Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

เพราะคำที่สำคัญเพียงไม่กี่คำ สามารถเปลี่ยนแนวคิดและชีวิตเราไปตลอดกาล ผมเลยอยากให้เพื่อนๆพี่ๆช่วยแชร์ปรัชญาการลงทุนในดวงใจของแต่ละคน (your favorite investment quotes of all time) เพื่อเป็นหลักการให้ชาวเพื่อนๆพี่ๆ vi ด้วยกันได้นำไปต่อยอดความคิดต่อนะครับ ^^

ส่วนตัวของผม .. ขอเริ่มด้วย ;

"You have to read a zillion corporate annual reports and their financial statements." .. by Warren Buffett
"Some me read Playboy. I read annual reports." .. by Warren Buffett ( '0')

"ความฝันนั้นเป็นสิ่งที่ดี มันช่วยให้เรามีจิตใจมุ่งมั่นที่จะลงทุน เราจะทุ่มเทในการศึกษาหาความรู้ เราจะอดออมได้มากกว่าปกติ ทั้งหมดนั้นจะทำให้พอร์ตของเราโตเร็วขึ้น .. ผมเองก็เคยฝันมาตั้งแต่เริ่มเดินทางสาย VI ใหม่ๆ" .. by ดร.นิเวศน์ ( ^^)

** ขอแก้ (- -") ..

"Some men read Playboy. I read annual reports." .. by Warren Buffett

ป.ล. ถ้าไม่แก้เดี๋ยวหันไปอ่าน Playboy กันหมด นึกว่าช่วยในการลงทุนล่ะก็ .. หึหึ

ชอบ 2 ประโยคนี้ ซึ่งความหมายคล้ายกัน
- Price is what you pay value is what you get. (Ben Graham).
- The price you pay determines your rate of return. (Warren Buffett).

" วิกฤตปี 2008 นั้นเปลี่ยนความคิดหลายอย่าง อย่างหนึ่งที่คนทั้งโลก ทั้งตัวนักเศรษศาสตร์เองหรือว่าประชาชนทั่วไปสงสัยคือทฤษฎีเศรษศาสตร์ที่เราใช้กันอยู่หรือสอนกันในมหาวิทยาลัยชั้นนำต่างๆนั้นใช้ได้จริงหรือไม่ หรือ ว่าทฤษฎีได้ถูกพิสูจน์แล้วว่ามันล้มเหลวโดยชิ้นเชิง แต่สาเหตุที่แท้จริงกลับไม่ได้รับความสนใจ ไปอ่านประวัติศาสตร์ มันผิดตั้งแต่การคิดค้นทฤษฎีเศรษศาสตร์ขั้นมา ผิดตั้งแต่เกิด เกิดมาก็ผิดเลย เพราะไปเกิดบนรากฐานของฟิสิกส์ หลายศาสตร์ในตอนนั้นล้วนมีรากฐานมาจากฟิสิกส์ของนิวตันทั้งสิ้น เรียกได้ว่าฟิสิกส์เป็นบิดาของศาสตร์ต่างๆ ในโลก เศรษศาสตร์ก็ไปเอาแบบอย่างมาจากนิวตัน นิวตันอธิบายสิ่งต่างๆด้วยหลักวิทยาศาสตร์ หลายอย่างในโลก คนเข้าใจหมด เรื่องที่สงสัยกันมาหลายร้อยปี นิวตันเขาอธิบายได้เกือบหมด พอความเข้าใจกระจ่างขึ้น ความงมงายต่างๆ ก็หมดไป ความแน่นอนในชีวิตก็เข้ามาแทน นิสัยคนเราชอบความแน่นอน ชอบอะไรที่มันทำนายได้ นิวตันก็เกิด อะไรต่างๆ ที่ล้วนเกี่ยวข้องกับทำนายอนาคตมันก็เกิด รวมถึงอาชีพหมอดู นั่นก็เกิด การใช้เทคนิเคิลเส้นกราฟวิเคราะห์หุ้นก็เกิด บทข่าวสัมภาษณ์เกี่ยวกับคาดการณ์ของตลาดทุนของเซียนต่างๆ ก็ขายได้ หนังสือใบ้หวยยังเขียนกันเป็นเล่มได้ ผมมีเห้นมีสองวิชาในโลกที่ยอมรับว่าอะไรมันก็ไม่แน่นอนยอมรับกับมัน และ “อย่าประมาท” หนึ่งคือ ศาสนาพุทธ สอง คือ value investing ที่สอนให้นักลงทุนต้องมี margin of safety " นิรนาม

