Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

พอดีเห็นคอร์สอบรมของ tsi พูดถึงการพยากรณ์งบการเงินและการประเมินมูลค่า

เลยว่าจะสนใจสมัครไปอบรมเพื่อเป็นความรู้

อยากทราบความเห็นครับว่าดีมั้ย น่าสนใจมั้ย เอามาใช้กับแนวทางวีไอได้อย่างไรบ้าง

ขอบคุณครับ

ส่วนตัวคิดว่าการจะพยากรณ์งบการเงินให้ได้ดี
1. คุณต้องเข้าใจธุรกิจของบริษัทนั้นๆจริงๆ ว่าเค้าทำอะไร มีความเสี่ยงทางด้านไหน มีวิธีการลงบัญชี การรับรู้รายได้อย่างไร
2. คุณต้องมีข้อมูลที่เพียงพอ เช่น คนที่ประเมิน bottom line ด้วย net profit margin ในอดีต x sale อาจจะไม่แม่นยำเท่าคนที่มีข้อมูลเกี่ยวกับgross profit - expense - tax
3. คุณต้องมีการคิดเผื่อ.. best base worst case scenario สำคัญเหมือนกันในการมอง upside downside ของหุ้นตัวนั้นๆ

BHT เขียน:พอดีเห็นคอร์สอบรมของ tsi พูดถึงการพยากรณ์งบการเงินและการประเมินมูลค่า

เลยว่าจะสนใจสมัครไปอบรมเพื่อเป็นความรู้

อยากทราบความเห็นครับว่าดีมั้ย น่าสนใจมั้ย เอามาใช้กับแนวทางวีไอได้อย่างไรบ้าง

ขอบคุณครับ

พี่ Harry เข้าเว็บ TVI มาตั้งแต่ปี 2004 และก็สอบ CISA ผ่านแล้ว
พี่ยังไม่มีคําตอบให้กับตัวเองอีกเหรอครับ

ใน cisa หรือ cfa เลเวล 1 ไม่มีเรื่องนี้นี่นะ

ในเนื้อหาของ corporate finance มันเป็น capital budgeting ซึ่งไม่เหมือนกันซะทีเดียว

และไม่เคยทำงานที่ใช้พวกนี้เลยไม่รู้ว่ามันทำยังงัยได้บ้าง

ผมคิดว่ามีคนเก่งกว่ามากมาย ก็เลยคิดว่าน่าจะมีคำตอบที่น่าสนใจอยู่

ถ้าผมเก่งที่สุดคงมีคำตอบให้ตัวเองแล้วก็ทำนู่นนี่เลยไปนานแล้ว

ตอบสั้นๆว่า ควรเรียนครับ

เรียนรู้รูปแบบ ค้นหาความไร้รูปแบบ
อ่านความเงียบให้ออก
เรียนให้หมด แล้วลืมมันให้หมด
เรียนแนวทาง แล้วหาแนวทางของตัวเอง
(จากหนังจีนเรื่องหนึ่ง)

ก็เรียนอะไรก็ดีทั้งนั้นแหละครับ แต่ต้องจับหลักมันให้ได้อย่าไปจำมาแต่กระพี้แล้วจะประยุกต์ต่อยอดได้ไม่รู้จบครับ

ขอบคุณพี่ฉัตรชัยครับ

คุณ pat4310 ผมคิดว่าผมเข้าใจคำตอบของคุณว่าต้องการสื่ออะไร แต่ผมมีข้อจำกัดทางการเงิน เพราะถ้าไปเรียนแล้วได้ประโยชน์น้อยหรือไม่ได้ประโยชน์ ก็ไม่เสียเงินไปอบรมดีกว่า ยังน่าจะมีคอร์สหรือตำราให้ศึกษาที่อาจจะใช้เงินน้อยกว่าและได้ประโยชน์มากกว่า ดังนั้นผมจึงมาสอบถามจากผู้ที่เก่งกว่า และผมก็ยังไม่เก่งขนาดที่ว่าจะเอานู่นนี่มาประยุกต์ได้จนเกิดผลขั้นเทพ ทำกำไรได้มากมาย และถ้าจะทำได้คงต้องใช้เวลาศึกษาสะสมประสบการณ์จริงจังมากกว่านี้

ลองหัดทำดูก่อนสิครับ

ผมไม่ได้จบไฟแนนซ์ ไม่ได้เรียนตำราไหน

แค่เอางบเดิมของบริษัท + ความเข้าใจ business modelก็ทำได้ละครับ

ซึ่งถ้าทำได้ก็ไม่ต้องเรียนให้เสียทรัพยากร

หนังสือที่สอนทำ Model ด้วย excel ที่เห็นก็ไม่รู้ยังมีขายอยู่หรือเปล่า

ดุษิต สงสุทธนามณี,"เลือกหุ้น เล่นหุ้น ประเมินราคาหุ้นด้วยตนเอง",คินออเทอร์,2548
ทำออกมา format เหมือนทำบทวิเคราะห์เลยครับ ใส่ตัวเลขมั่วก็ดูโปร 555

