สรุป เสวนาหัวข้อ "(หุ้น)เล็กดี พอร์ตโต" จาก MAI Forum2022
โพสต์แล้ว: จันทร์ ต.ค. 31, 2022 2:17 pm
สรุป เสวนาหัวข้อ "(หุ้น)เล็กดี พอร์ตโต" จาก MAI Forum2022 (28 ตุลาคม 2565)
จดแบบไวๆ ถ้ามีอะไรผิดพลาดไปขออภัยไว้ล่วงหน้าครับ
พี่หลิน:
เทรนด์ใหญ่
1 Aging
2 ชนชั้นกลางใช้เงิน
3 Decoupling
พี่มี่:
คนรุ่นใหม่ไม่เน้นเก็บ เน้นใช้เงินคือผู้ชนะ เน้นของใหม่ๆ แปลกๆ ไม่ royalty กับแบรนด์
เด็กยอมอด 399 ไม่อร่อย ไม่เท่า 699 ไม่กิน ยอมอดรอไปกิน 699
นลท จากเจนใหม่ ซื้อหุ้นก่อน อะไรเปลี่ยนค่อยขายไม่รอละ
10ปีข้างหน้า กำลังทรานเฟอร์เวลทไป gen Y ดั้งนั้นแบบ patek อาจจะขึ้นต่อ
พี่หลิน:
โกลบอลดีคัปปิ้ง ออเดอร์เยอะๆ มาจาก global supply chain ออเดอร์ค่อยๆ ไหล แล้วมันจจะมีผลิต ซื้อมาขายไป ไหลมาอีก เล่าต่อจากพี่มี่ คนวันนี้ ใช้วันนี้ = รวยวันนี้ เทรนด์กูเกิลบอกท่องเที่ยว จับจ่ายใช้สอยไม่ลด แม้เจอ recession
คนคิดว่าเที่ยวไหนดี หรืออยู่ไหนเราไม่ต้องอยู่ประเทศเดียวตลอด ใช้เวลาบางส่วนย้ายไปมา แต่เดิมโครงสร้าง สังคม การทำงานไม่เอื้อ พอโควิด เทรนด์พวกนี้มันเปลี่ยน คนเอเชียเยอะ จีน อินเดีย10% มาก็เยอะแล้ว the great immigration
Gen เด็ก ลอคไม่ได้ พอบังคับลาออกเลย หรือการทำ ivf
พี่แบงค์ถาม: ธุรกิจคล้ายรีเทล แต่เป็นของยุคนร้โต 10-20 เท่ามีไหม
พี่หลินตอบ :
จากยุคอาแปะขายเก๊กฮวย ไทยเพิ่ง evolve ในเมกาเกิดไปนานแล้ว แบบคลาวด์โต 30% แต่ ในไทย 100%
แบบในmai จะโตได้ มันต้องเล็ก สิ่งใหม่ต้องมีควอนลิตี้ที่ดีกว่า business economy ที่ดีกว่า
แบบ meta โต4 % จริงยอดเงินเยอะมาก แต่หุ้นลง70% แบบ พอเทียบกับบริษัทเล็กยอดแบบนี้ โตหลายเท่า เราน่าหา ผบห ที่ เอกซีคิ้วสุดยอด
พี่มี่: เล็ก แต่มีจุดขาย เป็นผู้นำตลาด รู้วิธีขาย ตลาดโตได้อีกเยอะ เขาพิสูจน์มาประมาณนึง เช่นโดนปิดห้างแต่ขายได้ พวกนี้อาจจะ เปลีายนชีวิตได้ แบบมองว่าสัตว์อะไร เช่นเลี้ยงแมว ตอนเล็กๆ ไม่โตเป็นเสือ แต่บางตัวโตหลายเท่า
พี่หลิน:เสริมการตลาดเรื่องใหญ่เหมือนช้าง ขยายกิน แต่ตัวเล็กๆ มีจุดแตกต่างที่แคปเจอร์อะไรบางอย่างได้
พี่แบงค์ถาม: เจอ ผบห จะถามไรที่มองว่าแบบนี้โอเค
พี่มี่ตอบ: จริงๆหลายมุม แต่ถ้าถามได้คำถามเดียว 3-5 ปีโตไปตรงไหน
