ถามผู้รู้เกี่ยวกับบริษัทประกันภัยครับ

[offshore-engineer]

ผมได้ศึกษางบการเงินของบริษัทประกัีนภัยรายใหญ่บริษัทหนึ่ง ผมสังเกตุว่าในงบดุล ในส่วนของหนี้สินและผู้ถือหุ้น บริษัทมีการบันทึก "สำรองค่าสินไหมทดแทนและค่าสินไหมค้างจ่าย" เพิ่มขึ้นอย่างมาก จากประมาณ 700 กว่าล้านบาทในไตรมาส 2 เป็น มากกว่า 2000 ล้านบาทในไตรมาส 3

ผมไม่แน่ใจว่าการเพิ่มขึ้นในการสำรองค่าสินไหมอย่างผิดสังเกตุจะทำให้มีผลกระทบต่อกำไรในไตรมาสที่ 4 หรือไม่

[นักดูดาว]

กระทบกำไรทางบัญชีเฉพาะไตรมาสนั้นๆครับ ไตรมาสต่อไปน่าจะมีกำไรเพิ่ม

บางบริษัทตั้งสำรองไว้สูงมากจนบางทีทำให้กำไรหดหรือขาดทุนในไตรมาสใดไตรมาสหนึ่งก็มี รายการนี้บริษัทไม่เสียเงินสดนะครับ สามารถนำเงินสำรองนี้ไปลงทุนได้ตามปกติ ในท้ายที่สุดแล้วบริษัทจะทยอยนำเงินส่วนนี้เข้ารับรู้รายได้ตามอายุของกรมธรรม์ครับ บริษัทไหนมีรายการนี้มากขึ้นโดยปกติแสดงว่ามีเบี้ยประกันรับสุทธิมากขึ้น แม้ขาดทุน ก็เป็นการขาดทุนที่ดีครับ

รายการที่ควรระวังของบริษัทประกันภัยก็คือรายการสินไหมทดแทนและค่าใช้จ่ายอื่นๆ ตรงนี้บริษัทเสียเงินสดออกไป บางทีต้องขายเงินลงทุน(หุ้น หุ้นกู้ พันธบัตร)ในราคาถูกออกไปเพื่อให้ได้เงินสดครับ หากอัตราการจ่ายสินไหมทดแทนและค่าใช้จ่ายอื่นๆ เทียบกับเบี้ยประกันรับสุทธิเริ่มสูงผิดปกติต่อเนื่องหลายๆไตรมาส ...ให้ระวังไว้ครับ

[ch_army]

แล้วการที่ปนะกันต้องจ่ายสินไหมออกไปเยอะเนี่ยพี่ว่าเกิดจากโชคร้ายหรือว่าตอนไปรับทำประกันคิดความเสี่ยงของผู้รับประกันไม่รอบคอบครับ

ผมเคยดูหนังเรื่อง Along came Polly พระเอกเป็นนักคณิตศาสตร์ประกันภัยเห็นคำนวณความเสี่ยงขอผู้เอาประกันเสียละเอียดเชียวกว่าจะอนุมัติ ไม่รู้ความจริงเป็นไงก็ไม่รู้

[นักดูดาว]

ถ้าเป็นแค่ครั้งสองครั้ง ก็เป็นโอกาสที่จะเกิดทางสถิติครับ นับเป็นเหตุการณ์พิเศษ ภาษาชาวบ้านก็เรียกว่าโชคร้าย แต่ถ้าเกิดต่อเนื่องจนเป็นเหตุการณ์ปกติ แปลว่าบริษัทคำนวณผิด

คุณอาร์มเคยเรียนเรื่อง SPC ใช่มั้ย หลักก็คล้ายๆกันน่ะครับ เอา SPC มาใช้ก็ได้

[ch_army]

อืมอย่างนี้นี่เอง แต่อันนี้พี่มองในมุมของความเสี่ยงของพวกเราผู้ถือหุ้นใช่ไหมครับ (จริงๆก็ของบริษัทแหละ)
แต่ในด้านการเกิดโรคหรืออุบัติเหตุผมว่าเค้าจะมีตัวสถิติมาวัดค่าโอกาสเกิดอยู่แล้วหรือเปล่าครับ
ส่วน Control Chart เนี่ยเอาไปประยุกต์กับกำไรของบริษัทอื่นก็ได้นะครับแต่ระวังเรื่องการเติบโตไว้หน่อยก็ดีเพราะมันผิดสมมุติฐานน่ะ
อย่างนี้เราจะทราบถึงรายการที่ผิดพลาดของบริษัทจากไหนครับ หากว่ามันเกิดอย่างเรื้อรังแล้วน่ะครับ(น่ากลัวนะหากคำนวณผิดมาตั้งแต่รุ่นนานมาแล้ว)
หรือว่าเรื่องแบบนี้มันไม่น่าจะเกิดหว่า

[offshore-engineer]

ขอบคุณมากครับ พี่นักดูดาว สำหรับคำตอบ
ถ้าอย่างนั้นคงต้องมาดูว่าบริษัทสามารถลงทุนแล้วได้ผลตอบแทนดีกว่าการขาดทุนในการรับประกันหรือไม่
จากข้อมูลที่ผมไปศึกษาเพิ่ม เบี้ยประกันภัยรับโดยตรงเพิ่มขึ้นอย่างมากในไตรมาส 3 เมื่อเทียบกับไตรมาส 2 ทำให้เบี้ยประกันภัยรับสุทธิเพิ่มขึ้นด้วย อย่างไรก็ตาม ค่าสินไหมทดแทนกลับอยู่ในระดับเดียวกับไตรมาส 2