Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

ขอแบบตอนพึ่งเจอเลยนะครับ ยิ่งตัวแรกของคุณยิ่งดี

สำหรับผมแล้ว ก็ค้นหาจากแหล่งข้อมูลเหมือนเพื่อนๆละครับ คือ รายงาน 56-1 งบการเงิน Opp Day

การค้นพบครั้งแรก อาจจะคาดหมายถึงผลตอบแทนไม่สูงขนาดหลายๆเท่าตัว แต่เมื่อลงทุนแล้ว วันเวลาผ่านไป พื้นฐานของบริษัทดีขึ้นต่อเนื่อง มูลค่าพื้นฐานก็เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ

หลายคน เมื่อเห็นผลตอบแทนสูงพอประมาณ 30% 50% 100% 200% ก็อาจจะทนความยั่วยวนใจไม่ได้ ต้องขายเพื่อทำกำไรออกมาก่อน

สิ่งที่สำคัญก็คือ หลักการลงทุนเน้นคุณค่าที่ถูกต้อง ความเข้าใจข้อมูลพื้นฐานของบริษัท จะเป็นปัจจัยให้เราถือหุ้นลงทุนได้ และสามารถประเมินมูลค่าของกิจการได้ถูกต้อง

ปล.ผมพูดเฉพาะที่ราคาขึ้นตามปัจจัยพื้นฐานนะครับ หุ้นที่ขึ้นด้วยปัจจัยอื่นไม่เกี่ยว

http://www.sarut-homesite.net/2011/04/r ... %e0%b8%b2/

น่าจะแบบนี้ครับ

ทำอย่างไรเราจึงจะเข้าใจในบริษัท ต่างๆได้ครับ เพราะถ้าฟังopp day หรือฟังสัมภาษ อ่านข่าวดูสินค้าในเวปเราก็เข้าใจว่าขายไรผู้บริหารเป็นไง ต่อไปบริษัทไปทางไหน แต่เราจะเข้าใจมากขึ้นอย่างวอเรนได้อย่างไรคับ

1 ซื้อหุ้นของกิจการที่ดี
2 มีกำไรต่อเนื่องไปในอนาคต
3 ซื้อในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงของกิจการ
4 ผู้บริหารมีคุณธรรมและความสามารถ
5 และถือมันไว้ ตราบที่มันยังเป็นธุรกิจที่ดีอยู่
วอเรนซ์ บัฟเฟตต์

ข้อ1-4 เป็นเรื่องของกิจการ ถ้าเจอกิจการที่ดีเราก็จะกำไรได้
แต่ที่จะทำให้มันกลายเป็นหลายๆเด้งก็ ข้อ 5 เลยอะครับ
ทนการกำไร(ทางบัญชี)ได้รึป่าว อิอิ เวลาหุ้นขึ้นมาเช่น
กำไร 20% ทนได้มั้ย
กำไร 50% ทนได้มั้ย
กำไร 100% ทนได้มั้ย
กำไร 200% ทนได้มั้ย
กำไร 300% ทนได้มั้ย
กำไร .......... ทนได้มั้ย

อิอิ แค่นี้อะครับ...มั้ง หุหุ

zei_sai เขียน:ทำอย่างไรเราจึงจะเข้าใจในบริษัท ต่างๆได้ครับ เพราะถ้าฟังopp day หรือฟังสัมภาษ อ่านข่าวดูสินค้าในเวปเราก็เข้าใจว่าขายไรผู้บริหารเป็นไง ต่อไปบริษัทไปทางไหน แต่เราจะเข้าใจมากขึ้นอย่างวอเรนได้อย่างไรคับ

ก่อนอื่น เราก็ควรจะศึกษาก่อนว่า เวลาเราจะวิเคราะห์บริษัทว่าดีหรือไม่อย่างไร ต้องพิจารณาปัจจัยใดบ้าง ซึ่งถ้าเรียนบริหารธุรกิจ ผมเข้าใจว่าอยู่ในวิชากลยุทธ