พี่หลิน: แวลยู่ พูดเรื่องสมการ คำถามคืออะไรที่ทำให้บริษัทโตได้ แล่วมั่นใจแค่ไหน ตอบมาแบบโอโหตาเป็นประกาย เราซื้อมันแล้วเขาทำได้
แบบก่อนงบมาทรงต้องมาเช่น สาขาเพิ่ม ผบห พูด นู่นนี่นั่นอยากเล่า
การเติบโตทำให้เกิดมูลค่า แบบธุรกิจโตต่ำกว่า gdp น่าจะมีปัญหา
พี่มี่: ถามพี่หลิน อายุ ผู้บริหาร มีผลไหม พี่หลินตอบ มีแต่ไม่มาก แต่ถ้าอายุน้อยรันเวย์ยาว ทำไปเรื่อยๆ ได้ยาวๆ เช่นค้าปลีก ถามพี่คิดว่าไปได้กี่สาขา 10 ไป200 เยอละ แต่แบบ 5000 ไปอีกก็ไม่เยอะละ ถ้ารันเวย์ ยาวช่วยเอง ไม่ต้องกลัวปัญหาสั้นๆ
พี่แบงค์ถามพี่มี่ตอบ: top line กับ bottom line พี่มี่ชอบ bottom มี ปัญหา นิดหน่อยแต่ทอแไลน์โต ทำให้ ของมันถูก จากสะดุด ปัญหาชั่วคราว
พี่หลิน bottom line เหมือนอ้วน ตัวใหญ่ต้องสูง การสูงเหมือนทบต้น อ้วนได้รอบเดียว แบบรีดกำไรได้รอบเดียว แต่ทอปไลน์ มันโตได้มากกว่า
พี่แบงค์: ถามหุ้นแบบเห่อทำเรื่องใหม่ตามเขา กับไปทำละมีทรงจริงๆ เราดูได้อย่างไร
พี่หลิน ตอบ: บริษัทมีเรื่องใหม่ๆ เป็นเรื่องที่ดีกว่า ปัญหาคือคุณภาพ ชอบบริษัทรู้จักตัวเอง รู้จักจังหวะตัวเอง เช่นลองเล็กๆ
ถ้าบริษัทบอกจะเปลี่ยนเลย ไม่ค่อยชอบเสียตัวตน
พี่มี่: มองว่าการขยายได้ประโยชน์ไหม หรือตลาด ชอบอะไร ทวงหนี้ อาหารสัตว์ ก็ตามเขา ดู relate กันไหม หุ้นเล็กพี่มี่มี role model พี่โจว่าทำไง เรื่องไซส์พอรตกับขนาดหุ้น
ปีเตอร์ลินช์แนะนำเหมือนลูกดูแลกี่คนไหวแล้วแต่เรา เวย์การเติบโตแบบหุ้นเล็กต้องกระจายอย่างดีแบบมีสักสิบตัว
พี่แบงค์: ถามพี่มี่คำนวนแบบควอน (quant) ไหมซื้อเท่าไหร่
พี่มี่: ว่าจำกัดซื้อไม่เกิน 10% แต่มันโตเท่าไหร่ก็ปล่อยไป
พี่หลิน: มอง % ที่ซื้อกี่% พอร์ตเรา อยูที่ความพร้อมเสี่ยงแต่ 20-30% สมัยนี้คงามไม่แน่นอนเยอะมาก เทียบกับยุคก่อนตะถือแบบเซียน 50-100% มันทำยาก
แล้วเราซื้อกี่ % บริษัท พอเราถือเยอะๆ เราจะไปขายใคร แบบปลาคราฟโตไป มีคนมาซื้อเช่นกองทุน แต่เราซื้อ ปลาใหญ่ หรือนักบอลอายุเยอะ เราขายยากละ แบบ mkt 1000 ไป 5000-10000 ล้านหวังกองทุนมาซื้อ
หุ้นหรือของอื่นๆ ขายอะยากกว่าซื้อ
พี่แบงค์ : ถามว่ามีไรที่เราเปลี่ยนใจจากตอนซื้อ
พี่มี่: บอกว่าพี่หลินบอกดี ซื้อให้ยาก ขายจะง่าย เล่าบัฟเฟต ซื้อ 80-90 บ ผิดไป 30บ แบบหาจุดผิดเร็วกว่าตลาด หาคียแมทริก ต้องคุยกับ ir เจาะเวลาซื้อ คนชอบขายทีเดียว แบบไม่มั่นใจขาย 1/3 หรือ 1/2 พอทำแบบนี้จะมีแอคชั่นแพลน เช่นงบออกมาดี เอากลับไปซื้อได้
