Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

ไม่ได้ชี้นำนะครับ ถึงผมเป็นขาประจำ oishi แต่ ผมว่า 30 ก็ถือว่าเยี่ยมยุทธแล้วครับ เพราะกลุ่มนี้ PE ประมาณ 10 ก็จะ peak
แต่ tisco ให้ไว้ที่ 12 เชียว

OISHI
Japanese restaurant chain and green tea drinks producer OISHI should generate impressive revenue (three-year Cagr of 25%) and earnings growth (Cagr of 20% for 2005-07F). We see most of this as coming from expansion of its green tea production capacity to tap the extraordinary popularity of this new drinks segment and expanded market growth. We forecast earnings would surge by 27% YoY to Bt592m (EPS of Bt3.16) in 2005F with a 12% rise to Bt662m (EPS of Bt3.53) in 2006F. This assumes total revenue growth of 51% YoY in 2005F and a 16% rise in 2006F. The main attribution would derive from expected 77% growth in sales revenue from green tea business this year and 20% growth in 2006F. Based on expected higher utilization for OISHIs total capacity (30m bottles/month and 21m UHT packages per month) and total market value for green tea drink in Thailand of Bt10bn this year, we have revised up this year revenue from green tea drink business by 14% and net profit by 12% from our earlier projection. For 2006F, we have revised up revenue from green tea drink business by 9% and net profit by 6% respectively.

Our new fair value estimate of Bt38 is based on a PER of 12x for 2005F. With an estimated Cagr for earnings (2005-07F) of 20%, We derived a target PER of 12x from the PEG assumption for the overall Thai stock market. We maintain Buy rating for OISHI. The key risks are slowing demand for green tea drinks, raw material supply shortages and intense competition in this segment.

ผมเองก็ได้อ่านของทีสโก้แล้ว ขนาดตัวเองถือเองยังไม่เคยคิดว่าจะให้ราคาเป้าหมายขนาดนี้เลย (จริง ๆ แล้วผมเองไม่มีราคาเป้าหมายหรอก) ยิ่ง p/e 12 นี่มองโลกในแง่ดีสุด ๆ

ผมมีอยู่พอสมควรครับ ที่ 3 ของ port คิดว่าตั้งแต่ 4Q นี้น่าจะกำไร 1 บาทจากการขยายกำลังการผลิตดังนั้น 1ปีควรกำไร ประมาณ 4 บาท ดั้งนั้น ปี 2005 นี้ถ้า PE =10 ราคาน่าจะ 40บาท ครับ เดาๆนะครับ
แต่ที่ผมชอบคือแกมี Economy of Speed ครับ

เมื่อไหร่จะมีจัด company visit ไป oishi นะ จะได้ไปขโมยสูตร เฮ้ยไปชิม ทุกรสจากสายพรานเลยครับ :lol: :lol:

ระวังหน่อยนักวิเคราะห์ทิสโก้นี่เลอะเทอะออกทะเลประจำ ปี่ที่แล้วให้ราคา โนเบิล 26 พอผลการดำเนินงานออกมา ปรับเหลือ 10 บาท ตอนนี้ โผล่พ้น 6 บาทก็ดีแล้ว

ตัวอย่างของค่ายนี้มีอีกเยอะ ผมว่างานวิเคราะห์ดี แต่การให้ราคา ให้ตรรกะ ค่อนข้างแย่

เลขา อย.การันตีน้ำดื่ม ทุกยี่ห้อต้องผ่านจีเอ็มพีขอให้ประชาชนมั่นใจ ส่วนชาเขียวเป็นกรดถือเป็นกรณีผิดปกติ สั่ง จนท.เร่งสอบ ระบุอาจเกิดจากการดิสเครดิตทางธุรกิจ ขณะที่ สสจ.ปทุม เผย ส่ง จนท.ตรวจกระบวนการผลิตที่โรงงานแล้ว ทราบผลพรุ่งนี้

