สรุปความรู้จาก BLACK SWAN วันมืดมิด ในชีวิตการลงทุน EP.9 พะเนียง พงษธา

[earthcu]

เนื่องด้วยได้มีโอกาสฟัง Series Black Swan ของลงทุนแมน EP.9 ของพี่พะเนียง พงษธา จึงอยากขอสรุปตามความเข้าใจเผื่อไว้ทบทวนความรู้ส่วนตัวและคิดว่าอาจจะเป็นประโยชน์ต่อเพื่อนๆนักลงทุนท่านอื่น จึงขออนุญาติ Share ตามความเข้าใจของผม ซึ่งลำดับในการนำเสนออาจจะไม่ตรงกับใน Clip VDO และขออนุญาตปรับข้อความบางจุดเพื่อให้สามารถเข้าใจได้ง่ายยิ่งขึ้นครับ
กรณีเข้าใจคาดเคลื่อนรบกวนพี่ๆเพื่อนๆนักลงทุนท่านอื่น ช่วยแนะนำเพิ่มด้วยครับ

Chapter 1 บทเรียนการลงทุนในช่วงแรก

1.บทเรียนปี 51 : ต้องหลีกเลี่ยงหุ้นปั่น และต้องวิเคราะห์หุ้นด้วยตัวเอง

2.บทเรียนปี 52 : เป็น VI ดูแต่ในอดีตไม่ได้ ควรจะต้องศึกษาปัจจัยทางคุณภาพ เพื่อที่จะสามารถคาดการณ์ Forecast กำไรในอนาคตได้

3.มีหุ้นเยอะเกินไป ก็ไม่ดี เพราะอาจจะไม่สามารถเข้าใจในกิจการได้อย่างลึกซึ้ง จำนวนหุ้นที่เหมาะสม อาจจะประมาณ 5-7 ตัว (ไม่ถือหุ้นกระจายจนเกินไป เราต้องเข้าใจและเจาะลึก)

4.ขุดหุ้นจากไหนดี หาหุ้นรอบตัวจากในชีวิตประจำวันที่เราผ่าน, พบเจอ จากนั้นจำเป็นต้องอ่านงบการเงิน และประเมินมูลค่าหุ้น

5.สิ่งที่เราควรเรียนเพื่อรู้ ถ้าอยากเป็นนักลงทุนแนว VI 1.)Business Model 2.)งบการเงิน 3.)ประเมินมูลค่า Valuation
4.)เข้าใจความสามารถในการแข่งขัน DCA (Durable Competitive Advantage

6.เมื่อเรารู้แล้วว่าต้องเรียนรู้อะไร สิ่งที่เหลือแค่ทำเหตุปัจจัยให้เรารู้สิ่งเหล่านั้น
Ex.อยากมีความรู้งบการเงิน Step 1.)อ่านหนังสือ อ่านงบการเงินให้เป็น อ.ภาพร Step 2.)ลงเรียน Course อ่านงบการเงินของพี่ฮง สถาพร 3.) เพื่อให้เข้าใจลึกซึ้งขึ้นจึงลง Course งบการเงินเพิ่มเติมอีกหลาย Course จนเข้าใจเรื่องนี้ลีกซึ้ง

7.สรุปบทเรียนปี 53 : ไม่ใช้ Margin และ ไม่ถือหุ้นตัวเดียว การที่ถือหุ้นแค่ตัวเดียวและมี margin จำนวนมากเช่นเกิน 50% กรณีเกิด Black swan ทำให้ราคาหุ้นติด Floor (-30%) 2 Floor ติดกัน เราอาจจะหมดตัวและมีหนี้สินติดตัวจากการใช้ margin ได้

8.มองย้อนกลับไป พี่พะเนียงมองว่าตัวเองอาจจะไม่ได้ฉลาดกว่าคนอื่น แต่สิ่งสำคัญคือ เวลาที่เราผิดพลาด เราจะถอดบทเรียนเพื่อไม่ให้เกิดความผิดพลาดซ้ำ , โง่ ไม่ทำ (1) โง่ ไม่ทำ (2) โง่ ไม่ทำ (3) พอเราไม่ทำเรื่องโง่ๆซ้ำ จะไม่ค่อยเหลือเรื่องโง่ๆให้ทำ จะเหลือแต่เรื่องที่ฉลาด