คีย์ เช่น บริษัทส่งออก สภาอุตจะมีเลขส่งออกรายเดือน แบบงบกับข้อมูลไม่สอดคล้อง ไปเช็คออเดอร์เลื่อน ฟังเสร็จ ยังรู้สคกดีแต่กังวลก็แบ่งบางส่วนขายก่อน
พี่หลิน: ชอบแบบพี่ที่บอกขายบางส่วน เพราะทำละมันจะขึ้น อันนี้เอาฮา
บอกตอนจะซื่อผมจะเผื่อมถ้ามันลงชั่วคราว ผมจะเพิ่ม position ถ้าลงแล้วไม่กล้าซื้อมันไม่ใช่ วิธีนี้เก็บของเยอะตอนมันไม่แพง แบบเหตุการณ์ดีหรือไม่ดี ทำซ้ำได้ไหม คือคนเราพลาดกันได้ ก็อาจจะซื้อเพิ่ม แต่ถ้าทำแล้วไม่ดีเท่าที่คิด ก็ดูเรื่องภาพใกล้ ภาพไกล มันควรจะดีทั้งคู่
แต่ถ้าสั่นสะดุดนิดหน่อยผมทนได้
พี่แบงค์ : คำถามการหา mai จากหลัก 10 มา 191 บริษัท เราควรหาไง คนเพิ่ม universe ตปท ด้วย
พี่มี่: บอกเราเคยพลิกหินจัดไวแล้ว แบ่งหมวด ทำเก็บไว้ละหา network แบบ thaiVI แบบรู้ว่าใครดูหุ้นไหน เราไปถามเขา เพื่อตัดสินใจ คือเราพยายาม และขี้เกียจปบบมีประสิทธิภาพด้วย
พี่หลิน: แบบ ฟังคนเก่ง หรือไม่มี เราหาเทรนด์ใหญ่ก่อน เราศึกษา 1 ตัวต้องสรุปให้ได้ เช่นเกรด a เรารอ มีปัญหาชั่วคราวค่อยซื้อ หรือ b c แบบ ปีนี้ export ดี ใครคือ a ของกลุ่มนี้
เราต้องทำตัวเองให้มี productivity สูงสุด เช่นเติบโตตลาดชอบ อิ่มตัวละ หรือตลาดไม่ชอบ
พี่แบงค์ : กลุ่มที่ชอบมีไหม
พี่มี่: ชอบส่งออก เงินเฟ้อ เพราะค่าแรงเพิ่ม ค่าไฟเพิ่ม ของเราไม่กระทบแรงแบบนั้นเราก็ compare ว่าคู่แข่ง ประสบภัยแค่ไหน เช่นสมมติแข่งมาเลย์ น้ำมันแพงค่าเงินแข็ง หรือ ผญ ขับรถเฉี่ยวเยอะ อาจจะมีโอกาสใหม่ๆ mai เหมาะกับ bottom up ช่วง ศก โตน้อย เพราะ mai เล็ดแบ่งแชร์ คนอื่นนิดหน่อยก็โตละ
พี่หลิน: ตอบเรื่องไซส์หุ้น เล็กใหญ่ มัรขึ้นกับตลาดเขา ขึ้นกับโอกาสเขา Mai เป็น role model of growth ใน mai มันเก่งแบบ niche มากๆ service กับเทคเด่นมาก แต่ดูว่ามช้เวลาไหม แบบบางอันเพิ่มเริ่ม ถ้าเกิดได้ใหญ่มาก
Mai ศึกษาบริษัท ขึ้นกับความเข้าใจแต่เดิมเรา แต่ธุรกิจไม่ซับซ้อน เช่น it security ก็อันเดียว ไม่เหมือน ปตท มีอะไรข้างในเยอะ
พี่หลิน:เสริม อันตรายคือเรารู้ไม่จริง ยากเราศึกษาได้ หุ้นซื้อแล้วต้องตามได้ ถ้าติดตามไม่ได้ก็เหนื่อย ถ้าเราดเป็นคนสุดท้ายที่รู้ข้อมูลแบบนี้ไม่ดี สินค้ายากเราก็ discount ไป ซื้อไม่ได้ก็ซื้อไม่ได้
