Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

ถ้าเราแบ่งความเสี่ยง โดยซื้อ มันทุกกลุ่ม เลยเราน่าจะดีหรือป่าวครับ กลุ่มละตัว 1-2 ตัวแล้ว ถือยาวเลย
เช่น
1. กลุ่มก่อสร้าง
2. กลุ่มเกษตร
3. กลุ่มโรงพยาบาล
3. กลุ่มวัสดุ
4. พลังงาน
5. สือสาร
6. auto
7. bank
อื่นๆ

เราคงจะมีหุ้นใน port ประมาณ 10-20 ตัว แบบนี้ดีกว่าลงทุนในไม่กี่ตัวแต่ ซื้อหมดหน้าตักเลย?? แบบไหนจะประสบความสำเร็จมากกว่ากัน??

DooStock เขียน:ถ้าเราแบ่งความเสี่ยง โดยซื้อ มันทุกกลุ่ม เลยเราน่าจะดีหรือป่าวครับ กลุ่มละตัว 1-2 ตัวแล้ว ถือยาวเลย
เช่น
1. กลุ่มก่อสร้าง
2. กลุ่มเกษตร
3. กลุ่มโรงพยาบาล
3. กลุ่มวัสดุ
4. พลังงาน
5. สือสาร
6. auto
7. bank
อื่นๆ

เราคงจะมีหุ้นใน port ประมาณ 10-20 ตัว แบบนี้ดีกว่าลงทุนในไม่กี่ตัวแต่ ซื้อหมดหน้าตักเลย?? แบบไหนจะประสบความสำเร็จมากกว่ากัน??

ซื้อทุกกลุ่ม ความเสี่ยงน้อยกว่าแต่ผลตอบแทนก็จะไปตามset แต่ ถ้าเลือกไม่กี่ตัว เลือกถูก(เราเข้าใจธุรกิจนั้นจริงๆ)ผลตอบแทนจะดีกว่าและน่าประสบผลสำเร็จมากกว่า

Ideaดี ลองทำดูเลยครับ ได้ผลอย่างไรอีก5ปีมาเล่าให้ฟังกันบ้างนะครับ

ขึ้นอยู่กับเงินทุนด้วยครับ ถ้าเงินทุนเยอะกระจายความเสี่ยงก็เป็นวิธีที่ดี
แต่ถ้าทุนน้อยแล้วกระจายไปเยอะๆ เหนื่อยครับ

ผมว่าซื้อกลุ่มที่เราไม่เข้าใจจะยิ่งเสี่ยงครับ ถ้าเราไม่มั่นใจว่ากลุ่มไหน/ตัวไหนดี อยากถือกระจายๆ ก็ลองตัดกลุ่มที่ไม่เข้าใจมากที่สุดไปก่อนดีกว่า เช่นอาจจะเหลือซัก3กลุ่มที่เราเข้าใจมากหน่อย เราจะได้เลือกหุ้นดีๆเข้าพอร์ทได้ อย่างของคุณ ถ้าซื้อ7กลุ่ม กลุ่มละตัวจริง เท่ากับว่าต้องหาตัวที่ดีที่สุดในแต่ละกลุ่มมา ซึ่งพอทำจริงๆอาจจะไม่ง่ายที่จะรู้ว่าตัวไหนดีที่สุด ถ้าเราไม่เข้าใจธุรกิจ อีกอย่างถ้าพอร์ทเล็กๆ กระจายเยอะ เหนื่อยนะครับ งบออกมาทีนึงดูกันเหนื่อยเลย สุดท้ายถ้าไม่ไหวจริงๆ ผมว่าซื้อกองทุนแบบ dca ก็ดีครับ เพราะเรื่อง diversify พวกกองทุนเค้าเก่งกว่าคนธรรมดาเยอะ เพราะเค้าพอร์ทใหญ่ กระจายการลงทุนได้เต็มที่ หรือไม่ก็ศึกษาเพิ่มแล้วเลือกหุ้นเองครับ พอ learning curve ถึงระดับหนึ่งจะพบว่ามันคุ้มกับการศึกษามากครับ

เงินเยอะ ต้องการความปลอดภัยมากกว่า return ก็จะดีคับ
แต่ถ้าเงินน้อย พอร์ทจะไม่โตเลย