ชอบของ Buffet ที่พูดเรื่องนักเบสบอลเก่งๆไม่จำเป็นต้องตีทุกลูก แต่ตีเฉพาะลูกที่มั่นใจจริงๆอ่ะครับ

humdrum เขียน:" วิกฤตปี 2008 นั้นเปลี่ยนความคิดหลายอย่าง อย่างหนึ่งที่คนทั้งโลก ทั้งตัวนักเศรษศาสตร์เองหรือว่าประชาชนทั่วไปสงสัยคือทฤษฎีเศรษศาสตร์ที่เราใช้กันอยู่หรือสอนกันในมหาวิทยาลัยชั้นนำต่างๆนั้นใช้ได้จริงหรือไม่ หรือ ว่าทฤษฎีได้ถูกพิสูจน์แล้วว่ามันล้มเหลวโดยชิ้นเชิง แต่สาเหตุที่แท้จริงกลับไม่ได้รับความสนใจ ไปอ่านประวัติศาสตร์ มันผิดตั้งแต่การคิดค้นทฤษฎีเศรษศาสตร์ขั้นมา ผิดตั้งแต่เกิด เกิดมาก็ผิดเลย เพราะไปเกิดบนรากฐานของฟิสิกส์ หลายศาสตร์ในตอนนั้นล้วนมีรากฐานมาจากฟิสิกส์ของนิวตันทั้งสิ้น เรียกได้ว่าฟิสิกส์เป็นบิดาของศาสตร์ต่างๆ ในโลก เศรษศาสตร์ก็ไปเอาแบบอย่างมาจากนิวตัน นิวตันอธิบายสิ่งต่างๆด้วยหลักวิทยาศาสตร์ หลายอย่างในโลก คนเข้าใจหมด เรื่องที่สงสัยกันมาหลายร้อยปี นิวตันเขาอธิบายได้เกือบหมด พอความเข้าใจกระจ่างขึ้น ความงมงายต่างๆ ก็หมดไป ความแน่นอนในชีวิตก็เข้ามาแทน นิสัยคนเราชอบความแน่นอน ชอบอะไรที่มันทำนายได้ นิวตันก็เกิด อะไรต่างๆ ที่ล้วนเกี่ยวข้องกับทำนายอนาคตมันก็เกิด รวมถึงอาชีพหมอดู นั่นก็เกิด การใช้เทคนิเคิลเส้นกราฟวิเคราะห์หุ้นก็เกิด บทข่าวสัมภาษณ์เกี่ยวกับคาดการณ์ของตลาดทุนของเซียนต่างๆ ก็ขายได้ หนังสือใบ้หวยยังเขียนกันเป็นเล่มได้ ผมมีเห้นมีสองวิชาในโลกที่ยอมรับว่าอะไรมันก็ไม่แน่นอนยอมรับกับมัน และ “อย่าประมาท” หนึ่งคือ ศาสนาพุทธ สอง คือ value investing ที่สอนให้นักลงทุนต้องมี margin of safety " นิรนาม

ตอนแรก ผมไม่มีปรัชญาการลงทุนครับ เพราะผมยังใหม่ และไม่เคยผ่านวิกฤตอะไรเลย ได้แต่อ่านจากกระทู้ต่างๆ แต่พอได้อ่านสิ่งที่พี่ humdrum (ขออนุญาตเรียกพี่นะครับ) โพส์ตไว้ รู้สึกว่ามันค่อนข้างตรงกับสิ่งต่างๆหรือเหตุการณ์ต่างๆที่เกิดขึ้น

ชอบกระทู้นี้ครับ... กด like ให้ด้วย...

"ตลาดหุ้น เป็นแหล่งขุมทรัพย์ ที่เปิดโอกาสให้ คนธรรมดาๆ เป็นเศรษฐีได้กันทุกคน" ลูกอิสาน

"ตลาดหุ้นเป็นแหล่งปล้นทรัพย์ ที่เปิดโอกาสให้คนโลภและโง่หมดตัวได้ทุกคน"

มาแซวคุณdomeครับ

dome@perth เขียน:"ตลาดหุ้น เป็นแหล่งขุมทรัพย์ ที่เปิดโอกาสให้ คนธรรมดาๆ เป็นเศรษฐีได้กันทุกคน" ลูกอิสาน

สงสัยตลาดแบบนี้ คงต้องมีคำว่า ตลาดหุ้น เป็นแหล่งหลักทรัพย์
ที่เปิดโอกาสให้ เศรษฐี กลายเป็นคนธรรมดาได้เช่นกัน...