ถ้ามีตัวอยากได้แล้วราคาไม่ลงทำไง พี่มี่ตอบเราเล่นกับตัวเองถ้าเราเป็น vi มันจะมีเวลาน้อยที่ซื้อได้ พี่หลินบอกเรารอให้ถึงวันที่เราได้ซื้อดีกว่าซื้อแล้วรอจนกว่าเราจะหลุดดอย
พี่แบงค์ : ถามแผนปีหน้า
พี่มี่: พอร์ตไทย 80% คิดว่าต้องอยู่ไทยต่อไป เงินทุนจะมา gdp เติบโตใน 2ปีนี้
10% อยู่ที่จีน
80% ถือกลางเล็กเยอะ ดูธุรกิจ เชื่อถือได้ มีค้าปลีก
พี่หลิน: 80% ไทย บางส่วนไป ตปท จีน เมกา เวียดนาม แบบไปลองเทสมลองไปร้องไห้ไป แต่แบบมีความรู้มันเชื่อมกัน
ปลายปีเรารีวิว เข้าเป้ากี่ตัว แบบติดทอป 50 กี่ตัว แบบ หน้าตาในพอร์ตแบบนี้ปีหน้าไหวไหม มองจุดอ่อน ดูอัพไซด์เหลือเยอะไหม เราตามตีมฮิตมันกลายเป็นตามแห่ ดูเราชอบอะไร ค้าปลีก โรงบาล บริการ ผบห เก่งๆ
หุ้น set ไปทำกิจการ ตปท เยอะ เราไม่ได้ดูแต่ไทยละ แต่ตัวเล็กเรามองง่ายกว่าว่าขายได้อยู่ไหม penetrate ยัง
คำแนะนำให้รายย่อย
พี่หลิน หาตัวเองให้เจอ เราชอบ ถนัดอะไร พอเจอ เราจะมีเป้าหมายในการเรียน
พี่มี่เสริมให้มี่วินัย คนชอบมีแผน แต่เหมือน ผญ เลือกผู้ชาย พอแย่ไงก็ให้โอกาส แต่เราต้องเลือกหุ้นแบบ ผช เลือก ผญ สวย ต้องสวยวันนี้ โต ต้องโตให้เห็น แย่งยอดขายใคร ต้องมาจริงๆ
คำถาม
Q&A ทางบ้าน 1 ขอถามท่าพิฆาต: พี่หลิน ท่าทำซ้ำและ success แย่าชนะแบบฟลุค ผม ค้าปลีก ตาม อจ นิเวศน์ เราต้องดูอะไร สำรวจอะไร ที่เป็นจุดตายบริษัทนี้ หาแบบนี้ไปทีละ industry เราต้องรู้ว่าเราต้องถามอะไร เบสิคสุด โตยังไง
พี่มี่ ศึกษาหลายตัว พอตลาดแพนิคบ้าบอ เราจะได้จังหวะแบบนั้น คัทตัวลงน้อยไป ตัวที่ดีลงเยอะ เข่นคัทตัว -20% ไปเจอตัว -60%
Q&A 2 จีนเมกาจะเป็นไงในปีหน้า
พี่หลิน เราไปเรียนหุ้นเมกา มาหาโอกาสในหุ้นไทย ที่ตลาดไม่เห็นทไฟไหม้ป่า เขาเผาอีกฝั่ง ให้มันดับกันเอง
ถ้าลงทุนละผิด เราดูว่าผิดตรงไหน เราแก้ได้ไหม ถ้าแกได้สู้ต่อ
ในวิกฤติย่อมมีโอกาส ถ้าเรารู้วิธีแก้ ไม่อยากให้ความหวัง แบบผิด ถัวต่อ อาจจะหนัก
พี่มี่ คิดว่าเมกาอาจจะ bottom ละเงินเฟ้อ รัสเซียยูเครน แม่ค้ายังรู้เลย คิดว่าไม่ลงลึก แต่ต้องใช้เวลา
จีนดูเหมือนจะมี surprise ไม่จบ เช่นเมกาแบนชิป การบริโภคแต่คิดว่าตรงนี้ไม่น่าขายละ เราควรปรับดูมีไรดีกว่าไหม สลับ