ถ้าถามผมว่าที่คุณ zei_sai กล่าวมาแล้วทั้งหมดยังขาดอะไรอีก แนวโน้มอุตสาหกรรม พิจารณาคู่แข่ง เทคโนโลยี่ที่เกี่ยวข้อง ความคิดเห็นของลูกค้า

แน่นอนว่า บริษัทแต่ละแห่งไม่เหมือนกัน บางบริษัทก็ดำเนินธุรกิจแบบเดิมไม่เปลี่ยนแปลงไปได้เป็นสิบปี แต่บางบริษัทก็มีการพัฒนาเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา

นอกจากนั้นเราอาจจะวิเคราะห์ถึงการตัดสินใจของผู้บริหาร เหมาะสมและถูกต้องเพียงใด ถูกกับแนวทางของเราหรือไม่

ข้อสงสัยบางประเด็น เราอาจจะถามผู้บริหาร จากงาน Opp Day หรือถ้าเราเป็นผู้ถือหุ้นแล้วก็ควรจะเข้าร่วมประชุมผู้ถือหุ้น เพื่อซักถามข้อสงสัย

ผมคิดว่าเราคงต้องหาบริษัทโดยการทำการวิเคราะห์ swot, 5 force model, และ GE model ว่า where we are จากนั้นก็นำกลยุทธ์บริษัทมาดูว่าเขาใช้อะไรเป็นกลยุทธ์เช่น cost leadership หรือ differentiate ส่วนการ differentiate จะเข้าไปในน่านน้ำสีเลือด หรือน่านน้ำสีครามก็สุดแล้วแต่ ยิ่งมีคลังอาวุธด้านลิขสิทธิ์ หรือ longtail ด้วยยิ่งแหล่มนะผมว่า จากนั้นถ้าผู้บริหารทำ ความรู้จาก implicit ออกมาเป็น explicit ให้คนรุ่นต่อมาได้รู้และเก็บไว้ มีการพัฒนา R&D ด้วยและให้การบริหารเป็น knowledge management จะดีมาก ท้ายสุดเหนือสิ่งอื่นใด ผู้บริหารต้องมีธรรมาภิบาลครับ ทั้งหมดทั้งปวงจะส่งผลต่อ bottom line ท้ายสุดหวังให้นักลงทุนเห็นคุณค่าของมัน คงจะเป็นคำตอบของหุ้นหลาย ๆ เด้งนะผมว่า.....

อดทนและอดทน
หาแล้วต้องอดทน
เฝ้าดูว่าเป็นไปตามที่เราคิด เรานึกไว้หรือเปล่า
คุยกับเพื่อนๆบ้าง

หาหุ้นที่เราเข้าใจ
ซื้อตอนที่แม้แต่เจ้าของ หรือผู้บริหารยังขายทิ้ง เพราะเค้าดูแต่ราคา
(กรณีทำงานใกลๆเจ้าของ หรือผู้บริหาร หรือดูจากรายงาน ซื้อ ขาย ก็ได้ครับ)

โดย เราต้องดูก่อนว่า เค้าขายทำไม

ส่วนใหญ่หุ้นที่ได้หลายเด้ง มักเป็นหุ้นที่ เราไม่ได้ตั้งใจให้ได้เป็นเด้งๆหรอกครับ

หลายๆครั้ง การเก็บหุ้นดีๆไว้ยาวๆ
ซื้อตอนที่ไม่มีใครสนใจ ใน web ต่างๆไม่พูดถึง จะทำให้ได้ผลตอบแทนที่ดีครับ
แต่ต้องเป็นหุ้นที่ดีนะครับ

คำว่า หุ้นดี ของแต่ละคนต่างกัน
เราควรตอบตนเองให้ได้ว่า หุ้นดี ของเราเป็นอย่างไร

และทำอย่างไร เมื่อมันไม่เป็นไปตามที่คาด
ที่ไม่เป็นไปตามที่คาด เราดูแค่ ราคาหุ้นรายวันหรือไม่

มีความสุขกับการลงทุนนะครับ

ปล. แม้แต่เซียนหุ้นอย่าง Warren E.Buffett ยังทำผลตอบแทนเฉลี่ยได้ไม่ถึง 30% ต่อปีเลยครับ

