่าวเก่ามา
มาเลย์เคยปิดไปครั้งหนึ่ง เมื่อปี 2008 มีปัญหา บอกปิดพร้อมที่นวนคร แต่เปิดอีกตอนไหนไม่รู้...
สรุปแล้วเหมือนที่ฟิลิปปินส์ ไม่ใช่การย้ายหนี แต่เป็นการเร่งผลิตทดแทนที่ขาด



http://www.knowthymoney.com/2008/12/wes ... nt-in.html

Western Digital Closes Plant In Malaysia
Posted by Kris | Saturday, December 20, 2008 | 1 comments »

Western Digital has 3 plants in Malaysia after taking over troubled US company Komag. The plants are located at Johor, Penang & Sarawak. From the news below, around ~1000 will be losing their jobs in Kuching, Sarawak. It is bad enough that Sarawak is one of the least developed state in terms of high-tech industries, with this blow there are NO longer any big companies operating there with the exception of X-Fab whose lifeline is sustained by the local state government.

Western Digital has faced up to the deepening recession by announcing the loss of up to 2,500 jobs, executive pay cuts and the closure of manufacturing plants in Malaysia and Thailand.

These actions are the result of a sudden and dramatic fall in demand for hard drives, particularly OEM demand for desktop, notebook and enterprise-SATA drives, which started in October and significantly accelerated through November. It affects all geographies with Russia, Korea and Latin America most affected through restricted customer credit access and weakening of local currencies against the dollar.

Tight credit markets worldwide have led customers in all channels to reduce inventories. WD expects the reduced demand run-rates to last well into 2009.

It says that revenue guidance of $2.025bn - $2.150bn, issued on October 23, no longer applies. Industry pricing is significantly more competitive than it expected and WD now expects revenue for the quarter to be $1.7bn - $1.8bn.

In total the company is halting all manufacturing operations from December 20 until January 2 2009. Pay for all its executives, board-level directors and other senior management is being cut. One of the three hard drive manufacturing plants in Navanakorn, Thailand will close as will one of its two media substrate facilities in Sarawak, Malaysia.

There will be a reduction in the number of temporary workers and a reduction in shift overtime, and workers who leave will not be replaced. This is intended to reduce manufacturing work hours by up to 20 per cent. The capital spending budget for fiscal 2009 will be cut from $750m to approximately $500m.

ตายละหว่า เห็นเขา post ในพันติ๊บ


คำตอบทั่นธีรชัย ให้สัมภาษณ์ exclusive CNBC เมื่อค่ำวานนี้... นักลงทุนจะเผ่นหนีก็คราวนี้แหละ

เขาถามเพื่อจะได้ดูแนวทางรัฐบาล ว่าจะมีหลักคิด ช่วยบรรเทาปัญหาให้นักลงทุนยังไง

เธอถาม บริษัททั้งหลายกำลังหัวเสีย จะทำไง
ถ้ายังไม่มีนโยบาย compensation อะไร ตอบเลี่ยงๆ แบ่งรับแบ่งสู้ก่อนก็ได้จะสวยกว่า
...ลุงตอบไปได้ไง ธุรกิจส่วนใหญ่แข็งแรงมีประกันเต็ม ทั้งสินทรัพย์/การหยุดชะงักของธุรกิจ

พิธีกรสาวญี่ปุ่นเธอยังพูดปิดท้ายสรุปซ้ำในห้องส่งแบบงงๆ แย้งๆ ม่ายอาว ม่ายช่าย
นั่นจากห้องส่งที่โตเกียว นักลงทุนญี่ปุ่นจะว่าไง ....


http://video.cnbc.com/gallery/?video=3000052832

คิดจะย้ายก็ประกาศไปเลย ดีครับผมเห็นด้วย ยังอยากเห็นหลายๆโรงงานประกาศบ้าง การที่บางบริษัทออกมาประกาศว่าไม่ย้ายไปไหน แต่เชื่อได้100%หรือไม่ บางทีออกมาประกาศให้เราเตรียมตัวตั้งรับไว้ดีกว่าถนอมน้ำใจ สุดท้ายเผ่นหนี

ไม่หนีไป 100% หรอกครับ ถ้าทำอย่างงั้นก้อ โง่มาก ผู้ผลิตก็ต้องกระจายความเสี่ยงในการผลิตถูกต้องแล้วนี่ครับ ทุกประเทศมี country risk ของตัวเองหมดน่ะครับ ถ้ากระจายแหล่งผลิตโดยยังได้ Economy of scale ในแต่ละแหล่งอยู่ ผมก็ว่าบริษัททำโดยมีเหตุผล มาเลหรือฟิลิปปินส์ก็มีความเสี่ยงของตัวเองนะครับ

ผมคิดว่าสุดท้ายน่าจะอยู่ที่นโยบายรัฐบาล หลังน้ำลด

ย้ายฐานไป ตปท ใช้เวลาสร้างโรงงานใหม่ และพร้อมผลิต น่าจะนานกว่า 2 ปี

ถ้าอยู่ประเทศไทยต่อ 3-6 เดือนก็กู็โรงงานกลับมาผลิตได้แล้วมั้ง


แล้วให้ รบ ก็ยื่นข้อเสนอให้สร้างโรงงานใหม่ในไทย ที่อื่นที่น้ำไม่ท่วมน่าจะดีกว่าเยอะ

คิดว่าคงไม่หนีครับ คงไปสร้างโรงงานใหม่ เพิ่มแทนที่จะสร้างโรงใหม่ที่ไทย เป็นหลักการจระจายความเสี่ยงอยู่แล้ว
ปกติครับ

การจะ FDI แต่ละครั้งไม่เหมือนซื้อหุ้นนะครับ พวกนี้ต้องระละเอียดครับ เพราะขั้นตอนเยอะมาก