Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

ค่าเบต้า beta นี้คำนวณยังไงเหรอครับ

ขอบคุณครับ

http://en.wikipedia.org/wiki/Beta_(finance)

ตามนี้เลยครับ แต่ปกติขอทางโบรกเกอร์เอาก็ได้ครับ เขาต้องคำนวนไว้ให้อยู่แล้ว
ผมไม่แน่ใจนะครับ แต่เข้าใจว่าใน E-Finance ก็มีให้นะครับค่า Beta

ตอนนี้ Wolfram(เจ้าของเีดียวกับ Mathematica) เค้าทำเว็บ wolfram-alpha ที่เข้าไปคำนวณข้อมูลพวกนี้ได้ครับ ผมเคยใช้อยู่ ลองเข้าไปดูตาม Link นี้ครับ จะมีการคำนวณ alpha, beta R square เทียบกับ SP500
ตัวอย่างที่โพสต์เป็นหุ้น MSFT ของ Microsoft

http://www.wolframalpha.com/input/?i=MSFT
ผมไม่แน่ใจว่า ตลาดหุ้นไทยเปิดให้ wolfram-alpha เข้ามาดึงข้อมูลหรือยัง

น่าจะใช้ linear regression ครับ

ใช่เลยครับ linear regression
2 แกน ระหว่างผลตอบแทนตลาด Y กับผลตอบแทนหุ้น X (ก็คือสถิติ % ราคาก่อนหน้ากับกับถัดมานั่นเอง)
จะเป็นรายวัน รายสัปดาห์ รายเดือน ก็แล้วแต่ต้องการความละเอียด


แล้วใช้ standard deviation คำนวณหา
ถ้าจะ plot graph เพื่อลองพิสูจน์สิ่งที่คำนวณ ก็ใช้ Graph แบบจับคู่ คือ xy scatter แล้วสั่งวาดเส้นสมการ จะออกมาเป็นสมการเส้น linear
ดูสามการ มันยุ่ง แต่ทั้งหมดง่ายขึ้น เมื่อ excel ช่วยทั้งหมด กลายเป็นของธรรมดา ใครก็ทำได้

เส้น linear เป็นความสัมพันธ์เฉลี่ยทั้งหมด ระหว่างผลตอบแทนหุ้นนั้นกับผลตอบแทนตลาด


อธิบายง่ายๆ
สมมติว่า ทุกๆ วัน ผลตอบแทนตลาดอยู่ที่ 5% และหุ้นคุณ ก็ให้ผลตอบแทน 5% เป๊ะๆ ทุกวัน ค่าเบต้า ก็จะกลายเป็น 1
แล้วถ้าสมมติว่า ทุกๆ วัน ตลาดขาดทุนอยู่ที่ 5% และหุ้นคุณ ก็ให้ขาดทุน 5% เป๊ะๆ ทุกวัน ค่าเบต้า ก็จะกลายเป็น 1 อีกเหมือนกัน
ดังนั้น ชีวิตจริง ค่าจะแตกต่าง จาก 1 ก็คือ การที่ deviation มันไม่เป็นไปตา่มตลาดนั่นเอง อาจมีบางวันสวิงไปมากกว่า บางวันสวิงไปน้อยกว่า ที่หากันก็คือ เอาทั้งหมดมาหา



ผมเคยทำของ SINGER เอาตั้งแต่ตลาดเปิดเลยแล้งใช้ข้อมูลรายวัน เพราะก็ไม่ได้ทำให้ excel ใช้เวลาคำนวณมากไป duo core แป๊บเดียว
ลองไปดู excel ที่ผมทำไว้ เอาไปแก้เป็นหุ้นของคุณ (แค่หาข้อมูลราคาวันย้อนหลังมาใส่ให้ตามที่ต้องการ)




แต่ก็ลองไป download บทความอ.ไพบูลย์มาอ่านที่มา เพราะทุกอย่างก็มีจุดอ่อนของมัน
และในแง่ value investment ปู่บัฟฟเต์มองไปต่างจากนักทฤษฎี "CAPM" ว่า การลงของหุ้นไม่ใช่ความเสี่ยง
แต่มันเป็นโอกาสงามๆ สำหรับซื้อหุ้นที่เรามองว่ากิจการมีคุณภาพ
และอย่าลืมว่า มันคือการขึ้นลงของ "ราคา" มิติเดียว


ไปดูที่
http://board.thaivi.org/viewtopic.php?f ... start=2217
และ
http://board.thaivi.org/viewtopic.php?f ... start=2250 (หน้านี้ มีบทความที่ผมเอามาแปะ และ link download บทความจาก web nida ของ อ.ไพบูลย์)