แต่หุ้นของเค้าที่ขึ้นหลาย 10 หลายร้อยเด้ง เค้าลงทุน หุ้นที่เค้าเข้าใจ
และลงทุนเป็นระยะเวลาที่นานพอครับ

เอาง่ายๆเลย ดูกิจการที่เราเห็นในชีวิตประจำวันนะ ที่มันดูแล้วเซ็งลี้ฮ้อ

ต่อไปก็รอๆๆๆๆๆ จนวิกฤติเศรษฐกิจมาเยือน หุ้นลบมันได้ทุกวัน

มีแต่คนบอกเจ้งแล้วๆ โลกเจ้งชัว

เราก็เอาเงินมาทยอยซื้อ

แล้วก็รอมันขึ้น

จบ

หาช่วงที่วิกฤต แล้วมันก็ผ่านไป

ผมมีอยู่ตัวหนึ่ง...
ตอนนี้กำลังถือเข้าปีที่ 3 รู้จักหุ้นตัวนี้จากกัลยาณมิตรในเวบนี้นี่แหละครับ
ตอนแรกก็ไม่คิดว่าจะเป็นหุ้นหลายเด้ง
แค่คิดว่ารายได้และกำไรจากการทำธุรกิจของเค้าน่าจะเติบโตไปได้อีกหลายปี
ก็เลยตัดสินใจถือไว้ อีกประเด็นที่ถือได้นานกว่าหุ้นตัวอื่นๆคือเป็นธุรกิจที่เราชอบด้วย
ตั้งเป้าไว้ว่าจะถือไว้จนกว่าจะทำลายสถิติของพี่ฉัตรชัย ตอนถือ WG ครับ ฮ่า...

สวัสดีครับ

ผมไม่ได้ถามแบบกวนๆ นะครับ

ทำไมถึงคิดว่าจะต้องเจอหุ้นหลายเด้งด้วยครับ?
ทำไมถึงไม่คิดว่าจะเลี่ยงหุ้นแย่ๆ ได้อย่างไรครับ?

ผมไม่ได้เก่งเรื่องลงทุนนะครับ เพียงแต่ผมเคยอ่านหนังสือมาบ้างเล็กๆ น้อยๆ
โดยตามสถิติของตลาด 30 ปีที่ผ่านมา ผลตอบแทนเฉลี่ยอยู่ที่ 10-12% นะครับ
และก็เป็นการเฉลี่ยด้วย หมายความว่า บางปีอาจขาดทุนจำนวนมากและบางปี
ก็จะกำไรหลายเด้ง ก็เป็นได้ แต่โดยรวมแล้วเท่าที่บอกนะครับ

คราวนี้ มาถึงคำถามว่า ทำไมถึงค้นหาหุ้นหลายเด้งกัน มันไม่ได้ง่ายนะครับ
อาศัยฝีมือ จังหวะ และโชค ด้วยครับ บางทีเราอ่านในบอร์ดแล้วมีคนได้กำไร
เป็นหลายๆ เด้งกัน ผมอยากจะบอกว่า มันมีอีกด้านนึงนะครับ ถ้าเคยอ่าน
บทความของ ดร.นิเวศน์ จะมีหัวข้อนึง คือ "คนตายไม่ได้พูด"
ลองหาอ่านดูครับ

เห็นคำตอบแล้วต้องอาศัยอ่านเยอะๆจริงๆ ต้องกลับไปทบทวนซะล่ะเรา

iceberg เขียน:สวัสดีครับ

ผมไม่ได้ถามแบบกวนๆ นะครับ

ทำไมถึงคิดว่าจะต้องเจอหุ้นหลายเด้งด้วยครับ?
ทำไมถึงไม่คิดว่าจะเลี่ยงหุ้นแย่ๆ ได้อย่างไรครับ?