หุ้นขึ้นคนบอกอ่านไม่ทันกลัวตกรถ
หุ้นลงบอกท้อแท้
สิ่งหน้ากลัวไม่ใช่หุ้นตก แต่คือตลาดกลับหุ้นเราไม่กลับ
จดแบบไวๆ ถ้ามีอะไรผิดพลาดไปขออภัยไว้ล่วงหน้าครับ
พี่หลิน:
เทรนด์ใหญ่
1 Aging
2 ชนชั้นกลางใช้เงิน
3 Decoupling
พี่มี่:
คนรุ่นใหม่ไม่เน้นเก็บ เน้นใช้เงินคือผู้ชนะ เน้นของใหม่ๆ แปลกๆ ไม่ royalty กับแบรนด์
เด็กยอมอด 399 ไม่อร่อย ไม่เท่า 699 ไม่กิน ยอมอดรอไปกิน 699
นลท จากเจนใหม่ ซื้อหุ้นก่อน อะไรเปลี่ยนค่อยขายไม่รอละ
10ปีข้างหน้า กำลังทรานเฟอร์เวลทไป gen Y ดั้งนั้นแบบ patek อาจจะขึ้นต่อ
พี่หลิน:
โกลบอลดีคัปปิ้ง ออเดอร์เยอะๆ มาจาก global supply chain ออเดอร์ค่อยๆ ไหล แล้วมันจจะมีผลิต ซื้อมาขายไป ไหลมาอีก เล่าต่อจากพี่มี่ คนวันนี้ ใช้วันนี้ = รวยวันนี้ เทรนด์กูเกิลบอกท่องเที่ยว จับจ่ายใช้สอยไม่ลด แม้เจอ recession
คนคิดว่าเที่ยวไหนดี หรืออยู่ไหนเราไม่ต้องอยู่ประเทศเดียวตลอด ใช้เวลาบางส่วนย้ายไปมา แต่เดิมโครงสร้าง สังคม การทำงานไม่เอื้อ พอโควิด เทรนด์พวกนี้มันเปลี่ยน คนเอเชียเยอะ จีน อินเดีย10% มาก็เยอะแล้ว the great immigration
Gen เด็ก ลอคไม่ได้ พอบังคับลาออกเลย หรือการทำ ivf
พี่แบงค์ถาม: ธุรกิจคล้ายรีเทล แต่เป็นของยุคนร้โต 10-20 เท่ามีไหม
พี่หลินตอบ :
จากยุคอาแปะขายเก๊กฮวย ไทยเพิ่ง evolve ในเมกาเกิดไปนานแล้ว แบบคลาวด์โต 30% แต่ ในไทย 100%
แบบในmai จะโตได้ มันต้องเล็ก สิ่งใหม่ต้องมีควอนลิตี้ที่ดีกว่า business economy ที่ดีกว่า
แบบ meta โต4 % จริงยอดเงินเยอะมาก แต่หุ้นลง70% แบบ พอเทียบกับบริษัทเล็กยอดแบบนี้ โตหลายเท่า เราน่าหา ผบห ที่ เอกซีคิ้วสุดยอด
พี่มี่: เล็ก แต่มีจุดขาย เป็นผู้นำตลาด รู้วิธีขาย ตลาดโตได้อีกเยอะ เขาพิสูจน์มาประมาณนึง เช่นโดนปิดห้างแต่ขายได้ พวกนี้อาจจะ เปลีายนชีวิตได้ แบบมองว่าสัตว์อะไร เช่นเลี้ยงแมว ตอนเล็กๆ ไม่โตเป็นเสือ แต่บางตัวโตหลายเท่า
พี่หลิน:เสริมการตลาดเรื่องใหญ่เหมือนช้าง ขยายกิน แต่ตัวเล็กๆ มีจุดแตกต่างที่แคปเจอร์อะไรบางอย่างได้
พี่แบงค์ถาม: เจอ ผบห จะถามไรที่มองว่าแบบนี้โอเค
พี่มี่ตอบ: จริงๆหลายมุม แต่ถ้าถามได้คำถามเดียว 3-5 ปีโตไปตรงไหน
พี่หลิน: แวลยู่ พูดเรื่องสมการ คำถามคืออะไรที่ทำให้บริษัทโตได้ แล่วมั่นใจแค่ไหน ตอบมาแบบโอโหตาเป็นประกาย เราซื้อมันแล้วเขาทำได้