เป้าหมายของคุณคืออะไรหละครับ ถ้าเป้าคือกระจายความเสี่ยง แล้ววิธีคือ
ซื้อหุ้นหลายๆตัว ผมว่าซื้อกองทุนไม่ดีกว่าหรือครับเพราะผลตอบแทนได้ตามตลาด
แล้วเราไม่ต้องมานั่งติดตามหุ้นเอง มีมืออาชีพ(?)มาจัดการให้ แต่หากอยากได้
ผลตอบแทนที่ดีกว่าตลาดมีคนข้างบนๆผมตอบไว้แล้วครับ...^^)

ซื้อทุกตัวที่เรา ****เข้าใจ**** เท่านั้นครับ .. ถ้เราศึกษาไหวการซื้อตัวนำของทุกกลุ่มก็ไม่เลว แต่ย้ำอีกทีว่าต้องเข้าใจทุกตัว .. ซึ่งผมว่าตัวคนเดียวศึกษานี่ เหนื่อยนะ

ซื้อน้อยตัว แล้วทำแบบตีแตกครับ
ถ้าลงทุนถูกทางก็คืออิสระภาพทางเงิน
ถ้าผิดทาง ก็รู้ว่าเราไม่เหมาะกับทางนี้ ซื้อหน่วยลงทุนของกองทุนรวมหรือพวก ETF ที่เป็นตัวแทนของตลาดครับ
แถมคุณไม่ต้องออกแรงมานั่งศึกษาหุ้นให้ตีแตกแบบนี้ละครับ

ตีแตกมันเหนื่อยละครับ
ตีแตกได้ ต้องใช้อะไรหลากหลายอย่างครับ
บางครั้งบางสิ่งที่เรารู้ ไม่สามารถบอกได้ทั้งหมด
การลงทุนเป็นทั้งศาสตร์และศิลปะ

ศาสตร์คือ หลักทางบัญชีและหลักการเงิน
ศิลปะคือลงทุนอย่างไง บนศาสตร์ที่มี

จะซื้อหุ้นหลายๆ ตัวเพื่ออะไร ?
จะซื้อหุ้นน้อยตัวเพื่ออะไร ?
ความสำเร็จที่ต้องการคืออะไร ?




ปล.
ถ้าคิดว่าการคัดเลือกหุ้นสักตัวเป็นเรื่องยาก
เอาเงินไปซื้อ index fund น่าจะง่ายกว่านะครับ

ไม่ก็เล่นหุ้นตาม theme ดีไหมคับ

ดูว่า theme อไรจะได้ประโยชน์
ซื้อทุกตัว บน supply chain ครบกำหนดเวลาก็ขาย
เช่น รถ--->leasing

แบบ adapt จาก เทสเปิลตัน
ผมเคยลองก็โอเคนะ แต่มันคงบอกอะไรไม่ได้มาก
กับตลาดตอนนี้ แต่ผมว่า เงินเหลือๆแล้วค่อยทดลองจะดีกว่า

ก่อสร้าง พลังงาน bank auto

ไม่พูดมาก แต่แนะให้กลับไปดูข้อมูลย้อนหลัง ตอนเศรษฐกิจขาลง (อย่าดูแค่ราคา... เปิดดูงบ)

แล้วตัดสินใจเองว่าจะถือยาวรึเปล่า

ขอบคุณที่แนะนำคับ

แล้วควรมีไว้ ใน port สักกี่ตัวดี ครับถึง จะดูแลทั่วถึง ดูงบนี้ก็เหนื่อยจริงๆ เลย
เป้าลงทุนยาวใน 3-5 ปีครับ หวังว่าจะได้มีหุ้น 2-3 เด้ง กับเค้าบ้าง ละครับ (มือใหม่) ตอนนี้ port สะอาดมาก