ผมไม่ได้เก่งเรื่องลงทุนนะครับ เพียงแต่ผมเคยอ่านหนังสือมาบ้างเล็กๆ น้อยๆ
โดยตามสถิติของตลาด 30 ปีที่ผ่านมา ผลตอบแทนเฉลี่ยอยู่ที่ 10-12% นะครับ
และก็เป็นการเฉลี่ยด้วย หมายความว่า บางปีอาจขาดทุนจำนวนมากและบางปี
ก็จะกำไรหลายเด้ง ก็เป็นได้ แต่โดยรวมแล้วเท่าที่บอกนะครับ

คราวนี้ มาถึงคำถามว่า ทำไมถึงค้นหาหุ้นหลายเด้งกัน มันไม่ได้ง่ายนะครับ
อาศัยฝีมือ จังหวะ และโชค ด้วยครับ บางทีเราอ่านในบอร์ดแล้วมีคนได้กำไร
เป็นหลายๆ เด้งกัน ผมอยากจะบอกว่า มันมีอีกด้านนึงนะครับ ถ้าเคยอ่าน
บทความของ ดร.นิเวศน์ จะมีหัวข้อนึง คือ "คนตายไม่ได้พูด"
ลองหาอ่านดูครับ

สำหรับผมหุ้นที่ไม่แย่นั่นแหละครับคือหุ้นหลายเด้ง เห็นด้วยครับ เพราะว่า วอเรน บัฟเฟต ก็เน้นว่า

" อย่าขาดทุน และจงถือหุ้นในกิจการที่ดีตราบเท่าที่มันยังเป็นกิจการที่ดี "

จากบทเรียนของผมคือ "อย่าขายหุ้นเติบโตในขณะที่มันยังเติบโตอยู่ครับ "

จริงๆ เรื่องนี้ ตลกดีนะครับ
คนเริ่มต้นลงทุน จะเลือกเล่นในหัวข้อที่ ยากที่สุด
เพราะคิดว่า นี่คือ ทางลัด ที่ทำให้รวยเร็วสุด

และโจทย์ตั้งต้น ที่ทำให้คิดแบบนี้ ก็จะมีข้ออ้างว่า
เพราะพอร์ตตัวเองเล็ก จึงต้องเล่นหุ้นเล็กแบบนี้

(ที่มีคนบางคน พยายามอ้างว่า เล่นหุ้นให้รวยเป็นหลายเด้ง
ต้องเล่นหุ้น penny stock อะไรทำนองนี้)


ที่ผมว่า มัน ตลก ก็เพราะว่า
ผมเองก็เริ่มต้นจากวิธีการคิดแบบนี้เหมือนกัน
แต่นั่นเป็นเหตุผลที่ทำให้ผมจมปลักอยู่กับความคิดผิดๆในการลงทุน
อยู่นานนนนนนนนนนนนนนนนนนนนนนนนนนนนนนนนนมากกกกก


ล่าสุด มีคนถามผมว่า อยากเล่นหุ้น ขอหุ้นเล่นหน่อย
ผมก็บอกว่า อยากเล่นเอารวย หรือเอามันส์
เขาก็ทำเสียงงงๆ แล้ว ก็บอกว่า มันก็ต้องเอารวยสิ

ผมก็บอกว่า หากอยากรวยจริงๆ ผมจะแนะนำหนังสือดีๆ
และนำเวปไซต์ดีๆให้

เขาบอกว่า โห เล่นหุ้น มันต้องทำแบบนั้นเลยเหรอ
เนี่ย มีพี่คนนึง เป็นมาร์เกตติ้ง เขาฝากมาให้ช่วยหา ราคาโภคภัณฑ์
ราคาน้ำมัน ราคาเสปรดฟิลม์

นั่นไงครับ ผมเจอแล้ว อยากรวยด้วยหุ้นเป็นหลายๆเด้ง
ต้องเล่น คอมโม only ซึ่ง นั่นคือความคิดของผมในอดีต