ดร.ภักดี โพธิศิริ เลขาธิการคณะกรรมการอาหารและยา (อย.) กล่าวถึงกรณีที่มีผู้ดื่มชาเขียวยี่ห้อดัง ซึ่งปรากฏว่าเมื่อดื่มเข้าไปมีฤทธิ์เป็นกรดจนต้องนำเข้ารักษาตัวยังโรงพยาบาลว่า ได้สั่งการให้เจ้าหน้าที่ลงไปตรวจสอบแล้ว โดยนำตัวอย่างชาเขียวขวดดังกล่าว และที่วางจำหน่ายมาตรวจสอบ โดยส่งไปยังห้องปฏิบัติการกรมวิทยาศาสตร์การแพทย์ ซึ่งคาดว่าจะทราบผลในเร็ววันนี้ อย่างไรก็ตามจากรายงานเบื้องต้น ชาเขียวยี่ห้อดังกล่าวมี่ตรา อย. ที่ผ่านเกณฑ์การผลิต รับรองความปลอดภัย ซึ่งกรณีนี้จะต้องมีการสอบสวนเพิ่มเติม เนื่องจากขณะนี้น้ำดื่มชาเขียวกำลังเป็นที่นิยมในท้องตลาด และมีการแข่งขันกันมาก จึงอาจเป็นไปได้ว่าเป็นการทำเพื่อหวังทำลายชื่อเสียงทางการตลาดได้ อย่างไรก็ดีจะต้องเร่งตรวจสอบทำความจริงให้ปรากฏ

ขณะนี้ได้สั่งเก็บชาเขียวล๊อตที่ผลิตเดียวกันทั้งหมด และให้เจ้าหน้าที่ อย.ไปตรวจดูการผลิตทุกขั้นตอนที่โรงงานแล้ว ตั้งแต่การผลิตน้ำดื่ม การบรรจุ การแพ็กหีบห่อ ซึ่งหากมีการกลั่นแกล้งกันจริง ก็สามารถทำได้ในหลายขั้นตอน ซึ่งการตรวจสอบคงเป็นไปได้ยาก

เลขาธิการ อย. กล่าว และว่า ส่วนที่มีการตั้งข้อสังเกตว่า อาจเกิดจากสาเหตุการหมดอายุของน้ำดื่มนั้น คงเป็นไปไม่ได้ เพราะไม่มีส่วนประกอบที่เป็นกรดที่ก่อให้เกิดอันตรายและหากชาเขียวที่ทิ้งให้หมดอายุก็ไม่น่ามีฤทธิ์เป็นกรดได้

ทั้งนี้ขอให้ผู้บริโภคมั่นใจในการซื้อน้ำดื่ม เนื่องจากทุกยี่ห้อที่นำมาจำหน่ายในท้องตลาดได้นั้นจะต้องได้รับมาตรฐานจีเอ็มพี เพื่อรับรองความปลอดภัย โดยกรณีที่เกิดขึ้นถือว่าเป็นเรื่องผิดปกติ ซึ่งทาง อย.จะเร่งตรวจสอบเพื่ออธิบายสาเหตุต่อประชาชน เพื่อความมั่นใจในการซื้อน้ำดื่มบริโภค

ด้าน น.พ.วิชัย เวชโอสถศักดา นายแพทย์สาธารณสุขจังหวัดปทุมธานี กล่าวถึงความคืบหน้า ในการตรวจสอบน้ำดื่มชาเขียวที่เป็นปัญหาว่า การตรวจสอบแบ่งเป็น 2 ส่วน คือ การตรวจ ผลิตภัณฑ์ ซึ่งจะทราบได้ในสัปดาห์หน้า และการตรวจกระบวนการผลิต โดยในวันนี้ได้ส่งเจ้าหน้าที่เข้าไปตรวจแล้ว โดยจะดูทั้งวัตถุดิบ ขั้นตอนการผลิตทั้งหมดว่ามีส่วนใดหรือไม่ที่ไม่เป็นไปตามมาตรฐาน ที่อาจก่อให้เกิดสารปนเปื้อนได้ โดยจะทราบผลในวันพรุ่งนี้ (10 ก.พ.)

'โออิชิ'สั่งเก็บชา เชื่อไม่มีปัญหา กระบวนการผลิต
ประธานโออิชิ สั่งเก็บชาเขียวเดือนกันยายนทั้งหมด พร้อมตรวจสอบโรงงานทุกตารางนิ้ว เชื่อปัญหาไม่น่าเกิดจากกระบวนการผลิต ด้านผู้จัดการโรงงานระบุอาจเป็นการประสงค์ร้ายของคู่แข่ง


จากกรณีที่ นายไพรพัฒน์ รุ่งวิมลรัตน์ อายุ 47 ปี ผู้อำนวยการโรงเรียนชลราษฎร์นุเคราะห์อุปถัมภ์ จ.ชลบุรี ได้ดื่มชาเขียวบรรจุขวดยี่ห้อหนึ่ง จนทำให้เกิดอาการแสบปากและลำคอ จนต้องเข้ารักษาตัวที่โรงพยาบาลภัทร-ธนบุรี ต.คลองหนึ่ง อ.คลองหลวง จ.ปทุมธานี เป็นการด่วน โดยแพทย์ได้ทำการรักษาพร้อมกับให้ผู้ป่วยนอนพักเพื่อดูอาการอยู่ที่โรงพยาบาล ตามที่ได้เสนอข่าวไปแล้วนั้น