9.เวลาลงทุนต้องเข้าใจอย่างถ่องแท้ เห็นถึงความเสี่ยง โอกาสที่จะเกิด ไม่เป็นแบบนั้น มีอะไรเป็นไปได้บ้าง โอกาสที่จะเกิดแบบนี้มากไหม , Worst Case Scenario ที่จะแย่เลยมีโอกาสอะไรบ้าง
ไม่วิเคราะห์หุ้นเพียงแค่อยากซื้อ แต่ต้องลงรายละเอียดให้ถึงจนมั่นใจว่าเป็นการลงทุนที่แท้จริง เพื่อการลงทุนเพื่อชีวิตที่มั่นคง
(Deep Detail)

10.พี่มี่ ทิวา เคยกล่าว “นักลงทุนที่ไม่มีเหตุผล ตอนเขากลัว เขาจะขายแบบไม่มีเหตุผล ซึ่งตอนนั้นราคาหุ้นจะ Under Value มาก และจะเป็นโอกาสที่เราลงทุนแล้วเปลี่ยนชีวิตได้”

11.สรุปบทเรียนปี 54 : ไม่ Leverage หนัก (เช่นการซื้อ Warrant จำนวนมากเกินไป) และต้องเข้าใจหุ้นแบบถ่องแท้ลึกซึ้งจริงๆ เพราะถ้าเราไม่เข้าใจอย่างถ่องแท้เวลาราคาหุ้นลงหนัก เราอาจจะกลัวจนต้องยอมขายที่ราคาเกือบจะต่ำสุด






Chapter 2 บทเรียนชีวิตหลังจากประสบความสำเร็จในการลงทุน

1.อย่าไป Focus แต่เรื่องการลงทุนเพียงอย่างเดียวจนไม่สนใจหรือละเลยสิ่งอื่นๆ เพราะบางอย่างอาจจะไม่สามารถย้อนเวลากลับมาดูแลได้
ในชีวิตพี่ไม้ฟืน ต้องเสียสุขภาพจากการไม่ดูแลสุขภาพในช่วงนั้นอย่าง เดินไม่ได้เพราะปวดหลังและ ตาพังจากการใช้สายตามากเกินไป และกรดไหลย้อน, คนในครอบครัวเสียชีวิตโดยที่อาจจะยังไม่ได้มีโอกาสได้พาท่านไปท่องเที่ยวอย่างที่ใจหวังไว้

2.P’ชาย มโนภาส “อย่าเพิ่งคิดไปช่วยใคร ตราบใดที่เรายังไม่มีความสงบจากภายใน “
การกระทำของเราอาจจะไม่เป็นประโยชน์กับตัวเขาอย่างแท้จริง ถ้าเรามีความสงบจากภายใน ทุกการกระทำของเราถึงจะเป็นประโยชน์ต่อผู้อื่นจริงๆ

3.พรสวรรค์เราคือพรแสวง ถ้าเราคิดว่าเราเก่งแล้วไม่มีพรแสวง, ไม่ลงมือทำ สวรรค์ก็ไม่ช่วยเรา

4.การลงทุนในเรื่องจิตใจให้ใจเข้มแข็ง, ให้เข้าใจตัวเองมากขึ้นเป็นสิ่งสำคัญ

5.สรุปท่าไม้ตายสำหรับคนที่ไม่มีพรสวรรค์อย่างเรา 5 ข้อ
5.1 พรสวรรค์คือพรแสวง ทำเยอะๆ และ Focus ในการทำสิ่งนี้

5.2 ทำให้ถูกทาง ต่อให้ขยันแต่ไม่มีเข็มทิศ ก็อาจจะไม่ถึงเป้าหมาย พยายามหาอาจารย์ให้ถูกคน โดยอาจจะดูจาก Track record ที่นานพอ และดูว่าเราสามารถทำได้แบบนั้นไหม

5.3 เรียนรู้จากข้อผิดพลาด ผิดนี้ไม่ทำแล้ว, ผิดนี้ไม่ทำแล้ว, พยายามทำให้เป็นวินัยเพื่อเป็นเกราะในการป้องกันจากเหตุการณ์ Black Swan ที่มีโอกาสเกิดขึ้น

