วัดผลตอบแทนของหุ้นใน port โดยดูจากกำไรของบริษัท

[Viewtiful Investor]

เท่าที่ผมเห็น ทุกคนจะวัดผลตอบแทนการลงทุนจาก

ราคาหุ้นที่เปลี่ยนแปลง+ปันผล+credit ภาษี

ซึ่งเป็นการวัดที่เห็นกันชัดๆดี แต่ผมว่ามันไม่ค่อยสอดคล้องกับวิธีเลือกหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานดีเลยนะ เช่น SHIN ผลกำไรตกแต่หุ้นขึ้น ผมซื้อมา Feb @ 38 baht 3Q กำไรลดประมาณ 8% แต่หุ้น ราคา 40 แล้ว เทียบกับ BECL กำไรเพิ่มเป็น 100% แต่หุ้นราคาเพิ่มแค่ 1-2 บาทเมื่อเทียบกับต้นปี

นี่แค่ 2 ตัวอย่างที่ผมนึกออก ผมว่ายังมีบริษัทอีกเยอะที่ pe ต่ำ dividend สูง ผลกำไรเติบโตแต่ราคาหุ้นไม่วิ่งเลย

ตอนนี้เวลาผมดู port ของตัวเอง นอกจากราคาแล้ว ผมวัดด้วยว่า PE และ growth ของแต่ละตัวกับ port โดยรวม เป็นไงบ้าง แล้วพยายามปรับให้ pe ต่ำกว่าตลาด แต่ growth สูงกว่า

ไม่ทราบว่าคนอื่นมีวิธี บริหาร Port กันยังไงบ้างครับ ผมลองใช้วิธีนี้มาไม่กี่เดือน เลยยังวัดผลอะไรไม่ได้ รู้แค่ว่าระยะสั้นนี้ SHIN ที่ขายออกไปเป็นหมูไปแล้ว T_T

[tenkafubu]

ผมก็คิดอย่างนั้น ครับ...แต่ว่าสุดท้ายแล้วราคาหุ้นจะลงมาสอดคล้องกับผลกำไรครับ
ผมจึงทำผลตอบแทนจากการลงทุนเป็น 2 แบบ คือ
1..ราคาหุ้นที่เปลี่ยนแปลง+ปันผล+credit ภาษี ซึ่งผลตอบแทนผมแย่มากครับในส่วนนี้
2..ผลตอบแทนแบบมองทะลุครับ..แบบที่ 2 นี้ ดูแล้วชื่นใจกว่าครับ ผมจะเรียกส่วนนี้ว่า My company Highlights ครับ ซึ่งเป็นกิจการเล็กๆ ทั้งหมดของผม โดยจะคิดเป็น EPS, BV, Operate CF และคิดเทียบกับราคาที่ผมจ่ายเป็น P/E, P/B, P/S, P/OCF , ROE ครับ ซึ่งอยู่ในช่วงเริ่มใช้ครับ..

[chatchai]

ผมก็คิดแบบของคุณ tenkafubu มานานพอควร ซึ่งในช่วง 2 - 3 ปีมานี่ ทำสรุปง่ายขึ้นครับ เพราะลงทุน WG บริษัทเดียว

[Viewtiful Investor]

คิดเทียบกับราคาที่ผมจ่ายเป็น P/E, P/B, P/S, P/OCF

แล้วปกติเทียบ Benchmark กับตลาดด้วยหรือเปล่าครับ? เท่าที่ผมรู้เค้าไม่มีข้อมูล OCF ของทั้ง SET ให้ ผมเลยไม่เคยดูเรือง OCF ของ Port เลย

ผมเป็นคนชอบทำ Benchmark นะ ที่ทำงานเค้าก็จ้างให้ผมมาทำ Benchmark Test กับคู่แข่งเหมือนกัน 8)

[chatchai]

ไม่เคยเทียบกับตลาดครับ เพราะถ้าเทียบกับตลาด เวลาเกิดฟองสบู่เราก็ยังไม่รู้ว่าแพงครับ ผมชอบเปรียบเทียบกับความพอใจของตนเองมากกว่าครับ

OCF ไม่มีนะครับ มีแต่ CFO หรือ Net Cash Flow from Operation ครับ

[Viewtiful Investor]

เพราะถ้าเทียบกับตลาด เวลาเกิดฟองสบู่เราก็ยังไม่รู้ว่าแพงครับ

อันนี้จริงครับ ต้องระวัง