ซึ่งหากศึกษาดีๆ จะรู้ว่า หุ้นหลายเด้ง
หากเป็นโภคภํณฑ์ only มันจะใช้เวลาเป็นสิบปี
ในการพักตัว และใช้เวลาเพียงแค่ ไม่กี่เดือน
กลายร่างเป็นพลุไฟ ให้เห็น
พลุนี่สวยนะครับ แต่ตอนดับวูบ นี่ ใช้เวลาไม่นานจริงๆ
แต่นั่นจะเป็นภาพติดตา ให้คนหลายคน
ยังคิดว่า หากรวย ต้องเล่นหุ้นตัวนี้ อีก
รอวันที่ "เจ้ามือ" เข้ามาทำราคาตัวนี้อีก


กลับกันครับ หากหุ้นที่คุณเล่น เป็นแนวพื้นฐาน
และเลือกหุ้นที่พื้นฐานดีจริง มีกลยุทธในการแข่งขันที่ดี
มีความสามารถในการแข่งขันที่ดี
มีผู้บริหารที่ดี คุณจะเห็น ภูเขา
ที่ใช้เวลาที่จะสูงขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งแน่นอน ระหว่างทาง
อาจจะมีการลดความสูงลงมาบ้าง
แต่หาก ผลการดำเนินงาน ของธุรกิจยังดีอยู่
มันจะยังคงสูงขึ้นเรื่อยๆ และ ก็ให้ผลตอบแทนกับนักลงทุนได้ดีขึ้นเรื่อยๆ


แหะๆ ตอบนอกเรื่องไปไหมเนี่ย

เอาเป็นว่า อยากประสบความสำเร็จ
หากตั้งโจทย์เริ่มต้น ไม่ถูก อาจจะทำให้เสียเวลาได้เยอะครับ
(เสียเงินไม่เท่าไหร่ แต่ เสียเวลานี่ บางคน อาจจะเสียไปทั้งชีวิตได้เลยครับ)

iceberg เขียน:สวัสดีครับ

ผมไม่ได้ถามแบบกวนๆ นะครับ

ทำไมถึงคิดว่าจะต้องเจอหุ้นหลายเด้งด้วยครับ?
ทำไมถึงไม่คิดว่าจะเลี่ยงหุ้นแย่ๆ ได้อย่างไรครับ?

ผมไม่ได้เก่งเรื่องลงทุนนะครับ เพียงแต่ผมเคยอ่านหนังสือมาบ้างเล็กๆ น้อยๆ
โดยตามสถิติของตลาด 30 ปีที่ผ่านมา ผลตอบแทนเฉลี่ยอยู่ที่ 10-12% นะครับ
และก็เป็นการเฉลี่ยด้วย หมายความว่า บางปีอาจขาดทุนจำนวนมากและบางปี
ก็จะกำไรหลายเด้ง ก็เป็นได้ แต่โดยรวมแล้วเท่าที่บอกนะครับ

คราวนี้ มาถึงคำถามว่า ทำไมถึงค้นหาหุ้นหลายเด้งกัน มันไม่ได้ง่ายนะครับ
อาศัยฝีมือ จังหวะ และโชค ด้วยครับ บางทีเราอ่านในบอร์ดแล้วมีคนได้กำไร
เป็นหลายๆ เด้งกัน ผมอยากจะบอกว่า มันมีอีกด้านนึงนะครับ ถ้าเคยอ่าน
บทความของ ดร.นิเวศน์ จะมีหัวข้อนึง คือ "คนตายไม่ได้พูด"
ลองหาอ่านดูครับ

ครับ ทำไมถึงคิดว่าต้องเจอหุ้นหลายเด้งด้้วย

ตอบ เพราะผมคิดว่าจะถือหุ้นซัก5ถึง7ตัวเพื่อกระจายความเสี่ยงและเพื่อความสนุกในการติดตาม
หนึ่งในหุ้นตัวที่ผมถือก็จะมีหุ้นโตเร็วมูลค่่าประมาณ15-20%ของพอร์ต นอกนั้นก็เป็หุ้นแข็งแกร่งหมดเลย
ส่วนที่ทำไมต้องเจอหุ้นหลายเด้งเพราะอยากเพิ่มโอกาสแบบที่ผมคิดว่าไม่เสี่ยงมากจนเกินไป