5.4 เจ็บให้น้อย อย่าตายซะก่อน ช่วงแรกๆที่เราไม่ฉลาดมีโอกาสผิดนู่นผิดนี่ นั้นเป็นช่วงที่ได้เรียนรู้และเติบโตขึ้น แต่ถ้าผิด 2 ครั้งแรกแล้วหมดตัวเลย อาจจะไม่มีโอกาส เราจึงควรจะเจ็บให้น้อยในช่วงนี้
Charlie Munger เคยกล่าวไว้ “ถ้ารู้ว่าจะตายที่ไหน อย่าไปที่นั่น”
ตัวอย่าง Black Swan อย่างเช่น การถือหุ้นเพียงตัวเดียว ,การลงทุนโดยใช้ Margin สูงๆ , การไม่มีความรู้, การมี Bias ในการลงทุน

5.5 ทำประโยชน์คืนสู่สังคม
จากข้างในตัวเรา คุณจะรู้สึกเห็นคุณค่าในตัวเรา
จากภายนอก คนที่หมั่นทำประโยชน์, หมั่นดูแลคนอื่น ชีวิตจะไม่แห้งแล้งเพราะจะมีกัลยาณมิตรและมีสิ่งดีๆเข้ามาๆ ทำให้ชีวิตราบรื่นขึ้น

6.ฝากข้อคิดทิ้งท้าย
6.1 อิสรภาพทางการเงิน ไม่ใช่เส้นชัย ตราบใดที่มีอิสรภาพทางการเงิน แต่ยังโกรธ ยังมีความอยากง่ายมาก ชีวิตก็ไม่ได้มีความสุข
อิสรภาพทางใจ อาจจะเป็นก้าวสำคัญอีกก้าวนึงที่ควบคู่ไปกับอิสรภาพทางการเงิน
สิ่งสำคัญคือ เรื่องใจ มี Bias อยู่รึเปล่า ตอนที่ทุกคนกลัว ใจเราปกติ? ยังคงมีเหตุมีผล?

6.2 ถ้าชีวิต เราอีก 1 ปี, 1 เดือน, 1 วัน จะไม่มีชีวิตอยู่ เรายังจะทำสิ่งนี้อยู่ไหม จะนั่งถวายชีวิตเพื่อสิ่งนี้อยู่หรือเปล่า หรือเราจะไปทำอะไรอย่างอื่น เช่น เราจะดูแลคุณพ่อคุณแม่, ปฎิบัติธรรม อะไรคือสิ่งสำคัญของชีวิตเราเพื่อที่จะทำให้เราไม่มองข้ามสิ่งสำคัญไป

6.3 การที่เราเป็นตัวเราในวันนี้ ไม่ใช่เพราะว่าเราเก่ง แต่ในชีวิตจริงมีคนอยู่เบื้องหลัง เรามีอาจารย์, กัลยาณมิตร เกื้อหนุนให้เราเป็นแบบนี้ ไม่ใช่อย่าไปคิดว่าเราเก่งอยู่คนเดียว





ส่วนตัวมองว่า EP นี้เหมาะกับทั้งนักลงทุนมือใหม่ที่กำลังหาทาง หรือวิธีการลงทุน เพราะแนะนำทั้งวิธีการหาความรู้พี่ไม้ฟืน เช่นหนังสือแนะนำ, Web การลงทุนแนะนำ เช่น Yoyoway และ Thaivi รวมถึงถอดบทเรียนความผิดพลาดในปี 51-54 และรวมไปถึงตกผลึกการลงทุน เป็นของตัวเอง

และยังเหมาะกับผู้ที่มีประสบการณ์ประมาณนึงแล้วกลับมาฟังเพื่อทบทวน ย้ำถึงจุดสำคัญในการลงทุนอีกรอบครับ


สุดท้ายนี้ ขอขอบคุณ
1.พี่ไม้ฟืน (พะเนียง พงษธา) ที่ได้ share ความรู้ประสบการณ์ให้เพื่อนๆนักลงทุนท่านอื่น
2.พิธีกร K.ทีน่าและลงทุนแมนที่ช่วยทำ Series Black Swan ที่มีประโยชน์ต่อเพื่อนๆนักลงทุนทุกท่าน
ขอขอบคุณทุกท่านเป็นอย่างสูงครับ

earthcu/ 6 Feb 23