นักดูดาว เขียน:ตอนนี้ Wolfram(เจ้าของเีดียวกับ Mathematica) เค้าทำเว็บ wolfram-alpha ที่เข้าไปคำนวณข้อมูลพวกนี้ได้ครับ ผมเคยใช้อยู่ ลองเข้าไปดูตาม Link นี้ครับ จะมีการคำนวณ alpha, beta R square เทียบกับ SP500
ตัวอย่างที่โพสต์เป็นหุ้น MSFT ของ Microsoft

http://www.wolframalpha.com/input/?i=MSFT

msft.jpg

ผมไม่แน่ใจว่า ตลาดหุ้นไทยเปิดให้ wolfram-alpha เข้ามาดึงข้อมูลหรือยัง

เขาคำนวณมาให้เลยเหมือนในbloomberg เลยเหรอครับ

รู้สึกว่ามันยากจังครับ มีหนังสือที่เขาอธิบายเรื่องนี้โดยเฉพาะมั้ยครับ เพื่อผมจะได้ไปศึกษาหาอ่านต่อ ขอบคุณคับ

Ii'8N เขียน:ใช่เลยครับ linear regression
2 แกน ระหว่างผลตอบแทนตลาด Y กับผลตอบแทนหุ้น X (ก็คือสถิติ % ราคาก่อนหน้ากับกับถัดมานั่นเอง)
จะเป็นรายวัน รายสัปดาห์ รายเดือน ก็แล้วแต่ต้องการความละเอียด


แล้วใช้ standard deviation คำนวณหา
ถ้าจะ plot graph เพื่อลองพิสูจน์สิ่งที่คำนวณ ก็ใช้ Graph แบบจับคู่ คือ xy scatter แล้วสั่งวาดเส้นสมการ จะออกมาเป็นสมการเส้น linear
ดูสามการ มันยุ่ง แต่ทั้งหมดง่ายขึ้น เมื่อ excel ช่วยทั้งหมด กลายเป็นของธรรมดา ใครก็ทำได้

เส้น linear เป็นความสัมพันธ์เฉลี่ยทั้งหมด ระหว่างผลตอบแทนหุ้นนั้นกับผลตอบแทนตลาด


อธิบายง่ายๆ
สมมติว่า ทุกๆ วัน ผลตอบแทนตลาดอยู่ที่ 5% และหุ้นคุณ ก็ให้ผลตอบแทน 5% เป๊ะๆ ทุกวัน ค่าเบต้า ก็จะกลายเป็น 1
แล้วถ้าสมมติว่า ทุกๆ วัน ตลาดขาดทุนอยู่ที่ 5% และหุ้นคุณ ก็ให้ขาดทุน 5% เป๊ะๆ ทุกวัน ค่าเบต้า ก็จะกลายเป็น 1 อีกเหมือนกัน
ดังนั้น ชีวิตจริง ค่าจะแตกต่าง จาก 1 ก็คือ การที่ deviation มันไม่เป็นไปตา่มตลาดนั่นเอง อาจมีบางวันสวิงไปมากกว่า บางวันสวิงไปน้อยกว่า ที่หากันก็คือ เอาทั้งหมดมาหา



ผมเคยทำของ SINGER เอาตั้งแต่ตลาดเปิดเลยแล้งใช้ข้อมูลรายวัน เพราะก็ไม่ได้ทำให้ excel ใช้เวลาคำนวณมากไป duo core แป๊บเดียว
ลองไปดู excel ที่ผมทำไว้ เอาไปแก้เป็นหุ้นของคุณ (แค่หาข้อมูลราคาวันย้อนหลังมาใส่ให้ตามที่ต้องการ)




แต่ก็ลองไป download บทความอ.ไพบูลย์มาอ่านที่มา เพราะทุกอย่างก็มีจุดอ่อนของมัน
และในแง่ value investment ปู่บัฟฟเต์มองไปต่างจากนักทฤษฎี "CAPM" ว่า การลงของหุ้นไม่ใช่ความเสี่ยง
แต่มันเป็นโอกาสงามๆ สำหรับซื้อหุ้นที่เรามองว่ากิจการมีคุณภาพ
และอย่าลืมว่า มันคือการขึ้นลงของ "ราคา" มิติเดียว


ไปดูที่
http://board.thaivi.org/viewtopic.php?f ... start=2217
และ
http://board.thaivi.org/viewtopic.php?f ... start=2250 (หน้านี้ มีบทความที่ผมเอามาแปะ และ link download บทความจาก web nida ของ อ.ไพบูลย์)

เก่งจังเลยครับ

แต่ก่อนรู้แค่เบต้า คือความสัมพันธ์ของตลาดกับราคา
เพิ่งถึงบางอ้อ ว่ามันคือ regression นั่นเอง

แถมไม่พอ ในหนังสือผม มีmarket risk premium ให้หาอีก ยากจัง