Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

ตอนนี้ผมมี SMK ในปอดในสัดส่วนมากพอควร
แล้วได้ขายหุ้นกลุ่มอื่น ตัวอื่นที่วิ่งแรงเกิน เพราะกลัวทำใจไม่ไหว

อยากขอความเห็นครับ ถ้าจะเพิ่มสัดส่วนในหุ้นประกันภัย
น่าจะเพิ่มหุ้นตัวไหนดีครับ
มองไว้อยู่สองตัว คือ AYUD กับ PHA ครับ
รบกวนช่วยเปรียบเทียบแต่ละตัว ว่าผสมเข้า SMK และราคาตัวไหนน่าสนใจกว่ากันครับ

มาจองที่แถวหน้าของนั่งฟังด้วยครับ พี่เจย์โชว์

ช่วยแถมวิเคราะห์ DVS ให้ผมด้วยนะครับ

การเลือกหุ้นประกันต้องดูว่าโครงสร้างรายได้มาจากไหนครับ การลงทุนเน้นที่หลักทรัพย์มากไปไหม เพราะความผันผวนสูงครับอย่างนี้ PHA กำไรหดก็เพราะหุ้นตกนี่แหละนะครับ

รอฟังด้วยครับ หลังจากอ่านกระทู้ก่อนไปแล้ว แต่ตัวที่ผมสนใจ ก็ยังถืออยู่นะ ถ้าเจอตัวดีกว่า ค่อยว่ากันอีกที

มารอฟังด้วยคนครับ

ผมขอให้มุมมองทั่วไปก็แล้วกันครับ ผมเองไม่ได้ทำงานด้านประกันภัย
ตอนนี้ผมก็มีอยู่ตัวเดียว ถือเพื่อรับปันผลก็พอใจแล้วครับ กลุ่มนี้คงหวังกำไรเกินควรได้ยากเพราะการแข่งขันสูง มีการแข่งขันด้านราคาอยู่บ้าง แต่ก็ไม่ถึงกับเป็นสงคราม (เพราะผู้ที่ลดราคามากเกินไป จะขาดเงินสด ในขณะเดียวกันมีลูกค้ามาก และโดนเรียกสินไหมจนขาดสภาพคล่องก่อน)

SMK สินมั่นคงนี่ขาใหญ่ด้านรถยนต์เลยครับ ใครผ่านไปย่านลาดพร้าวจะเห็นโฆษณาใหญ่ของสินมั่นคง ที่ว่าถ้าเรียกแล้วไม่มาภายใน 20 นาที รับไปเลย 1 แสน ดูจากงบการเงินแล้วก็เป็นไปตามนั้นครับ มีรายได้เบี้ยประกันรถยนต์เข้ามามากจริงๆ แต่อัตรากำไรตรงนี้ไม่มากนัก ที่ได้กำไรจริงๆคงมาจากการเอาเบี้ยประกันไปลงทุนครับ ปีที่แล้วขายหุ้น ZMICO ออกไปมาก(ผู้ถือหุ้นใหญ่เป็นกลุ่มเดียวกับ ZMICO) กำไรเป็นกอบเป็นกำ ในปีนี้ยังไม่ได้ดูละเอียดนะครับ เห็นว่ากำไรต่อหุ้นออกมาค่อนข้างดี ปันผลไม่น่าจะผิดหวังครับ

AYUD ท่านผู้ถือหุ้นช่วยสำรวจหน่อยครับ ว่าสาขาต่างๆของ BAY มีการส่งเสริมการขายประกันมากน้อยเพียงไร หากยังไม่มีการขายประกันตรงนี้มากนัก ผู้ถือหุ้นควรกระตุ้นให้ผู้บริหารใช้ประโยชน์จาก BAY มากหน่อยครับ อีกประเด็นอาจจะต้องถามผู้บริหารที่มาจากมิตซุยสุมิโตโม ว่าเปลี่ยนแปลงการบริหารอะไรในบริษัทหลังซื้อหุ้นใหญ่เข้ามาแล้วบ้างครับ