แบบก่อนงบมาทรงต้องมาเช่น สาขาเพิ่ม ผบห พูด นู่นนี่นั่นอยากเล่า
การเติบโตทำให้เกิดมูลค่า แบบธุรกิจโตต่ำกว่า gdp น่าจะมีปัญหา
พี่มี่: ถามพี่หลิน อายุ ผู้บริหาร มีผลไหม พี่หลินตอบ มีแต่ไม่มาก แต่ถ้าอายุน้อยรันเวย์ยาว ทำไปเรื่อยๆ ได้ยาวๆ เช่นค้าปลีก ถามพี่คิดว่าไปได้กี่สาขา 10 ไป200 เยอละ แต่แบบ 5000 ไปอีกก็ไม่เยอะละ ถ้ารันเวย์ ยาวช่วยเอง ไม่ต้องกลัวปัญหาสั้นๆ
พี่แบงค์ถามพี่มี่ตอบ: top line กับ bottom line พี่มี่ชอบ bottom มี ปัญหา นิดหน่อยแต่ทอแไลน์โต ทำให้ ของมันถูก จากสะดุด ปัญหาชั่วคราว
พี่หลิน bottom line เหมือนอ้วน ตัวใหญ่ต้องสูง การสูงเหมือนทบต้น อ้วนได้รอบเดียว แบบรีดกำไรได้รอบเดียว แต่ทอปไลน์ มันโตได้มากกว่า
พี่แบงค์: ถามหุ้นแบบเห่อทำเรื่องใหม่ตามเขา กับไปทำละมีทรงจริงๆ เราดูได้อย่างไร
พี่หลิน ตอบ: บริษัทมีเรื่องใหม่ๆ เป็นเรื่องที่ดีกว่า ปัญหาคือคุณภาพ ชอบบริษัทรู้จักตัวเอง รู้จักจังหวะตัวเอง เช่นลองเล็กๆ
ถ้าบริษัทบอกจะเปลี่ยนเลย ไม่ค่อยชอบเสียตัวตน
พี่มี่: มองว่าการขยายได้ประโยชน์ไหม หรือตลาด ชอบอะไร ทวงหนี้ อาหารสัตว์ ก็ตามเขา ดู relate กันไหม หุ้นเล็กพี่มี่มี role model พี่โจว่าทำไง เรื่องไซส์พอรตกับขนาดหุ้น
ปีเตอร์ลินช์แนะนำเหมือนลูกดูแลกี่คนไหวแล้วแต่เรา เวย์การเติบโตแบบหุ้นเล็กต้องกระจายอย่างดีแบบมีสักสิบตัว
พี่แบงค์: ถามพี่มี่คำนวนแบบควอน (quant) ไหมซื้อเท่าไหร่
พี่มี่: ว่าจำกัดซื้อไม่เกิน 10% แต่มันโตเท่าไหร่ก็ปล่อยไป
พี่หลิน: มอง % ที่ซื้อกี่% พอร์ตเรา อยูที่ความพร้อมเสี่ยงแต่ 20-30% สมัยนี้คงามไม่แน่นอนเยอะมาก เทียบกับยุคก่อนตะถือแบบเซียน 50-100% มันทำยาก
แล้วเราซื้อกี่ % บริษัท พอเราถือเยอะๆ เราจะไปขายใคร แบบปลาคราฟโตไป มีคนมาซื้อเช่นกองทุน แต่เราซื้อ ปลาใหญ่ หรือนักบอลอายุเยอะ เราขายยากละ แบบ mkt 1000 ไป 5000-10000 ล้านหวังกองทุนมาซื้อ
หุ้นหรือของอื่นๆ ขายอะยากกว่าซื้อ
พี่แบงค์ : ถามว่ามีไรที่เราเปลี่ยนใจจากตอนซื้อ
พี่มี่: บอกว่าพี่หลินบอกดี ซื้อให้ยาก ขายจะง่าย เล่าบัฟเฟต ซื้อ 80-90 บ ผิดไป 30บ แบบหาจุดผิดเร็วกว่าตลาด หาคียแมทริก ต้องคุยกับ ir เจาะเวลาซื้อ คนชอบขายทีเดียว แบบไม่มั่นใจขาย 1/3 หรือ 1/2 พอทำแบบนี้จะมีแอคชั่นแพลน เช่นงบออกมาดี เอากลับไปซื้อได้