จินตภูมิ ปฐมภูมิ,"ลงทุนแล้วคุ้ม สร้างแผนธุรกิจและวิเคราะห์ด้วยตนเอง",ซีเอ็ด,2547

รบกวนคุณ chinn มีไฟล์ที่เคยทำใว้มาเป็นตัวอย่างให้ศึกษาเป็นแนวทางมั้ยครับ ขอบคุณครับ แล้วก็หลักสูตรที่ว่าของ tsi ตอนนี้ก็เต็มเรียบร้อยแล้วด้วยครับ

แนะนําศึกษาเอง จากตํารา Financial Modeling ของ Benniga

ในเล่มมี CD Spreadsheet ให้ด้วย สอนforecast โดยใช้ sales base monti carlo simulation
Sensitivity analysis dcf model ครบเลยนะ

ขอบคุณมากครับ

ผมเป็นคนนึงที่เกลียดคำว่า "แนะนำให้อ่านเอง ศึกษาเอง" อย่างมากครับ

เพราะผมอ่านเองศึกษาเองมันก็ไปได้ระดับหนึ่งแล้วมันก็ตัน ต้องการคนเก่งจริงมาอธิบายจะได้ข้ามขีดจำกัดไปได้ ด้วยการอบรมเสียเงินหรือโชคดีได้ความรู้ฟรีก็ตามแต่

แต่เหมือนชาววีไอเราจะเก่งกันทั้งนั้น อ่านเองไรเองตรัสรู้หมด น่าอิจฉาจริงๆ

BHT เขียน:ผมเป็นคนนึงที่เกลียดคำว่า "แนะนำให้อ่านเอง ศึกษาเอง" อย่างมากครับ

เพราะผมอ่านเองศึกษาเองมันก็ไปได้ระดับหนึ่งแล้วมันก็ตัน ต้องการคนเก่งจริงมาอธิบายจะได้ข้ามขีดจำกัดไปได้ ด้วยการอบรมเสียเงินหรือโชคดีได้ความรู้ฟรีก็ตามแต่

แต่เหมือนชาววีไอเราจะเก่งกันทั้งนั้น อ่านเองไรเองตรัสรู้หมด น่าอิจฉาจริงๆ

นํามาศึกษาประกอบหลังเรียนก็ได้ครับ ชื่อ เต็มคนแต่ง Text คือ Simon Beninga ครับ

ขอบคุณครับที่ช่วยแนะนำหนังสือ

BHT เขียน:ผมเป็นคนนึงที่เกลียดคำว่า "แนะนำให้อ่านเอง ศึกษาเอง" อย่างมากครับ

เพราะผมอ่านเองศึกษาเองมันก็ไปได้ระดับหนึ่งแล้วมันก็ตัน ต้องการคนเก่งจริงมาอธิบายจะได้ข้ามขีดจำกัดไปได้ ด้วยการอบรมเสียเงินหรือโชคดีได้ความรู้ฟรีก็ตามแต่

แต่เหมือนชาววีไอเราจะเก่งกันทั้งนั้น อ่านเองไรเองตรัสรู้หมด น่าอิจฉาจริงๆ

จะไปกลัวอะไร เพื่อนเอ๋ย...


เราหมัดไม่หนัก ต้องหัดรู้จักการชกถี่ๆ

หน้าตาเหมือนผี แต่ได้ดี เพราะหมั่นจีบหมั้นเกี้ยว

(ร่างกาย ) จะเล็กใหญ่ไม่สำคัญ อยู่ที่ขยันและปราดเปรียว

จะบอกให้...อย่าเอ็ดไปเชียว
เธอหลงความเสียว มิได้เกี่ยวกับว่าหน้าตาเราไม่ดี


ถ้า x ไปขอโทษด้วย
แต่เปรียบเปรยให้เห็นตามความจริง จะได้มีกำลังใจ
คนไม่หล่อ แต่ได้แฟนสวยมีถมไป
ไม่จำเป็นต้องเกิดมาร่างยักษ์ แต่ก็ล้มคู่ต่อสู้ให้หัวคะมำได้
ไม่จำเป็นต้องสมองเลอเลิศ ฟันกำไรมากกว่าเกียรตินิยม เป็นคนให้ MBA อเมริกาลอก port ซื้อตาม มีแล้วจริงๆ

คุณ สถาพร งามเรืองพงศ์ (Hongvalue) จัด workshop financial projection ครับ
โดยเชิญ คุณ chinn มาสอนครับ
ลองดูที่ Blog ของ คุณ สถาพร ครับ
http://hongvalue.wordpress.com/