เกี่ยวกับเรื่องนี้ เมื่อเวลา 15.00 น. เจ้าหน้าที่สาธารณสุขอำเภอคลองหลวงและเจ้าหน้าที่เภสัชกรจากสาธารณสุขจังหวัด ได้เดินทางมาตรวจโรงงานผลิตชาเขียวบรรจุขวด ยี่ห้อโออิชิ ภายในนิคมอุตสาหกรรมนวนคร โครงการ 4 เลขที่ 60/68 หมู่ 14 ต.คลองหนึ่ง อ.คลองหลวง จ.ปทุมธานี ซึ่งเป็นโรงงานขนาดใหญ่ ตั้งอยู่บนเนื้อที่ 18 ไร่ โดยมีนายบัญญัติ สายวิไล ผู้จัดการทั่วไป ให้การต้อนรับพร้อมกับนำคณะเข้าชมกระบวนการผลิตต่างๆ ภายในโรงงาน

นายบัญญัติ กล่าวว่า หลังทราบข่าวว่ามีผู้ดื่มชาเขียวชนิดขวด แล้วมีอาการปวดแสบปวดร้อนที่ปากและลำคอ จึงไปพบผู้ป่วยที่โรงพยาบาลภัทร-ธนบุรี เพื่อตรวจสอบว่าผู้ป่วยได้ดื่มชาเขียวชนิดใด และเมื่อพบว่าเป็นชาเขียวของบริษัท จึงยินดีรับผิดชอบค่ารักษาพยาบาลทั้งหมด พร้อมกับนำขวดชาเขียวต้นเหตุ ส่งให้หน่วยงานของห้องแล็บเอกชนทำการตรวจสอบ ซึ่งขณะนี้ยังไม่ทราบสาเหตุที่แน่ชัด

"เมื่อตรวจสอบพบสิ่งผิดปกติหลายอย่าง โดยมีสีที่ผิดปกติไปจากเดิม ซึ่งน้ำในขวดมีสีเหลืองที่อ่อนกว่าของบริษัท รวมทั้งยังมีกลิ่นฉุนคล้ายน้ำยาล้างห้องน้ำ ดังนั้นจึงอาจเป็นปัญหาระหว่างคู่แข่งทางการค้าที่ประสงค์ร้าย หรืออาจเป็นการสร้างสถานการณ์ของฝ่ายตรงข้าม เพื่อให้บริษัทเสื่อมเสียชื่อเสียง โดยขณะนี้ทางบริษัทได้เรียกสินค้าในลอตดังกล่าว ที่มีเครื่องหมายบาร์โค้ดการผลิตเมื่อเดือนกันยายน 2547 ที่ผ่านมา กลับคืนมาทั้งหมดแล้ว" นายบัญญัติ กล่าว

ด้าน นายมรกต จรัญญูวรรณะ เภสัชกร 7 สำนักงานสาธารณสุขจังหวัดปทุมธานี กล่าวว่า การเดินทางมาในครั้งนี้เพื่อตรวจสอบว่า ทางโรงงานได้ผลิตตามกระบวนการที่ถูกสุขลักษณะหรือไม่ ซึ่งพบว่าถูกหลักอนามัยดี แต่กรณีนี้ผู้เสียหายไม่ติดใจเอาความและไม่ได้แจ้งความไว้ จึงไม่สามารถดำเนินการอะไรกับทางบริษัทได้ ส่วนกรณีที่ทางบริษัทระบุว่าอาจมีผู้กลั่นแกล้งนั้น เรื่องนี้คงต้องเป็นหน้าที่ของบริษัทโอเอชิเอง ที่จะต้องไปแจ้งความและหาต้นตอของสาเหตุต่อไป

ขณะที่ นายตัน ภาสกรนที ประธานกรรมการบริหารโออิชิ กรุ๊ป เปิดเผยว่า หลังเกิดเหตุได้ส่งพนักงานลงไปเก็บตัวอย่างชาเขียว ซึ่งเป็นขวดต้นเหตุที่ร้านอินเทอร์เน็ตย่าน อ.คลองหลวง จ.ปทุมธานี เพื่อนำมาตรวจสอบและเปรียบเทียบกับตัวอย่างชาเขียวที่เก็บไว้ โดยมีการผลิตเมื่อวันที่ 6 กันยายน 2547 นอกจากนี้ยังได้ตรวจสอบโรงงานและห้องปฏิบัติการของโรงงานทั้งหมด แต่ก็ไม่พบสิ่งผิดปกติแต่อย่างใด เชื่อว่าปัญหาที่เกิดขึ้นไม่น่าจะเกิดขึ้นจากความผิดพลาดในกระบวนการผลิต ทั้งนี้จากการตรวจสอบน้ำในขวดชาเขียวที่มีปัญหาพบว่า ไม่มีส่วนประกอบของชาเขียวอยู่เลยและมีอยู่เพียงขวดเดียวเท่านั้น ทั้งที่เจ้าของร้านอินเทอร์เน็ตได้ซื้อชาเขียวดังกล่าวมาแบบยกลัง

"เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นคงยังไม่อยากจะด่วนกล่าวโทษใคร เนื่องจากไม่มีพยานหลักฐาน ดังนั้นคงต้องขอเวลาตรวจสอบอีกระยะหนึ่ง ซึ่งหลังจากเกิดเหตุได้เดินทางเข้าเยี่ยมอาการนายไพรพัฒน์ ผู้เสียหาย ซึ่งแพทย์ระบุว่าผู้ป่วยไม่เป็นอะไรแล้ว" ประธานกรรมการบริหารโออิชิ กรุ๊ป กล่าว

น.พ.อัชชา แสงวิจิตร แพทย์ประจำโรงพยาบาลภัทร-ธนบุรี เปิดเผยว่า ในช่วงเช้าวันที่ 9 กุมภาพันธ์ ได้เข้าไปตรวจสอบอาการของผู้ป่วยและพบว่า มีรอยผื่นคล้ายรอยไหม้หรือถูกของร้อนลวกภายในช่องปาก และหลอดลมมีอาการยุบลง โดยผู้ป่วยระบุว่าต้องการออกจากโรงพยาบาล เนื่องจากมีประชุมที่โรงเรียน ซึ่งตนเห็นว่าผู้ป่วยมีอาการดีขึ้น จึงอนุญาตให้กลับบ้านได้ พร้อมกับจ่ายยาให้กลับไปรับประทาน อย่างไรก็ตามหากผู้ป่วยมีอาการผิดปกติก็ให้รีบมาหาแพทย์โดยด่วน

ขณะที่ น.พ.ชูไชย ตั้งวงศ์ไทย ผู้อำนวยการโรงพยาบาลภัทร-ธนบุรี กล่าวว่า หลังจากผู้ป่วยเข้ารับการรักษา ได้มีเจ้าหน้าที่ของบริษัทผู้ผลิตชาเขียวโออิชิ เจ้าหน้าที่จากสำนักงานคณะกรรมการคุ้มครองผู้บริโภค และเจ้าหน้าที่จากสำนักงานคณะกรรมการอาหารและยา รวมทั้งเจ้าหน้าที่สาธารณสุขจังหวัด เดินทางเข้ามาเยี่ยมอาการ โดยทางตัวแทนบริษัทผู้ผลิตชาเขียวได้แสดงความรับผิดชอบด้วยการจ่ายค่ารักษาพยาบาลให้ทั้งหมด พร้อมทั้งมอบเครดิตการ์ดไว้ให้กับทางโรงพยาบาลเพื่อเป็นค่าใช้จ่าย

"หลังจากที่ได้เยี่ยมอาการ เจ้าหน้าที่บริษัทผู้ผลิตได้ขอขวดชาเขียวจากผู้ป่วยเพื่อนำไปตรวจสอบ ซึ่งผู้ป่วยก็ได้มอบขวดบรรจุเครื่องดื่มดังกล่าวให้กับเจ้าหน้าที่ของบริษัทผู้ผลิตไป โดยทางโรงพยาบาลได้ขอเก็บตัวอย่างน้ำชาภายในขวดไว้ พร้อมกับส่งไปยังกรมวิทยาศาสตร์ เพื่อทำการตรวจสอบเช่นกัน คาดว่าภายใน 1 สัปดาห์จะทราบผลว่า มีสารอะไรบ้างที่เจือปนอยู่ภายในขวด" ผู้อำนวยการโรงพยาบาลภัทร-ธนบุรี กล่าว