ทำไมถึงไม่คิดว่าจะเลี่ยงหุ้นแย่ๆได้อย่างไร
ตอบ ขอบคุณครับที่เตือน ผมก็อ่านหนังสือของ mary buffetอยู่ แล้วไอหุ้นแข็งแกร่งเนี่ยหนังสือหลายๆเล่มก็
อธิบายได้ครบถ้วนในระดับหนึ่งหรือเรื่องstrategyของbusinessมันมีเยอะแล้วผมก็อ่านอยู่ แต่เรื่องของ
หุ้นโตเร็วนี่ผมอยากรู้เพราะได้อ่านหนังสือของlynchว่าเค้าเสาะหาหุ้นจากเรื่องใกล้ตัว คล้ายๆกับที่ดร.นิเวศน์
เดินห้างรึป่าว เลยอยากสอบถามถึงที่มาของแนวคิดการหาหุ้นแบบนี้ของแต่ล่ะคนว่าหาจากที่ไหนบ้าง เริ่ม
จากตรงไหนกันเอ่ย ที่ผมสนใจหมายถึงวิธีที่เจอของแต่คนว่าเริ่มจากความบังเอิญเช่น เพื่อนขอหาช่วยดูให้
หน่อย หรือไปเจอproductในห้าง หรือเจอด้วยความพยายามจากการว่าหาจากงบไปเรื่อยๆ อะไรแบบนี้
เผื่อจะได้ideaมากขึ้นเกี่ยวกับหุ้นโตเร็วครับ

มีเยอาะครับ
ผมเจอแต่ ลงหลายเด้งครับ

ผมใช้ตัวกรองง่ายๆ
1.P/BVต่ำๆ ที่ผมมองคือต่ำกว่า1 ถ้าเน้นจริงๆคือต่ำกว่า0.8 ที่เลือกหุ้นP/BVต่ำเพราะตลาดdiscountราคาหุ้นเนื่องจาก บ.ไม่สามรถปั่นรายได้ให้คุ้มค่ากับทรัพย์ที่มีอยู่หรือบ.อาจมีปัญหา/เคยมีปัญหามาก่อน
2.D/Eต่ำ ที่มองคือต่ำกว่า2 เน้นๆคือต่ำกว่า1 เพราะบ.อาจมีการปรับโครงสร้างหนี้มาแล้วทำให้มีภาระดอกเบี้ยต่ำหรือไม่มีเลย และการมีหนี้ต่ำทำให้บ.สามารถกู้เงินเพิ่มได้ง่าย
3.มูลค่าตลาดสูงๆ อย่างน้อยต้องมากกว่า500ล้าน ให้ดีคืออันดับเกือบติดSET50 SET100 เพราะผมต้องการให้มีfund flowเข้ามาช่วยด้วยพ]ลักดันราคา และผมเคยฟังจากผจก.กองทุนส่วนบุคคลว่าเค้าจะลงทุนในหุ้นที่มูลค่าตลาดไม่ต่ำกว่า500ล้าน(ส่วนใหญ่พันล้านขึ้นไป) ส่วนที่ให้เกือบติดSET 50/SET100เพราะเมื่อบ.เข้าสู่SET 50/SET100 กองทุนดัชนีต้องทำการเข้าซื้อหุ้นตัวนั้นๆและขายตัวที่หลุดติดSET 50/SET100ทำให้หุ้นของเราได้รับประโยชน์จากfund flowมาช่วยพลักดันราคา
4.มีการเปลี่ยนแปลงภายในบ.ไม่ว่าด้านbusiness modelหรือด้านบริหาร ที่ผมชอบคือการขยายbusiness modelในแนวดิ่งเช่นบ.ผลิตสินค้าไปควบรวมบ.ที่ผลิตวัตถุดิบให้เพื่อให้มีต้นทุนต่ำลง มีวัตถุดิบแน่นอน ทำให้การขยายตลาดทำได้ง่ายหรือแบงค์ไปควบหลักทรัพย์ ประกัน ลิสซิ่งซึ่งช่วยให้เกิดการcross sellingผลิตภัณฑ์
5.เป็นหุ้นที่อยู่ในกลุ่มturn around/growth/cyclic หุ้นกลุ่มนี้หากซื้อถูกเวลามีเป็นเด้งๆได้ง่าย แต่ผมไม่เล่นกับทามมิ่ง ผมใช้การเจาะลึกพื้นฐานบ.เพื่อดูว่าบ.จะมีโอกาสturn around/growth/cyclicแค่ไหน