จัดสอน workshop financial projection ก็จริงแต่เป็นแบบปิดครับ ก็ให้เฉพาะคนที่รู้เรื่องอยู่แล้วต่อยอดกันต่อไป เพราะคนจัดก็หวังจะได้อะไรบางอย่างจากผู้ที่ไปร่วมงาน ผมหมายถึงแง่มุมที่ผู้จัดจะเอาไปต่อยอดทางความคิดนะครับ ส่วนคนที่ยังไม่มีพื้นก็ต้องไปหาทางเอาเองต่อไป

pooklook เขียน:จัดสอน workshop financial projection ก็จริงแต่เป็นแบบปิดครับ ก็ให้เฉพาะคนที่รู้เรื่องอยู่แล้วต่อยอดกันต่อไป เพราะคนจัดก็หวังจะได้อะไรบางอย่างจากผู้ที่ไปร่วมงาน ผมหมายถึงแง่มุมที่ผู้จัดจะเอาไปต่อยอดทางความคิดนะครับ ส่วนคนที่ยังไม่มีพื้นก็ต้องไปหาทางเอาเองต่อไป

อันนี้ผมเห็นด้วยอย่างยิ่ง เพราะผมเริ่มตะหงิดๆหลายคอร์สของเค้าแล้ว อาจจะใช้ทฤษฏี win win หรือผลประโยชน์ร่วมกันก็ได้
คนจัดไม่ได้หวังทางตัวเงินของการจัดคอร์สก็จริง แต่เค้าหวังต่อยอดทางความคิดหรือไอเดียคนอื่นด้วย แต่ก็คิดว่าคนที่ยังไม่มีพื้นฐานถ้าพยายาม โอกาสทางอื่นก็มีให้เสมอ ไม่ใช่มีแค่ช่องทางนั้นทางเดียว ตัวอย่างก็เช่น งานเฮฮาฯที่เชิญคุณ chinn มาบรรยายได้ งานนี้ผมซึ้งใจทีมคนจัดงานเฮฮาฯมาก เพราะก่อนนั้นผมอยากฟังแนวคิดคุณ chinn มากถึงขนาด อุตส่าห์ส่งเมลล์ present ไปที่ hxxxxxxxx แต่เค้าก็ไม่รับเพราะไม่ใช่กลุ่มเป้าหมายของเค้า แต่ว่างานเฮฮานำคุณ chinn มาพูดได้ ได้ทั้งแรงบันดาลใจ ทั้งซึ้งใจทีมงานเฮฮาฯจริงๆครับ
สรุปว่า "บางครั้งทางของเซียนไม่จำเป็นต้องตามคนอื่นครับ"

คุณ maxdesign ครับ ผมว่าถ้าเราเข้าใจเรื่องทฤษฎีเกมส์และพฤติกรรมเชิงการเงินของคน
เราก็ย่อมเข้าใจเรื่องนี้ครับ คนที่ศึกษาด้วยตัวเองเมื่อถึงจุดที่ไม่สามารถจะเพิ่มพูนอะไรได้หรือทำได้ในอัตราที่ไม่มากคือเริ่มอิ่มตัว การที่มีคนอื่นๆเข้ามาเสริมก็ย่อมมีผลดี โดยที่คนที่จะมาเสริมจะต้องมีคุณสมบัติที่เราต้องการด้วย ดังนั้นก็ต้องมีการคัดเลือกและแม้กระทั่งคนที่ไม่ได้ถูกคัดเลือก งานที่ส่งไปก็อาจจะยังมีประโยชน์ได้ นอกจากนี้ผลดีในการจัดการพบปะยังช่วยกระชับความเป็นกลุ่มก้อนเดียวกัน เพื่อใช้ในการต่อยอดการจัดที่ใหญ่ขึ้นในครั้งหน้า ซึ่งต่อไปในอนาคตก็จะสามารถจัดแบบเปิดได้โดยผลประโยชน์ของผู้จัดจะเป็นในรูปของเม็ดเงิน เพราะความรู้ที่นำไปต่อยอดนั้นได้จากกลุ่มก้อนที่แน่นแฟ้นแล้ว

ไปเรียนมาแล้วครับ ดีมากเลย ได้ไอเดียพื้นฐานที่ดีมากในการพยากรณ์และประเมินมูลค่า แล้วก็วิธีใช้โปรแกรมเพื่อเพิ่มความสะดวกในการพยากรณ์และประเมินมูลค่า

ถ้าคนที่ยังทำไม่เป็นแบบผมไปเรียน ต้องบอกว่าแนะนำ เพราะคนสอนให้ไอเดียและเทคนิคนอกตำราตอนบรรยายไม่น้อยเลย

เห็นด้วยครับ ไปเรียนมาเหมือนกัน อาจารย์กวีสอนดีมากครับ