Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

มือใหม่ครับ
ทำไม AAV มี PE ต่ำมากครับ
ดูค่าอื่นๆ ก็สูง
ROA(%) 66.75
ROE(%) 113.59
อัตรากำไรสุทธิ(%) 59.79
D/E ก็ต่ำ

sumo1964 เขียน:มือใหม่ครับ
ทำไม AAV มี PE ต่ำมากครับ
ดูค่าอื่นๆ ก็สูง
ROA(%) 66.75
ROE(%) 113.59
อัตรากำไรสุทธิ(%) 59.79
D/E ก็ต่ำ

เพราะมันมีกำไรรายการพิเศษซ่อนอยู่ครับ

เรียนถามพี่โจ นอกประเด็น
คิดว่าตอนนี้ดัชนี้SET มันเกินมูลค่าหรือยังครับ
ขอบคุณครับ

มีการบันทึกกำไรจาก "สิทธิการลงจอด" งง เหมือนกัน อยู่วงการบัญชีมา 30 ปี ไม่เคยได้ยิน

มันเหมือน บันทึกค่าความนิยมให้ตัวเอง โดยที่รายได้ยังไม่เกิดขึ้นเลย

ขอรายละเอียดหน่อยครับพี่โจ

กรณีของ AAV EPS มันออกมาสูงเพราะ
เขามีกำไรจากมูลค่ายุติธรรมของส่วนได้เสียที่มีอยู่เดิม 14,689,965,229
ทำให้ Q3 การแบ่งปันกำไร ส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่ 15,240,673,009
ทำให้ คำนวณ EPS ประมาณทั้งปี ออกมา สูง
ทำให้ ประมาณค่าต่างๆ ออกสูง แบบหลอกๆ อย่างนั้น
ทำให้ พีอีต่ำ

กำไรจากการประกอบการ จริงๆเพียง 600 ล้านกว่าๆเอง ครับ

มันมีกำไรพิเศษ ต้องดูว่าเป็น one time หรือเปล่าครับ
มือใหม่ อาจจะต้องดูตรงนี้เหมือนกัน ใช้ p/e
เพราะกรณีนี้ e ไม่สม่ำเสมอครับ

อีกตัวอย่าง ก็ nippon ที่ดูต้ำต่ำ เพราะกำไรพิเศษจากการคืนหนี้

ถามพี่ครรชิตอีกนิดครับ
ทำไม AAV โอนมูลค่ายุติธรรมทั้งหมดเป็นรายได้ใน 1 ปี ไม่มีการทยอยตัดจ่ายเข้ารายได้ครับ

พอดีมีเพื่อนบอกให้ดูหุ้นตัวนี้
ผมดูงบการเงินคร่าวๆ ในปี 2555 ถ้าเราหักค่ากำไรจากมูลค่ายุติธรรมของส่วนได้เสียที่มีอยู่เดิมออก
14,689,965,229 บาท EBITDA จะประมาณ 1,703 พันล้าน
กำไรต่อหุ้นประมาณ 0.287 บาทต่อหุ้น
PE ปัจจุบัน = 24 กว่าๆ
EV/EBITDA = 20.11
เทียบกับ PE average ของกลุ่ม Trans ประมาณ 20.6
ราคา ณ ปัจจุบัน ส่วนตัวคิดว่าไม่ถูกแล้ว

แต่ถ้าหักเอาเฉพาะค่าความนิยมออก PE น่าจะได้ประมาณ 3 กว่าๆ ซึ่งจะกลายเป็นหุ้นที่ถูกมากไปเลย

มาละครับ กับดัก P/E ระวังอย่าตกไปกันนะ