ผมชอบ post ของ crazyrisk จังครับ แนะนำให้อ่านหลาย ๆ รอบ

สำหรับผมผมใช้วิธีเดินห้าง กับเที่ยวต่างประเทศครับ
เริ่มต้นสงสัย และตั้งคำถามที่ถูกต้อง

เห็นด้วยกับพี่หลายๆคนครับ There's no elevator to success, we have to take the stairs. ถ้ามีวิธีหาหุ้นหลายเด้งง่ายๆ ผมว่าคนรวยกันหมดไม่ทำอาชีพอื่นแล้ว ╮(╯_╰)╭

ส่วนตัวสรุปคือ หาหนังสือการลงทุนมาอ่านเยอะๆ เข้าใจในบริษัท ... (ฯลฯตามที่พี่ใน
บอร์ด VI พูด).. ถ้าทำได้ เราจะประสบความสำเร็จในอาชีพนักลงทุนแน่นอนครับ (^ム^)

แต่ถ้าเป็นนักลงทุนแต่ไม่อยากอ่านงบการเงิน, ไม่อ่านกราฟ ก็คงไม่ต่่างกับเชฟที่ไม่ยอมจับตะหลิว, นักร้องที่ไม่ยอมจับไมค์, ครูที้ไม่ยอมจับชอล์ก.. ฯลฯ

ดวง 70% กับ ความรู้ 30%
เพราะ ปาฏิหารย์นั้นเกิดขึ้นสำคัญคนที่ศรัทธาเท่านั้น
สวดมนต์ ไหว้พระ และ คอยศึกษาหาความรู้
ทำใจให้นิ่ง แล้วมันก็มาเองล่ะ

yakjabon เขียน:แต่ถ้าเป็นนักลงทุนแต่ไม่อยากอ่านงบการเงิน, ไม่อ่านกราฟ ก็คงไม่ต่่างกับเชฟที่ไม่ยอมจับตะหลิว, นักร้องที่ไม่ยอมจับไมค์, ครูที้ไม่ยอมจับชอล์ก.. ฯลฯ

แต่ผมไม่อ่านกราฟครับ

หาเอาจากพวก PSR (Price Sales Ratio) น้อยกว่า 1 (มากๆ) และกลุ่ม small & mid caps ครับ จะช่วยเพิ่ม "โอกาส" ได้

chatchai เขียน:

yakjabon เขียน:แต่ถ้าเป็นนักลงทุนแต่ไม่อยากอ่านงบการเงิน, ไม่อ่านกราฟ ก็คงไม่ต่่างกับเชฟที่ไม่ยอมจับตะหลิว, นักร้องที่ไม่ยอมจับไมค์, ครูที้ไม่ยอมจับชอล์ก.. ฯลฯ

แต่ผมไม่อ่านกราฟครับ

ผมพูดเผื่อนักลงทุนแนวกระทิงน่ะครับ ^^ .. เขาก็ถือเป็นศาสตร์อย่างหนึ่งเหมือนกัน เพียงแต่ต่างจากแนว VI นั่นเอง

หุ้นหลายเด้งมีหลักในการพิจารณาหลายอย่าง ยกตัวอย่างที่ชอบแล้วกัน

Frederick R. Kobrick ให้ดู BASM

B = Business Model - บริษัทมีแผนที่จะเติบโตอย่างไร ทำกำไรอย่างไร ป้องกันคู่แข่งขันอย่างไร
A = Assumption - บริษัทใช้สมมุติฐานหลักใดๆ บ้างในการเข้าถึงลูกค้า และตลาด
S = Strategy - กลยุทธ์หรือแผนการอะไรที่บริษัทใช้ในการทำตาม Business Model
M = Management - ผู้บริหารที่ดี และซื่อสัตย์เป็นสิ่งจำเป็นที่ขาดไม่ได้