แซวเล่นนะครับ

การใช้เหตุผลของมนุษย์ ไม่ได้ขึ้นอยู่กับการตัดสินใจบน "ความเป็นจริง"
แต่เป็นไปตาม "ความเป็นจริงที่ตนเข้าใจ" ซึ่งทั้งสองนั้น..ไม่ใช่สิ่งเดียวกัน
- George Soros

ภาวะฟองสบู่ไม่ได้โตมาจากความว่างเปล่า มันโตมาจากพื้นฐานที่แข็งแกร่ง
แต่เป็นพื้นฐานที่ถูกบิดเบียนด้วยความเข้าใจผิดๆ
- George Soros

เมื่อเราตระหนักว่า "ความเข้าใจอันไม่สมบูรณ์" เป็นเงื่อนไขของการเป็นมนุษย์
เราไม่จำเป็นต้องละอายเมื่อทำพลาด, แต่ควรอายเมื่อไม่ได้แก้ไขความบกพร่องนั้น
- George Soros

ทุกคนต่างยอมรับว่าเคยทำ "ผิดพลาด" หลายครั้งในอดีต
แต่ไม่มีใครจะยอมรับว่ากำลังทำ "ผิดพลาด" ในขณะปัจจุบัน
- George Soros

"เหตุผลวิบัติมายา" พวกเรามีความสามารถในการแสวงหาความรู้
แต่ไม่สามารถมีความรู้เพียงพอที่จะตัดสินใจทุกอย่างตามความรู้นั้น
ดังนั้นถ้าส่วนหนึ่งของความรู้ใดๆพิสูจน์ได้ว่ามีประโยชน์
เรามักจะนำความรู้นั้นมาใช้ประโยชน์มากเกินไป จนขยายไปครอบคลุมขอบเขตอื่น
ที่จริงๆแล้วเอาไปประยุกส์ใช้ไม่ได้
- George Soros

"ความพึงใจในสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น" เมื่อวิกฤตบรรเทา
และ ช่วงความไม่แน่นอนลดแคบลง
จะนำไปสู่การรีบาวน์ในตลาดหุ้นโดยอัตโนมัติ
- George Soros

กฏเกณฑ์ที่ใช้ตัดสินใจตอนสภาวะมีดุลยภาพ
ไม่สามารถนำมาใช้กับสภาวะที่ห่างไกลดุลยภาพได้
- George Soros

เมื่อคุณมั่นใจสุดๆแล้ว คุณต้องกรีดเลือดเทลงไปให้หมดเพื่อลงทุน
- George Soros

Reflexivity Theory แก่นของทฤษฎีนี้มีอยู่ว่า
การรับรู้ของคนเรามักบิดเบือนจากความเป็นจริง
และการตัดสินใจทำอะไรลงไปบนฐานของการรับรู้นั้น
มีผลให้เกิดความเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ
รวมถึงการเปลี่ยนแปลงความเป็นจริงด้วย
- George Soros

"It's not whether you're right or wrong that's important, but how much money you make when you're right and how much you lose when you're wrong"
George Soros

"Wait for the right pitch"อันนี้เหมือนคนข้างบนครับ

"Rule no.1: Don't lose money
Rule no.2: Don't forget the rule NO.1"

On Technical analysis "If past history was all there was to the game, the richest people would be librarians"
Warren Buffett

"If you want to have a better performance than the crowd, you must do things differently from the crowd"

"Invest at the point of maximum pessimism"

Sir John Templeton

รู้อะไร ก็ไม่สู้ รู้งี้

ตีแตก

หากกิจการของเราเติบโตต่อเนื่อง สร้างกระแสเงินสดดีมาโดยตลอด กิจการของเราก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเรื่อยๆนั่นเอง ไม่เห็นจะต้องให้ตลาดมากำหนดมูลค่าให้เราเลย เหมือนกิจการส่วนตัวของหลายๆคนที่อยู่นอกตลาด ผมก็ไม่เห็นเขาจะเดือดร้อนอะไรกับตลาดหุ้นเลย เขาดำเนินธุรกิจไป และก็ร่ำรวยกันมากมาย แต่พอเขาจะเอาหุ้นเข้าตลาด ผมก็เห็นนักลงทุนไปจองกันที่ราคาสูงกว่ามูลค่าตามบัญชีมากมายกันเสียอีก เจ้าของก็รับทรัพย์ไป