PHA มีจุดอ่อนอย่างที่คุณอาร์มบอกไปครับ คือตรงงบกำไรขาดทุน เค้าตัดมูลค่าหุ้นที่เปลี่ยนไปเป็นกำไรขาดทุนทันที ทำให้กำไรส่วนนี้เปลียนแปลงตามตลาดหุ้น กิจกรรมขายประกันผ่าน KBANK เห็นว่ามีบ้างแล้วครับ แต่รายละเอียด คงต้องลองถามสาขาต่างๆของ KBANK ดู จุดแข็งของ PHA คือรับประกันอัคคีภัยเป็นส่วนมาก มีอัตรากำไรสูง (เพราะอัตราการเกิดไฟไหม้ไม่มากเท่ารถชน) ปีที่แล้วกำไรหุ้นครับ ปีนี้อาจจะไม่ได้ปันผลแบบปีที่แล้วนะ

บริษัทที่ผมไม่ค่อยได้ศึกษาเลยคือ DVS ขอตัวไปศึกษาก่อนจะตอบนะครับท่านประธาน

ที่ผมสนใจ แต่ยังไม่ซื้อ คือ SMG ครับ สามัคคีประกันภัยทำตลาดประกันภัยผ่าน SCB ได้ดีมาก ตอนนี้ท่านไปสาขาใดก็ได้ของ SCB ท่านทำประกันได้ทันที ผมว่าเด่นที่สุดในบรรดาประกันภัยผ่านธนาคารครับ และน่าจะมีทรัพย์สินแอบแฝงพอควร....ที่ว่าไม่ซื้อก็เพราะกำลังจะมีวอร์แรนต์ที่ได้เวลาแปลงสภาพออกมาตัดกำไร ผมอยากรอให้คนถือวอร์แรนต์แปลงสภาพเสร็จสรรพแล้วขายผมว่ายังไม่สายครับ ถ้าท่านใดเห็นเป็นอื่นก็ตามสะดวก (เริ่มแปลง 1 กค. 48)

อย่ารีบไล่ซื้อหุ้นกลุ่มนี้เพราะสภาพคล่องต่ำมาก และเลือกบริษัทที่มีกำไรจากประกันภัยเข้ามาสม่ำเสมอ ปีที่แล้วถือว่าเป็นโบนัสของพอร์ตลงทุน ที่ส่วนมากจะโชว์กำไรกันสวยๆทุกบริษัท ปีนี้คงได้ร่อนตระแกรงหาบริษัทที่ทำกำไรจากประกันภัยได้จริงๆนะครับ

อีกประเด็น.. อย่าซื้อหุ้นของผู้ถือหุ้นใหญ่บริษัทประกันภัยเพราะหวังกำไรตามส่วนได้เสีย ยกตัวอย่างเช่น NFS ถือหุ้นใหญ่ในธนชาติประกันภัยและธนชาติซูริคประกันชีวิต กำไรจากบริษัทลูกพวกนี้แทบจะไม่เห็นเลยครับ และข้อมูลบริษัทประกันภัยที่เป็นลูกก็ไม่เปิดเผย ผมไม่ชอบเลยครับ

รอฟังDVSด้วยครับ :lol:

ขอบคุณครับพี่เจย์
นอกจากพื้นฐานที่แน่น ความเสี่ยงที่น้อยแล้ว
ผมเลือกหุ้นประกันภัยไว้ฝากกินปันผลเรื่อย ๆ หวัง cap gain เล็ก ๆ

SMK ที่ผมเลือกเพราะเขาลงทุนเก่ง อัตราส่วนเงินลงทุนสูง
ส่วนการหาเงินเข้ามาให้ลงทุนก็ยังเพิ่มขึ้นได้อยู่
ผลประกอบการดี ราคาหุ้นยังไม่ไปไหน