คีย์ เช่น บริษัทส่งออก สภาอุตจะมีเลขส่งออกรายเดือน แบบงบกับข้อมูลไม่สอดคล้อง ไปเช็คออเดอร์เลื่อน ฟังเสร็จ ยังรู้สคกดีแต่กังวลก็แบ่งบางส่วนขายก่อน
พี่หลิน: ชอบแบบพี่ที่บอกขายบางส่วน เพราะทำละมันจะขึ้น อันนี้เอาฮา
บอกตอนจะซื่อผมจะเผื่อมถ้ามันลงชั่วคราว ผมจะเพิ่ม position ถ้าลงแล้วไม่กล้าซื้อมันไม่ใช่ วิธีนี้เก็บของเยอะตอนมันไม่แพง แบบเหตุการณ์ดีหรือไม่ดี ทำซ้ำได้ไหม คือคนเราพลาดกันได้ ก็อาจจะซื้อเพิ่ม แต่ถ้าทำแล้วไม่ดีเท่าที่คิด ก็ดูเรื่องภาพใกล้ ภาพไกล มันควรจะดีทั้งคู่
แต่ถ้าสั่นสะดุดนิดหน่อยผมทนได้
พี่แบงค์ : คำถามการหา mai จากหลัก 10 มา 191 บริษัท เราควรหาไง คนเพิ่ม universe ตปท ด้วย
พี่มี่: บอกเราเคยพลิกหินจัดไวแล้ว แบ่งหมวด ทำเก็บไว้ละหา network แบบ thaiVI แบบรู้ว่าใครดูหุ้นไหน เราไปถามเขา เพื่อตัดสินใจ คือเราพยายาม และขี้เกียจปบบมีประสิทธิภาพด้วย
พี่หลิน: แบบ ฟังคนเก่ง หรือไม่มี เราหาเทรนด์ใหญ่ก่อน เราศึกษา 1 ตัวต้องสรุปให้ได้ เช่นเกรด a เรารอ มีปัญหาชั่วคราวค่อยซื้อ หรือ b c แบบ ปีนี้ export ดี ใครคือ a ของกลุ่มนี้
เราต้องทำตัวเองให้มี productivity สูงสุด เช่นเติบโตตลาดชอบ อิ่มตัวละ หรือตลาดไม่ชอบ
พี่แบงค์ : กลุ่มที่ชอบมีไหม
พี่มี่: ชอบส่งออก เงินเฟ้อ เพราะค่าแรงเพิ่ม ค่าไฟเพิ่ม ของเราไม่กระทบแรงแบบนั้นเราก็ compare ว่าคู่แข่ง ประสบภัยแค่ไหน เช่นสมมติแข่งมาเลย์ น้ำมันแพงค่าเงินแข็ง หรือ ผญ ขับรถเฉี่ยวเยอะ อาจจะมีโอกาสใหม่ๆ mai เหมาะกับ bottom up ช่วง ศก โตน้อย เพราะ mai เล็ดแบ่งแชร์ คนอื่นนิดหน่อยก็โตละ
พี่หลิน: ตอบเรื่องไซส์หุ้น เล็กใหญ่ มัรขึ้นกับตลาดเขา ขึ้นกับโอกาสเขา Mai เป็น role model of growth ใน mai มันเก่งแบบ niche มากๆ service กับเทคเด่นมาก แต่ดูว่ามช้เวลาไหม แบบบางอันเพิ่มเริ่ม ถ้าเกิดได้ใหญ่มาก
Mai ศึกษาบริษัท ขึ้นกับความเข้าใจแต่เดิมเรา แต่ธุรกิจไม่ซับซ้อน เช่น it security ก็อันเดียว ไม่เหมือน ปตท มีอะไรข้างในเยอะ
พี่หลิน:เสริม อันตรายคือเรารู้ไม่จริง ยากเราศึกษาได้ หุ้นซื้อแล้วต้องตามได้ ถ้าติดตามไม่ได้ก็เหนื่อย ถ้าเราดเป็นคนสุดท้ายที่รู้ข้อมูลแบบนี้ไม่ดี สินค้ายากเราก็ discount ไป ซื้อไม่ได้ก็ซื้อไม่ได้