การกระจายความเสี่ยงที่มากไป แสดงถึงความไม่ใส่ใจจะศึกษาในหุ้นตัวนั้นๆครับ

จากอาจารย์ W. Oneil

แล้วแต่วัตถุประสงค์ แผนการ มุมมอง กลยุทธ์ และ นิสัยของแต่ละคนครับ

ต้องถามกลับว่าทำไมถึงกระจาย ทำไมถึงโฟกัส

ผมถือมาตั้งแต่ ไม่กี่ตัว จนเป็น 50 เป็น 100 ตัว ก็ยังไม่เคยแพ้ตลาดนะ

DooStock เขียน:ขอบคุณที่แนะนำคับ

แล้วควรมีไว้ ใน port สักกี่ตัวดี ครับถึง จะดูแลทั่วถึง ดูงบนี้ก็เหนื่อยจริงๆ เลย
เป้าลงทุนยาวใน 3-5 ปีครับ หวังว่าจะได้มีหุ้น 2-3 เด้ง กับเค้าบ้าง ละครับ (มือใหม่) ตอนนี้ port สะอาดมาก

อันนี้มันแล้วแต่คนจริงๆครับ ไม่มีสูตรตายตัว ขึ้นอยู่กับหลายอย่างมาก ทั้งความขยัน ขนาดพอร์ทก็มีส่วน แต่ส่วนตัวผมจะพยายามถือให้แต่ละตัวเป็นอย่างน้อย 10% ของพอร์ทรวม (เท่ากับว่าผมถือไม่เกิน10ตัว) เพราะถ้าน้อยกว่านี้รู้สึกไม่ค่อยมีผลกับพอร์ทรวม เลยไม่รู้จะถือตัวละนิดละหน่อยทำไมให้เสียเวลาตาม ที่เหลือก็แล้วแต่ความมั่นใจกับ upside ของหุ้นแต่ละตัว ถ้ามั่นใจมาก upside มาก ก็ถือเยอะๆเลย เช่นสมมติ upside 100% ภายในหนึ่งปี มั่นใจมาก อาจจะจัดหนักเกินครึ่งพอร์ทก็ได้ แต่ผมว่า มือใหม่ กระจายๆก็ดีนะ จะได้รู้ว่าถนัดกลุ่มไหน อย่างผม ตอนแรกก็มีหลายกลุ่ม ไปๆมาๆก็เหลือ2-3กลุ่มที่คิดว่าเข้าใจมากกว่ากลุ่มอื่น เช่นตัดกลุ่มอาหารออก เพราะไม่อยากตามราคาเนื้อ ตัดกลุ่มประกันออกเพราะงงเรื่องสำรอง

ไม่ดีครับ เพราะหุ้นบางกลุ่มมีความเสี่ยงมากกว่าตลาด
เมื่อเราซื้อทุกกลุ่ม ความเสี่ยงเราก็เท่าตลาด ผลตอบแทนก็เท่าตลาด
แล้วจะยุ่งยากไปทำไม??? ซื้อSET50 SET100จบ

จริงๆแล้วเราควรดูRisk VS Returnของportครับว่าเป็นอย่างไร
ต้องไปอ่านทฤษฎีของMarkowiz CAPM Efficient frontier

ผมบอกรุ่นน้องผมว่า...

"มาร์ไม่มีวันเก่งกว่าผม เพราะมาร์ต้องดูหุ้นเกือบ 600 ตัว
กระจัดกระจายเต็มตลาดไปหมด ในขณะที่ผมนั่งดูและพยายาม Focus อยู่เพียงตัวเดียว!!!
แล้วเอ็งคิดว่า ใครจะดูได้ละเอียดและลึกกว่ากัน?"

ถ้าจะกระจายความเสี่ยง หรือลดความผันผวนของพอร์ต ต้องถือสินทรัพย์ที่มี correlation ระหว่างกันใกล้ๆ 0 ให้มากที่สุด (ไม่ต้องถึงกับติดลบ เพราะจะกลายเป็นตัวนึงขึ้น ตัวนึงลง เจ๊ากันไป พอร์ตไม่ไปไหน) แต่ถึงจะอยู่คนละกลุ่มกันอาจจะมีผลเกี่ยวเนื่องกัน หรือได้รับผลกระทบเดียวก็ได้

ผมยกตัวอย่างง่ายๆ อย่างกลุ่มอสังหา ถ้าหากขายไม่ดีอาจจะกระทบกลุ่มวัสดุก่อสร้างก็ได้ หรือในภาวะเศรษฐกิจย่ำแย่ กลุ่มยานยนต์ อาจจะได้รับผลกระทบพร้อมๆกับกลุ่มอสังหาก็ได้ ใช่ไหมครับ

ดังนั้นในกรณีนี้ การกระจายความเสี่ยงไม่ได้ช่วยอะไรเลย