เห็นไหมว่า "มูลค่ามันก็คือมูลค่า" ไม่ไปไหนหรอก เรามาถูกทางแล้ว

value way วิถีเซียนหุ้นมูลค่า หน้า 64
มนตรี นิพิฐวิทยาและวิบูลย์ พึงประเสริฐ
คู่หูเซียนหุ้นมูลค่าชื่อดังแห่ง http://www.thaivi.com

"เพราะแต่ละคำสั่งซื้อของเรา คือเงินที่เราหามาทั้งชีวิต .. เราจึงต้องคิดคิดให้มากและคงไม่อยากที่จะเสียมันไป" -- จากพี่ vi คนหนึ่งที่สอนให้รู้จักลงทุนในหุ้น

ขอแบบฮาๆบ้างนะครับ

ไม่มี ไม่หนี ไม่จ่าย กับ นักลงทุนข้ามชาติ

สองปรัชญาที่ดังตั้งแต่สมัยต้มยำกุ้งเป็นต้นมาครับ

"If you buy things you do not need, soon you will have to sell things you need". Warren Buffet.

คำคมของพี่ลูกอิสานที่โพสไว้ตั้งแต่ปี 2008 ผมก็อปเอาไว้อ่านเตือนสติตัวเองอยู่เสมอครับ

Investing without research is like playing stud poker without looking at the cards. Peter Lynch

Your ultimate success or failure will depend on your ability to ignore the worries of the world long enough to allow your investments to succeed. It isn’t the head but the stomach that determines the fate of the stock-picker.
Peter Lynch

Don't be trapped by dogma - which is living with the results of other people's thinking. Don't let the noise of other's opinions drown out your own inner voice.
Steve Job

The key to investing is not assessing how much an industry is going to affect society, or how much it will grow, but rather determining the competitive advantage of any given company and, above all, the durability of that advantage.
Warren Buffett

source:
http://www.afterquotes.com/great/people ... /index.htm

ตื่นตี 5 อาบน้ำแต่งตัวไปทำงาน กลับถึงบ้าน 2 ทุ่ม เพื่อเงินเดือนละไม่กี่หมื่น ไม่เสียเวลา
แต่อ่านเอกสารแค่ไม่กี่ชั่วโมง เพื่อผลตอบแทนการลงทุนเป็นหมื่นเป็นแสน บอกเสียเวลา !!
(คุณ akekarat )

หุ้นดีๆ หุ้นเน่าๆ เกิดจากการกระทำของคนในบริษัทจดทะเบียน
ราคาหุ้นดีๆ ราคาหุ้นเน่าๆ เกิดจากการกระทำของคนในตลาดหุ้น
(เฮียคลายเครียด)

คนคำนวณมิอาจสู้ฟ้าลิขิต
แต่ว่า ก่อนฟ้าจะลิขิต คนต้องคำนวณมาก่อนฟ้า
(เฮียคลายเครียด)

อาจไม่ใช่ประโยคสวยหรู แต่ "การลงทุน" สำหรับผม คือ ชีวิต การลงทุนที่ตั้งอยู่บนพื้นฐานที่ถูกต้องจะทำให้ชีวิตผมเปลี่ยนแปลงไปในทางที่ดีขึ้น และในทุกๆ ขณะ ในทุกเวลาที่กำลังผ่านไป ผมกำลังเปลี่ยนแปลงชีวิตของผมอยู่

ตลาดหุ้นมีความเมตตาพอ มันจะให้โอกาสแก้ตัวกับคนโง่ๆเสมอ

เป็นคำพูดของ Peter Lynch จำคำพูดไม่ได้แน่นอน แต่เนื้อความประมาณว่า
"นายตลาดเป็นนักลงทุนที่เก่งคนนึง ไม่เช่นนั้นจะชนะนักลงทุนอื่นๆ อีก 80% ได้อย่างไร"
หมายความว่า อย่าไปคิดว่าตลาดโง่เสมอไป หรืออย่าไปคิดว่า เราคิดถูก นายตลาดผิดเสมอ