ถ้ามีตัวอยากได้แล้วราคาไม่ลงทำไง พี่มี่ตอบเราเล่นกับตัวเองถ้าเราเป็น vi มันจะมีเวลาน้อยที่ซื้อได้ พี่หลินบอกเรารอให้ถึงวันที่เราได้ซื้อดีกว่าซื้อแล้วรอจนกว่าเราจะหลุดดอย
พี่แบงค์ : ถามแผนปีหน้า
พี่มี่: พอร์ตไทย 80% คิดว่าต้องอยู่ไทยต่อไป เงินทุนจะมา gdp เติบโตใน 2ปีนี้
10% อยู่ที่จีน
80% ถือกลางเล็กเยอะ ดูธุรกิจ เชื่อถือได้ มีค้าปลีก
พี่หลิน: 80% ไทย บางส่วนไป ตปท จีน เมกา เวียดนาม แบบไปลองเทสมลองไปร้องไห้ไป แต่แบบมีความรู้มันเชื่อมกัน
ปลายปีเรารีวิว เข้าเป้ากี่ตัว แบบติดทอป 50 กี่ตัว แบบ หน้าตาในพอร์ตแบบนี้ปีหน้าไหวไหม มองจุดอ่อน ดูอัพไซด์เหลือเยอะไหม เราตามตีมฮิตมันกลายเป็นตามแห่ ดูเราชอบอะไร ค้าปลีก โรงบาล บริการ ผบห เก่งๆ
หุ้น set ไปทำกิจการ ตปท เยอะ เราไม่ได้ดูแต่ไทยละ แต่ตัวเล็กเรามองง่ายกว่าว่าขายได้อยู่ไหม penetrate ยัง
คำแนะนำให้รายย่อย
พี่หลิน หาตัวเองให้เจอ เราชอบ ถนัดอะไร พอเจอ เราจะมีเป้าหมายในการเรียน
พี่มี่เสริมให้มี่วินัย คนชอบมีแผน แต่เหมือน ผญ เลือกผู้ชาย พอแย่ไงก็ให้โอกาส แต่เราต้องเลือกหุ้นแบบ ผช เลือก ผญ สวย ต้องสวยวันนี้ โต ต้องโตให้เห็น แย่งยอดขายใคร ต้องมาจริงๆ
คำถาม
Q&A ทางบ้าน 1 ขอถามท่าพิฆาต: พี่หลิน ท่าทำซ้ำและ success แย่าชนะแบบฟลุค ผม ค้าปลีก ตาม อจ นิเวศน์ เราต้องดูอะไร สำรวจอะไร ที่เป็นจุดตายบริษัทนี้ หาแบบนี้ไปทีละ industry เราต้องรู้ว่าเราต้องถามอะไร เบสิคสุด โตยังไง
พี่มี่ ศึกษาหลายตัว พอตลาดแพนิคบ้าบอ เราจะได้จังหวะแบบนั้น คัทตัวลงน้อยไป ตัวที่ดีลงเยอะ เข่นคัทตัว -20% ไปเจอตัว -60%
Q&A 2 จีนเมกาจะเป็นไงในปีหน้า
พี่หลิน เราไปเรียนหุ้นเมกา มาหาโอกาสในหุ้นไทย ที่ตลาดไม่เห็นทไฟไหม้ป่า เขาเผาอีกฝั่ง ให้มันดับกันเอง
ถ้าลงทุนละผิด เราดูว่าผิดตรงไหน เราแก้ได้ไหม ถ้าแกได้สู้ต่อ
ในวิกฤติย่อมมีโอกาส ถ้าเรารู้วิธีแก้ ไม่อยากให้ความหวัง แบบผิด ถัวต่อ อาจจะหนัก
พี่มี่ คิดว่าเมกาอาจจะ bottom ละเงินเฟ้อ รัสเซียยูเครน แม่ค้ายังรู้เลย คิดว่าไม่ลงลึก แต่ต้องใช้เวลา
จีนดูเหมือนจะมี surprise ไม่จบ เช่นเมกาแบนชิป การบริโภคแต่คิดว่าตรงนี้ไม่น่าขายละ เราควรปรับดูมีไรดีกว่าไหม สลับ
หุ้นขึ้นคนบอกอ่านไม่ทันกลัวตกรถ
หุ้นลงบอกท้อแท้
สิ่งหน้ากลัวไม่ใช่หุ้นตก แต่คือตลาดกลับหุ้นเราไม่กลับ