บริษัทที่มีองค์ประกอบเหล่านี้ครบถ้วน และแข็งแรง จะเป็นบริษัทที่สามารถเติบโตได้อย่างต่อเนื่องและยาวนาน ทำให้หุ้นโตได้เป็น xxx %

1 ซื้อหุ้นของกิจการที่ดี
2 มีกำไรต่อเนื่องไปในอนาคต
3 ซื้อในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงของกิจการ
4 ผู้บริหารมีคุณธรรมและความสามารถ
5 และถือมันไว้ ตราบที่มันยังเป็นธุรกิจที่ดีอยู่
วอเรนซ์ บัฟเฟตต์

ข้อ1-4 เป็นเรื่องของกิจการ ถ้าเจอกิจการที่ดีเราก็จะกำไรได้
แต่ที่จะทำให้มันกลายเป็นหลายๆเด้งก็ ข้อ 5 เลยอะครับ
ทนการกำไร(ทางบัญชี)ได้รึป่าว อิอิ เวลาหุ้นขึ้นมาเช่น
กำไร 20% ทนได้มั้ย
กำไร 50% ทนได้มั้ย
กำไร 100% ทนได้มั้ย
กำไร 200% ทนได้มั้ย
กำไร 300% ทนได้มั้ย
กำไร .......... ทนได้มั้ย

อิอิ แค่นี้อะครับ...มั้ง หุหุ

ข้อ 5 นี่โดนมากๆเลยครับ พี่ dino

ผมติดกับดัก กำไร(ทางบัญชี) อยู่หลายปีเลยครับ เห็นกำไรนิดกำไรหน่อย ทนไม่ได้ต้อง take ออกมาก่อนตลอด

อ่านข่าวใน set.or.th ทุกวัน แล้วก็ดู oppday , อ่าน AGM, รอเวลาที่เหมาะสม
เลือกลงทุนในธุรกิจที่กำลังมีจุดเปลี่ยนแปลงในทางที่ดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัดต่อเนื่องอย่างน้อย 3-5 ปี
และพิจารณา downside risk ให้ดีก่อนลงทุน
จากนั้นก็อดทนรอเก็บเกี่ยวผลของความพยายาม

ผมว่าเทคนิคแต่ละคนไม่เหมือนกัน ขึ้นอยู่กับนิสัยใจคอของนักลงทุนท่านนั้นด้วย
โชคดีในการลงทุนครับ

มานั่งรำลึกตัวที่ได้เป็นเด้งขึ้นไปครับ

1. SNC ผมได้เพราะอ่านใน ThaiVI
2. TRT ตอนนั้นเจ็บไปพร้อมกับพี่สองคนในเว็ปนี้ ซื้อไปแล้วก็เจ็บงบออกมาไม่เป็นดังคาด แต่พอไปฟัง oppday หลังจากนั้นก็เลยกลับมาซื้ออีกรอบก็โชคดีไป
3. UEC อ่านใน ThaiVI
4. UMS อ่านใน ThaiVI
5. JAS โทรหาพี่คนนึงในเว็ปพอดี พี่เขาบอกว่าเขาดูไอนี่อยู่ ... เป็นโทรศัพท์สายเปลี่ยนชีวิตจริงๆ
6. IRP (IVL) นั่งกินข้าวกับเพื่อนๆนักลงทุนด้วยกันแล้วเขาเชียร์กันก็เลยซื้อบ้างเดี๋ยวตกรถ

กฏของการ หาหุ้น สิบเด้ง...(หลายเด้ง)

กฏข้อที่ 1 คือ อย่ามองหาหุ้นสิบเด้ง หรือหลายเด้ง....

กฏข้อที่ 2 คือ พยายามหาบริษัทที่ดี ...ในราคาที่เหมาะสม เหมือนการหา หุ้น VI ปกติ

กฏข้อที่ 3 ถือมันนานที่สุด...