Thai Value Investor การลงทุนแบบเน้นคุณค่า ลงทุน VI หุ้นวีไอ Webboard

เห็นยังไม่วิ่งอยากซื้อถือยาวช่วยวิเคราะห์ให้หน่อยครับ

ขอสรุปให้สั้นๆ นะครับ เอาแต่ประเด็นหลัก ถ้าอยากได้ข้อมูลละเอียด ลองค้นจาก 56-1

TMW จะมีสัดส่วน margin สูงขึ้นเพราะเป็นผู้ผลิตผลิตภัณท์พลาสติก ซึ่งส่วนใหญ่ใช้ในอุตสาหกรรมรถยนต์ จากแต่เดิมสัดส่วนรายได้ส่วนใหญ่มาจากพลาสติกเพื่อใช้ในอุตสาหกรรมเครื่องเสียง ซึ่งมี margin ต่ำกว่า

TMW ได้ประโยชน์จากภาษี เพราะอยู่ในตลาด MAI ซึ่งเสียภาษีเพียง 20% ทั้งที่ควรจะเสียภาษี 25% หากเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

TMW อยู่ระหว่างการขยายกำลังการผลิตของโรงงานใหม่ที่ จ.นครราชสีมา ซึ่งได้รับ BOI จะทำให้ไม่ต้องเสียภาษี กำไรก็จะเพิ่มมากขึ้นในอนาคต

ราคาปัจจุบัน27.50 บาท จะมี PE ประมาณ 10 เท่า และ PE น่าจะลดลงอีกในอนาคตจากเหตุผลที่ผมกล่าวถึงข้างต้น

หวังว่าข้อมูลที่ให้จะเป็นประโยชน์กับ คุณ prarahu

แต่ผมว่าคู่แข่งชิ้นส่วนพลาสติกในรถยนต์มันเยอะนะครับ TRU ก็เข้ามาจับตลาดนี้เพิ่ม AH ก็ทำอยู่ ที่เข้ามาใหม่ก็มี TKT, KPN และยังจะมีที่เข้า IPO ในปีนี้อีกเท่าที่ทราบก็ 2-3 แห่ง

นี่ไม่นับรวมที่อยู่นอกตลาดอีกเพียบนะครับ เอาแค่ ไทยซัมมิท ก็หนาวแล้ว

ผมว่าอุตสาหกรรมยานยนต์เติบโตจริง แต่ต้องดูรายละเอียดของแต่ละบริษัทด้วยนะครับ ว่าจับสินค้าไหน มีความแตกต่างจากคู่แข่งอย่างไร มีหน้าใหม่เข้ามาแย่งตลาดง่ายมั้ย ต้นทุนขึ้นกระทบกับกำไรมากน้อยเท่าไร

** นี่ผมหมายถึงรวมๆ นะครับ ไม่ได้หมายถึง TMW เพราะยังไม่ได้เข้าไปดูรายละเอียดหุ้นนี้เลย (อาจเป็นเพชรยังไม่เจียระไนก็ได้นะครับ)

ผมคงที่วิสัยการบริหารที่อาจแตกต่างจากคู่แข่ง หรือคนที่ทำการค้าแบบเดียวกัน
การทำกำไร

ผมดูข้อมูลเก่า ตัวนี้ กำไรทุกปี แต่ไม่เคยปันผล เคยครับ
หนี้ก็น้อย สงสัยเอาเงินไปลงทุนหมด ไม่ตกถึงผู้ถือหุ้นเลย ผมไม่ชอบครับ