SAFE ก็ชอบตั้งแต่อ่านที่พี่วิเคราะห์ไว้ แต่ปันใจให้ SMK ไปแล้ว
พื้นฐานก็คล้ายกัน แต่ SAFE ราคากันเองกว่า

AYUD นี่ใช่เลย มิตซุย มาซื้อแพงกว่าราคาตอนนี้เยอะ
ไม่รู้รายใหญ่กดราคาเก็บของหรือเปล่า (ไม่รู้รายใหญ่นี่ใช่พี่ครรชิตหรือเปล่า )
แต่ผลประกอบการ รายได้จากการประกันลดลง Q3 ไม่ค่อยสวย

PHA เล็งมาหลายปี ไม่ได้ซื้อซักทีเพราะไปเลือกตัวอื่นซะก่อน

สุดท้ายก็ตัดสินใจเพิ่ม SMK ครับ
เมื่อผู้รู้ยังถือประกันตัวเดียว ผู้น้อยก็ขอเลียนแบบครับ

ได้อ่านงบการเงินของ DVS เทเวศน์ประกันภัยแล้วครับ ที่น่าสนใจดูที่งบกำไรขาดทุนล่าสุด มีเบี้ยประกันภัยเบ็ดเตล็ดรับ(3เดือน) 411 ล้านบาท ส่งประกันภัยต่อ 373 ล้านบาท ได้ค่าจ้างและบำเหน็จ 21 ล้านบาท..ผมเข้าใจว่าเป็นคอมมิชชั่นของการส่งประกันภัยต่อ ...หมวดนี้ดูคล้ายกับว่าเทเวศน์จะรับบทเป็นนายหน้าขายประกันแทนที่จะเป็นผู้รับประกันนะครับ

รวมได้กำไรจากหมวดนี้ 23 ล้านเช่นเดียวกันกับหมวดขนส่งทางทะเล แต่ตัวเลขเป็นอัตราส่วนไม่มากครับ ที่มีลักษณะรายได้เช่นนี้ก็มี PHA แต่รายได้หลักของ PHA คือประกันอัคคีภัยซึ่งจะรับไว้เองมากกว่า

เบี้ยประกันรับส่วนนี้ใน 9 เดือนสูงถึง 1387ล้าน บริษัทคงจะเน้นความมั่นคงมากกว่ารายได้ จึงส่งประกันภัยต่อถึง1250ล้าน ..หากบริษัทพิจารณาใหม่ ส่งประกันภัยต่อน้อยลงน่าจะมีกำไรมากขึ้นนะครับ ..หรือนี่คือนโยบายในการรับประกันภัยจากบริษัทที่เกี่ยวโยงกัน ..เช่นบริษัทที่เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่..เพื่อลดความเสี่ยงโดยรวม?

รวมๆแล้วน่าจะเป็นบริษัทที่มีรายได้แน่นอนจากการรับประกันภัย ท่านที่ถือยาวน่าจะสบายใจได้ ส่วนท่านที่จะซื้อเพิ่มก็แล้วแต่จะพอใจในผลตอบแทนในรูปเงินปันผลหรือไม่นะครับ

ขอบคุณครับคุณนักดูดาว
ผมไม่เคยอ่านงบได้ละเอียดแบบนี้เลย
ที่ถือมาก็อาศัยเก็บเกี่ยวเงินปันผลไปทุกๆปี
ตอนซื้อก็ดูแค่ว่า เทเวศน์มีลูกค้าค่อนข้างแน่นอนในกลุ่มทรัพย์สินฯ
พวกปูนใหญ่ ธ ใบโพธิ์
ก็เลยคิดว่ามีความมั่นคงสูง
พอราคาอืด ก็กลัวหล่น
เพิ่งอ่านหนังสือจิตวิทยาของคุณWEB ก็ช่วยได้บ้าง
เหมือนได้เจอจิตแพทย์ 555

ขอบคุณครับ คุณเจย์โชว เก่งกว่าหล่ออีกครับ