นายเผชิญสิน ทองย่น สาธารณสุขอำเภอคลองหลวง จ.ปทุมธานี กล่าวว่า หลังทราบว่ามีประชาชนดื่มชาเขียวแล้วเป็นพิษ ทาง น.พ.วิชัย เวชโอสถสักดา นายแพทย์สาธารณสุขจังหวัดปทุมธานี จึงได้สั่งการให้ตนเข้าไปตรวจสอบทันที โดยพบว่าแพทย์ของโรงพยาบาลภัทร-ธนบุรี ได้ทำการรักษาอาการเป็นอย่างดี และไม่ให้น้ำที่มีพิษเข้าไปทำลายอวัยวะภายใน อย่างไรก็ตามหากปัญหาที่เกิดขึ้นผู้ป่วยติดใจเอาความ ก็สามารถแจ้งความกับเจ้าหน้าที่ของรัฐได้ ซึ่งทางเจ้าหน้าที่จะเข้าไปดำเนินการตามกฎหมาย โดยอาจจะต้องปิดบริษัทเพื่อทำการตรวจสอบ

ด้าน น.ส.กรรณิกา จิตโสภา นักศึกษาชั้นปีที่ 1 คณะบัญชี มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ กล่าวว่า หลังทราบข่าวจากสื่อมวลชนว่า มีผู้ดื่มชาเขียวและเกิดอาการเป็นพิษ ก็รู้สึกตกใจมาก ซึ่งตนและเพื่อนนักศึกษาก็ชอบดื่มน้ำชาบรรจุขวดเหมือนกัน และเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นทำให้ต้องเพิ่มความระมัดระวังมากขึ้น และที่ผ่านมาเพื่อนนักศึกษาบางคนดื่มแล้วก็มีอาการเป็นผื่นขึ้นตามผิวหนัง แต่ไม่มีอาการปวดแสบปวดร้อนตามปากและคออย่างที่เป็นข่าวแต่อย่างใด

น.ส.นฤมล พูนทวี ผู้จัดการร้านเซเว่นอีเลฟเว่น ประจำสาขามหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ (ศูนย์รังสิต) กล่าวว่า เครื่องดื่มชาเขียวเป็นที่นิยมของวัยรุ่นเป็นอย่างมาก โดยยอดขายแต่ละวันมีจำนวนหลายร้อยขวด เนื่องจากกลุ่มวัยรุ่นจะติดใจในรสชาติ แต่เท่าที่ได้จำหน่ายเป็นเวลาประมาณ 1 ปี ก็ยังไม่มีใครดื่มแล้วมีอาการเป็นพิษเลยสักคน

ผมไม่ได้อ่านที่เขาวิเคราะห์
ผมลองเอาราคา x จำนวนหุ้น + หนี้สิน
มันมากเหมือนกัน
ถ้าจะซื้อทั้งบริษัท คิดหนักครับ

ก็แปลก ๆ ดีนะครับ
ผมไม่รู้เรื่องโรงงานเลย แต่สงสัยว่าการทำชาเขียวนี่มันต้องใช้กรดขั้นตอนไหนด้วยเหรอ แถมขวดยังเป็นพลาสติกอีก ก็ไม่น่ามีการใช้กรดในขั้นตอนผลิต (เพราะไม่งั้นน่าจะกัดขวดทะลุ) ต้องติดตามต่อไป

ผมว่ามีการแกล้งกันเองของคนที่ร้านค้า ไม่ได้ตั้งใจจะโจมตี oishi หรือ ชาเขียว

เป็นไปไม่ได้ที่จะมีกรดเข้มข้นขนาดนี้หลุดเข้ามาในสายการผลิตแค่ขวดเดียว

วัดความใจแข็งขอ VI กันก็ตอนนี้แหละนะ
ถ้าจำไม่ผิด OISHI จะหลุด Silence Period วันที่ 25 กพ นี้แล้ว
เตรียมกลยุทธ์กันให้ดีนะครับ

ถ้าจำไม่ผิด OISHI จะหลุด Silence Period วันที่ 25 กพ นี้แล้ว
เตรียมกลยุทธ์กันให้ดีนะครับ

จำผิดครับ 25 กพ 2006 ปีหน้าโนน้ครับ
เอาไว้ให้ eps 5 บาท ก่อนครับ
เจ้าของจึงคุ้มที่จะขายครับ

จำผิดครับ 25 กพ 2006 ปีหน้าโนน้ครับ
เอาไว้ให้ eps 5 บาท ก่อนครับ
เจ้าของจึงคุ้มที่จะขายครับ

เอ๋??? เค้า Silence กันแค่ 6 เดือน ไม่ใช่เหรอครับ จะมีหุ้นที่เจ้าของขายออกมาได้กี่สิบล้านหุ้นผมจำไม่ได้แล้ว แต่ถ้า 18 เดือน น่าจะเป็นหุ้นทั้งหมดที่เจ้าของถือนะ???

หาหนังสือพิมพ์ผู้จัดการเล่มนั้นไม่เจอแล้วอ่ะ